Pada 27 Februari, platform derivatif Deribit mengungkapkan bahwa seiring dengan fluktuasi harga Bitcoin di bawah 70.000 dolar AS, pemegang ETF dan departemen keuangan perusahaan sedang fokus membeli opsi put jangka 6 bulan dan 1 tahun dengan harga strike 60.000 dolar AS atau kurang, untuk melindungi diri dari risiko penurunan yang potensial.
Chief Commercial Officer Deribit Jean-David Péquignot mengatakan bahwa opsi put dengan strike 60.000 dolar AS ini setara dengan “asuransi harga”. Jika Bitcoin turun di bawah level tersebut, pembeli tetap dapat menjual aset sesuai harga yang disepakati, sehingga mengunci keuntungan minimum. Saat ini, volume kontrak terbuka terkait mencapai sekitar 1,5 miliar dolar AS, tertinggi di antara semua harga strike dan jangka waktu platform tersebut. Platform ini menyumbang hampir 80% dari volume perdagangan opsi kripto global.
Struktur opsi menunjukkan bahwa sentimen perlindungan pasar masih ada. Meskipun Bitcoin rebound hampir 5% sejak minggu ini, mencapai sekitar 67.500 dolar AS, indikator risiko inversi delta 25 untuk jangka 30 hari menunjukkan bahwa volatilitas implisit opsi put masih sekitar 7% lebih tinggi dibandingkan opsi call. Péquignot menambahkan bahwa dana lebih bersedia membayar premi untuk perlindungan terhadap penurunan, daripada mengejar kenaikan jangka pendek.
Skala kepemilikan ETF dan perusahaan membuat manajemen risiko menjadi lebih signifikan. ETF Bitcoin spot di AS telah mengakumulasi sekitar 1,26 juta BTC, sekitar 6% dari total pasokan yang beredar; perusahaan-perusahaan terdaftar secara kolektif memegang sekitar 1,14 juta BTC, sekitar 5,7% dari total pasokan. Jika harga turun di bawah 63.000 dolar AS, penurunan gamma market maker dapat memicu penjualan lindung nilai pasif, yang akan memperbesar volatilitas.
Menjelang level support utama Bitcoin, strategi lindung nilai ETF Bitcoin, alokasi Bitcoin perusahaan dalam keuangan, dan premi volatilitas pasar opsi menjadi sinyal penting dalam mengamati preferensi risiko pasar kripto.
Penafian: Informasi di halaman ini dapat berasal dari pihak ketiga dan tidak mewakili pandangan atau opini Gate. Konten yang ditampilkan hanya untuk tujuan referensi dan bukan merupakan nasihat keuangan, investasi, atau hukum. Gate tidak menjamin keakuratan maupun kelengkapan informasi dan tidak bertanggung jawab atas kerugian apa pun yang timbul akibat penggunaan informasi ini. Investasi aset virtual memiliki risiko tinggi dan rentan terhadap volatilitas harga yang signifikan. Anda dapat kehilangan seluruh modal yang diinvestasikan. Harap pahami sepenuhnya risiko yang terkait dan buat keputusan secara bijak berdasarkan kondisi keuangan serta toleransi risiko Anda sendiri. Untuk detail lebih lanjut, silakan merujuk ke
Penafian.
Artikel Terkait
Paus Reverses Posisi: Beralih dari Short BTC 40x ke Long 40x dengan $30,23 juta
Pesan bot Gate News, Paus yang sebelumnya dikenal karena "Menjual 255 $BTC untuk short" telah membalik posisi mereka di BTC, beralih dari short ke long. Trader tersebut membuka posisi long 40x pada 439,92 BTC senilai $30,23 juta.
Selain itu, paus tersebut meningkatkan posisi long mereka pada minyak Brent, saat ini memegang
GateNews13menit yang lalu
Michael Saylor：Tahap berikutnya dalam industri kripto akan menjadi "kredit digital"
Michael Saylor mengubah Strategi menjadi pemegang Bitcoin tingkat perusahaan terbesar di dunia, dengan kepemilikan 762.000 BTC. Dia memperkenalkan produk saham preferen STRC yang berisiko rendah dan berpenghasilan tinggi di konferensi aset digital, dengan tingkat pengembalian 11,5% dan volatilitas sekitar 2%, bertujuan menarik aliran dana institusional ke Bitcoin dan mengatasi kekurangan alokasi aset kripto.
BlockBeatNews18menit yang lalu
Michael Saylor: Tahap berikutnya dalam industri kripto akan menjadi "kredit digital", meluncurkan produk saham preferen STRC
Michael Saylor di Konferensi Aset Digital New York memperkenalkan konsep "kredit digital", menekankan pentingnya dalam industri kripto. Dia memperkenalkan produk saham preferen STRC, dengan hasil 11,5%, volatilitas 2%, dan menyebutnya sebagai alat kredit yang sangat menarik. Selain itu, dana institusional sedang mengalir ke Bitcoin melalui saluran yang diatur, menunjukkan meningkatnya perhatian terhadap aset kripto.
GateNews22menit yang lalu
GameStop bulan Januari akan menggadaikan 4709 BTC ke sebuah CEX untuk strategi opsi panggilan tertutup
Dokumen yang diajukan GameStop ke SEC menunjukkan bahwa perusahaan tidak menjual Bitcoin pada bulan Januari, melainkan menggadaikan sekitar 4709 BTC ke CEX tertentu untuk strategi opsi panggangan tertutup. Perusahaan memperoleh keuntungan unrealized sebesar 2,5 juta dolar AS, dan saat ini hanya menyimpan 1 BTC.
GateNews28menit yang lalu
