ウォーレン・バフェットの$313B ストックポートフォリオの内訳：オラクルが実際に賭けているもの

バフェットが年末にバークシャー・ハサウェイのCEOを退任するにあたり、彼の投資プレイブックは真剣な精査を受けています。ここに、$313 億ドルの価値がある46の株式の背後にある真実の物語があります。

集中ゲーム

バフェットは分散投資について語りますが、彼のポートフォリオは異なる物語を語っています。上位10の保有銘柄だけで**全体の株式ポートフォリオの82.1%**を占めています。

• Apple は $75.9B (24.2%) で支配しています。
• アメリカン・エキスプレス は $54.6B (17.4%) に位置しています。
• バンク・オブ・アメリカは$32.2B (10.3%)
• コカ・コーラが$27.6B (8.8%)にロックインされました。

これは長期的な信念に基づく投資です—アメリカン・エキスプレスとコカ・コーラは数十年間バークシャーの保有株です。この教訓は？勝者を見つけたら、それに乗ることです。

ミッドティアベット (14.8%)

トップ10を過ぎると、面白くなります。最近の追加として、Chubb (保険が2023)でプレイしているのが見え、UnitedHealth (は急落した後に買い上げられました)。また、Amazonのポジションもあります—バフェットは有名なことに、彼がeコマースを逃したと認めましたが、彼の投資マネージャーは結局それを約22億ドルのポジションとして取得しました。

ロングテール戦略 (3%)

22の株式にわたる小規模なポジション—ドミノ・ピザ、プール・コープ、チャーター・コミュニケーションズ—は些細に見えるかもしれませんが、合わせてほぼ$10 億円の価値があります。この規模でも、パーセントの小数点以下の部分は重要です。

ルームの象: $344B の現金

誰も十分に話していないことがあります：バークシャーは3441億ドルの現金を抱えている—これは全ての株式ポートフォリオを合わせたよりも多い。バフェットは実際にS&P 500企業のほとんどを買収することができる。

彼の理由？規律。決して過剰に支払わない。完璧なタイミングを待つ。

しかし、これが何年も続く議論です：この現金の蓄えはより良く運用できたのでしょうか？一般の投資家にとっては、古い格言があります：「市場での時間は市場を見極めるよりも勝る」。しかし、3130億ドル以上の株式と$344B ドルの現金を管理している場合はどうでしょう？それは注目に値する質問です。

まとめ

バフェットのポートフォリオはすべてを所有することではなく、正しいものを所有し、それを十分に長く保持し、サイドラインにドライパウダーを保持するための規律(または偏執病)を持つことに関する。