なぜテックジャイアンツはウランに大きく賭けているのか(そしてあなたも注目すべきです)

AIブームをフォローしているなら、データセンターが電力を食い尽くすモンスターになっていることを知っているでしょう。ChatGPTスタイルのモデルをトレーニングする？それには真剣な電力が必要です。さて、ここでのプロットツイストは：ビッグテックが化石燃料を捨てて原子力に移行していることで、これはまだ誰も話していないウランのゲームかもしれません。

誰も予想しなかったAIと核の関係

アマゾン、グーグル、そしてメタは遊んでいない。メタは2027年から1.1ギガワットの原子力を購入するためにコンステレーション・エナジーと20年の契約を結んだ。これは小さな金額ではない。世界原子力協会はこれらの巨人を公に支持し、2050年までに原子力能力を3倍にすることを推進している。

なぜですか？それは、AIモデルが従来のコンピューティングよりもはるかに多くのエネルギーを消費するからです。24時間365日推論を実行するデータセンター？信頼性があり、クリーンなものが必要です。核エネルギーが答えです。

トランプの大統領令がゲームを変えた

ここが面白くなるところです：トランプは、2050年までに米国の核能力を100GWから400GWに4倍にすることを目指す大統領令に署名しました。翻訳すると？カナダやカザフスタンからの輸入に依存しない国内ウラン供給チェーン。これは単なる政策ではなく、地政学に包まれた強気のシグナルです。

しかし、罠があります：関税が不確実性を生み出しています。ウランに対する輸入制限は価格を急騰させるか、供給を混乱させる可能性があります。しかし、関税の緩和は状況を逆転させ、救済を提供するかもしれません。

小型モジュラーレクター (SMRs) はダークホースです

従来の原子力発電所は非常に高額で、建設に時間がかかります。SMR（小型モジュール炉）はどうでしょう？より小さく、安価で、展開が迅速です。問題は：現在、米国には運転中のSMRが存在しないということです。ホワイトハウスは規制承認の迅速化を求めました。その洪水の門が開いたとき、ウランの需要は急増する可能性があります。

なぜウラン価格が急騰しようとしているのか

スポット価格は現在**$71.5/lb**の周辺にあり、基本的には下落しています。計算は以下の通りです:

• AIデータセンターは今すぐ電力を必要としています
• トランプ政権が核を支持 = 長期的な需要シグナル
• SMRの展開 = 新しい原子炉の建設 = より多くのウランが必要
• 供給制約がすでに厳しくなっている
• 石油とは異なり、ウラン価格は総原子力発電コストにほとんど影響を与えません(非弾力的価格設定) = 需要を殺すことなく高くなる余地があります

コンフルエンスは本物です：機関投資家の資本が流入し、技術契約が確定し、政策支援が確定しています。

ETFプレイ

ウランに対して強気であるが、個別株を選択せずにエクスポージャーを得たい場合、選択肢があります:

最も流動性:URA (Global XウランETF) - 3.19M平均1日量、$3.27B AUM、先月9.89%増加

長期投資に最適: URAN (テーマ ウランおよび核) — 手数料は0.35%と最低

次点**:URNJ (SprottジュニアウランMiners)—先月8.54%増加

本当の疑問

あなたはAI企業と政府が核エネルギーに数十億ドルを賭けているのを見ています。ウランが燃料です。価格は歴史的に安いです。インフラのプレイは始まったばかりです。これは2020年のように感じます、その時は誰もEVバッテリーについて話していませんでした。

ご参考までに: 関税リスクは存在し、地政学が変化する可能性があります。しかし、基礎的な追い風—AIの電力需要 + トランプの核推進 + SMRの加速—は今後10年間で堅実に見えます。