イギリス、Zedxion Exchangeを強制解散、イラン革命防衛隊の資金洗浄に10億円疑い

英国の会社登録局は、Zedxion Exchange Ltd.の解散手続きを正式に開始しました。理由は、同社が登記申請書に「誤解を招く虚偽または欺瞞的な」情報を提出したためです。ブロックチェーン分析会社TRM Labsのオンチェーンデータによると、ZedxionとZedcexは合計で約10億ドルのイラン・イスラム革命防衛隊（IRGC）関連資金を処理しており、これは同社の総取引量の約56％を占めています。

英国会社登録局の解散措置と書類偽造疑惑

英国の会社登録局が発表した解散通知は、Zedxion Exchangeの登記資料における体系的な偽造を直接指摘しています。

組織犯罪・汚職報告プロジェクト（OCCRP）の調査員は以前、重要な手掛かりを暴露しました。Zedxionの登記取締役兼主要支配者とされる「エリザベス・ニューマン」（Elizabeth Newman、資料ではドミニカ国籍と記載）は、虚偽の身分である可能性が高いというものです。調査員は、同社が広報資料に在庫画像を使用してこの「取締役」を代表させていたことを発見し、典型的な影の身分偽造操作の例としています。

さらに注目すべきは、同社の初期の登記記録です。Zedxion Exchange Ltd.は2021年5月に設立され、その年の10月には「ババック・モルテザ」（Babak Morteza）という人物が取締役および重要支配者として記載されました。英国の会社登録局の資料によると、「モルテザ」に関する個人情報は、イランの実業家ババック・ザンジャニ（Babak Zanjani）と高度に一致しています。ザンジャニは長らく制裁回避の操縦に関与したと指摘されている著名な人物です。「モルテザ」は2022年8月に突然重要支配者リストから消え、その同月に「ニューマン」が取締役に任命されました。この時間軸には興味深い点があります。

今回の解散措置は、英国の会社登録局が2023年経済犯罪・企業透明性法（Economic Crime and Corporate Transparency Act 2023）に基づき、拡大された規制権限を行使した最新のケースです。2025年11月以降、英国ではすべての取締役および重要支配者に対し、本人確認の義務付けが行われており、Zedxionの偽装行為もこの厳格な審査の下で最終的に追及されました。

ザンジャニの裏の役割と制裁回避ネットワーク

ババック・ザンジャニは、Zedxion Exchange事件を理解する上で重要な人物です。彼は2013年に米国とEUから制裁を受けました。理由は、IRGCを含むイランの国家実体のために、数十億ドルの石油収入を洗浄した疑いです。2016年には、イランで国家の石油資金を横領したとして死刑判決を受けましたが、2024年に資金を返済したことで減刑されました。

2025年、ザンジャニは再び商人として公に姿を現し、サウジアラビア関連の新たなプロジェクトとの連携を築いています。彼が現在管理するDotOneホールディングスグループは、暗号通貨、外国為替、物流、航空、通信などの事業を展開しており、これらすべてが制裁回避ネットワークの典型的なインフラです。TRM Labsの分析によると、2024年においてIRGC関連資金はZedxionの総取引量の87％（約6億1910万ドル）に達しましたが、その後、2025年には他の取引活動の増加により約48％に低下しています。

よくある質問

Zedxion Exchangeが英国で解散された後、プラットフォーム上のユーザー資金はどうなるのか？

解散は自動的にユーザー資金の凍結や差し押さえを意味しません。英国の会社法に基づく解散手続きは、あくまで法人の法的存在を終了させるものであり、資産の差押えが必要な場合は、別途刑事訴追や民事資産凍結命令を開始する必要があります。ただし、米国の制裁はすでにZedxionおよびその関連企業Zedcexを対象としているため、これらのプラットフォームを利用する機関や個人も、OFACの制裁リスクに巻き込まれる可能性があります。

なぜ英国の会社がイランの制裁回避のツールとなるのか？

英国の会社登録手続きは比較的簡便であり、過去には厳格な実質審査の穴を突いて、制裁回避者が企業の外殻を偽造するターゲットとなってきました。Zedxionのケースにおける虚偽身分操作も、このシステムの弱点を突いたものです。2023年経済犯罪・企業透明性法は、この問題に対応し、本人確認義務を強化して類似の抜け穴を塞ぐことを目的としています。

イランは暗号通貨を使ってどのくらい制裁を回避しているのか？

Chainalysisの最新データによると、2025年までにIRGC関連の違法暗号資産アドレスは少なくとも1540億ドルのデジタル資産を受領し、年率162％の増加を示しています。米国とイスラエルによるイランへの軍事行動後、2024年2月28日から3月2日の間に約1030万ドルの暗号資産の流出が記録されましたが、国家支援の資金の再配置にどれだけ関与しているかは、現時点では確認できていません。