アメリカ国債の利回りの変動が激化：連邦準備制度（FED）による利下げ期待 vs 中央銀行の利上げシグナル

ソース: BlockMedia 元のタイトル: [뉴욕채권] 美 국채금리 널뛰기… 연준 인하 VS 일본 인상에 시장 혼조 オリジナルリンク: アメリカの10年期国債利回りは前の取引日で一時4.1％を超えた後、わずかに下落し、4.08％の水準で上下に変動しています。日本銀行の利上げ示唆が全球債券市場に衝撃を与える中、アメリカ国内の利下げ期待とリスク資産の反発が交錯し、債券市場内部では混合した動きが見られます。

アメリカの10年期国債利回りは前の取引日に比べて0.002ポイント下落し、4.088%となりました。前の取引日には一時4.115%に達し、短期新高値を記録しましたが、その後、利下げ期待が再浮上するにつれて、上昇分が消化されました。

今回の利回りの変動は、日本銀行の政策変更の可能性に大きく影響されています。日本銀行総裁の上田和夫氏は、次回の政策会議で利上げについて議論される可能性があると述べ、これが日本国債の利回りを急上昇させ、グローバルな債券市場に緊張を引き起こしました。特に、日本の投資家の資金が米国債から日本国内の債券に戻る可能性が提起され、これが米国債の需要に圧力をかけています。

しかし、米国連邦準備制度理事会の利下げ期待は依然として有効です。米国の労働市場の疲弊の兆候と製造業データの不振に照らし、12月の会議で連邦準備制度が基準金利を25ベーシスポイント引き下げる確率は、先物市場で87%に反映されています。これが国債利回りのさらなる上昇を制限する要因となっています。

その一方で、リスク資産に対する好ましさが部分的に回復し、債券の需要がやや減少しています。最近、過熱に対する懸念から調整された暗号通貨や人工知能関連の株が反発しており、投資家のポートフォリオに変化の兆しが見られます。これは利回りに圧力をかけています。

アメリカ国債市場の参加者は、日本とヨーロッパの主要国の金融政策の変化の展望や、米連邦準備制度理事会の最終決定に注目しており、発表される非農業雇用データと物価データを通じて、より明確な方向性を模索することが予想されます。