政府の債務水準と地政学的紛争は、過去数年間で増加しています。
多くの人々は、ドルやユーロなどの従来の通貨が時間とともに購買力を失っていることを心配しています。この通貨価値の下落に対する恐怖は、BitwiseとProficio Capital Partnersが新しい投資ツールを開始するきっかけとなりました。
このツールは、Bitwise Proficio Currency Debasement ETF (BPRO)と呼ばれ、投資家に対して、特定の国の政策に依存しない資産を保有する方法を提供します。
通貨の価値下落の概念は、通常、政府が通貨供給を増やすか、過剰な債務を負うときに発生します。この過程はしばしばインフレーションを引き起こし、貯蓄の価値を蝕みます。
Bitwiseのチーフインベストメントオフィサー、マット・ホウガンは、これが長期的に見て最も大きな金融リスクだと考えています。彼は、過去15年間でドルの価値が大きく失われた事実を指摘しています。
昨年、ハーバードのエンダウメントは通貨の価値下落に対するヘッジとして金とビットコインを購入しました。今なら、あなたも一つの積極的に運用されるETFで同じことができます。
Bitwise Proficio Currency Debasement ETF ($BPRO)のローンチに興奮しています。
— マット・ホウガン (@Matt_Hougan) 2026年1月22日
ホウガンは、ジンバブエの$10 兆ドル紙幣を例に挙げ、過度な通貨発行が何をもたらすかを思い起こさせました。
ほとんどの主要経済圏はハイパーインフレーションに直面していませんが、通貨の価値低下は裕福な家庭にとって依然として大きな懸念材料です。BPRO ETFはこれを解決するために、「ハードアセット」をまとめて保有することを目指しています。
これらの資産は、特に政府が財政赤字に苦しむときに、紙幣よりも価値をより良く保持する傾向があります。
BPRO ETFは積極的に運用されるファンドです。つまり、市場の状況に応じて投資の組み合わせを変更できるということです。
もう一つの重要なルールは、常に資産の少なくとも25％を金に保有することです。金は最近、中央銀行が自国の準備資産を多様化するために金を買い増したことで、新たな史上最高値を記録しています。
金以外には、ビットコイン、銀、プラチナ、パラジウム、採掘株などのカテゴリーも含まれています。
今日は、価値下落のトレードに新たな武器が登場しました。
初の積極運用型投資戦略、Bitwise Proficio Currency Debasement ETF (NYSE: BPRO)を紹介します。これは、法定通貨の購買力低下の恩恵を受ける資産をターゲットとしたものです… pic.twitter.com/kpKPFK26p0
— Bitwise (@BitwiseInvest) 2026年1月22日
BitwiseとProficio Capital Partnersは、これを提供することで、投資家が分散された防御策を持てることを期待しています。
Proficioのチーフインベストメントオフィサー、ボブ・ハバーは、これらの資産は自分たちのクラスの一部であると述べています。これらは、特定の通貨で表される株や債券とは異なります。
言い換えれば、投資家が政府債券を保有するリスクに対して十分なリターンが得られないと感じる場合、これらの代替資産ははるかに魅力的です。
ビットコインは、通貨価値下落戦略の重要な部分です。
ビットコインは変動性が高いものの、その供給はコードによって厳格に制限されています。中央銀行が通貨を印刷できるのとは異なり、プロトコルが許す以上のビットコインを誰も作り出すことはできません。
過去1年で、ビットコインは$126,000を超えるピークに達しましたが、その後いくつかの価格調整も見られました。
ホウガンは、現在のビットコイン需要を、中央銀行が金を買う様子に例えました。
2024年初頭以降、スポットのビットコインETFは、毎日採掘される新しいビットコインの100％以上を購入することが多くなっています。この高い需要と固定供給の関係は、金市場と類似した関係を生み出しています。
全体として、中央銀行はまだビットコインを買っていませんが、機関投資家はこれらの新しいファンド構造を通じてその役割を果たしています。
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