連邦準備制度が金利を引き下げ、あなたのCD資金が実際に増えている

連邦準備制度がついに動き出した——2024年9月に4年ぶりの利下げを行い、連邦基準金利を5.25%-5.5%から4.75%-5%に引き下げた。これは何を意味するのか？あなたのCD口座の利息が減少することを意味します。

データの反響：CDの金利は冷えるべき

2022年のあの快適な日々を覚えていますか？1年物CDが0.13%APYから現在の水準まで急上昇し、2年物と5年物も同様に上昇しました。しかし今、風向きが変わりました——市場は12月までにFedの金利が4.25%-4.75%にさらに引き下げられると予想しています。CME FedWatchツールは、多くの専門家がそう見ていることを示しています。

銀行はすぐに追随します。連邦金利が下がると、CD金利も通常それに従います。現在、最高のCDは5%以上（1年もの）と4.5%（2.5年もの）をロックできますが、あまり喜びすぎないでください——この波は2024年の「最後の狂乱」かもしれません。

なぜCD金利はこんなに悪いのか

インフレがようやく落ち着きました。ミシガン大学の金融教授アミヤトッシュ・プルナナンダムは言いました："インフレ戦争に私たちは勝ちました。"フェドが利下げをしたのは、物価の上昇がもはや制御不能ではないからです。

しかし、ここには罠があります：銀行は決して自主的にCD金利を下げたくないのです。なぜなら？CDと預金は銀行が貸付けや国債購入の資金源として使用しているため、金利が低くなるほど銀行はより多くの利益を得るからです。したがって、銀行がFedと同じように迅速に金利を下げることを期待しないでください——彼らは遅延し、その間に国債の利回りはあなたのCDよりも高くなる可能性があります。

2024-2025年CDはどう進むか

2つの重要な論理があります。

1. 銀行は利益を守る：住宅ローン金利とCD金利はどちらも下がるが、その速度は異なる。2022年、住宅ローン金利は3ポイント以上上昇し、CDは2%しか上昇しなかった。銀行はCDをより早く下げ、自分を少し楽にするだろう。

2. 国債の利回りがCDを圧倒する可能性：もし2024年に国債の利回りが下がれば、CDの利率も一緒に下がるかもしれません。Fedがどうしようと関係ありません。これは銀行が怠けるもう一つの理由です——どうせ国債があるから。

CDをまだ取りたいですか？今はこのようにする必要があります

• サービスを比較する：異なる銀行/信用組合の金利の差が大きく、最大で1%も違うことがあります。オンラインバンク（コストが低い）や、非営利の信用組合（利益を会員に分配）を探しましょう。

• 適切な期間を選ぶ：1年のAPYが現在最高です。もし待てるなら、各社の非常規期間のCD（11ヶ月、19ヶ月）のプロモーションをチェックしてみてください。時々、これらの方が金利が高いことがあります。

• CD階段を構築する：異なる期限のCDを複数同時に購入し、それぞれの満期が来たら新しいものに交換します。これにより、最新の金利を得られると同時に、ある程度の流動性を維持できます。この方法は多くのファイナンシャルアドバイザーが推奨しています。

歴史的背景：なぜ今こうなっているのか

2008年の金融危機後、FRBは経済を救うために金利を最低に押し下げました。2019年には貿易戦争による利下げがありました。2020年にはパンデミックが発生し、失業率は14.7%に急上昇し、FRBは金利を0%にまで引き下げました。経済が反発した後、インフレが爆発的に増加しました（サプライチェーンの混乱と需要の急増）、FRBは2022年から2023年にかけて連続して金利を引き上げざるを得ませんでした。CD金利も2021年から急騰しました。現在？インフレが落ち着き、利下げのサイクルが始まり、物語は循環しています。

よくある質問の速答

CD利率2024はまだ上がりますか？ 大きな可能性で上がらないでしょう。専門家の共通見解は、金利はすでにピークに達しており、今後は下がるということです。

いつ上がる？ Fedの顔色を見る。2024年は上がるのが難しく、経済が好転するのを待たなければならないかもしれない。

CDに投資すべきですか？ 余裕資金があり、短期間使用しない場合に適しています。CDはFDIC保険付きで、安定していますが、利回りは一般的です。緊急用の貯蓄としては使わないでください—早期引き出しには罰金があります。高利回り貯蓄口座（HYSA）と比較すると、より柔軟かもしれません。

いくら貯める？ 完璧な数字はありません。CDを全体的な投資戦略の一部と考えればよいので、全額投入しないでください。