Analis Bitunix: Meningkatnya ketegangan geopolitik ditambah dengan penilaian ulang saham teknologi, pasar masih berada di tahap akhir pengurangan leverage, aset safe haven mendominasi penetapan risiko

GateNews

2026-02-05 04:04:16

BTC0,34%

BlockBeats Pesan, 2 Februari, analis dari Bitunix menyatakan bahwa pasar secara keseluruhan saat ini berada dalam kondisi de-leveraging yang belum selesai. Pasar cryptocurrency sejak puncaknya tahun lalu telah mengalami koreksi hampir lima puluh persen, menunjukkan bahwa risiko premi berlebih sebelumnya telah secara sistematis tersingkir, dan sensitivitas pasar terhadap likuiditas serta ketidakpastian masih cukup tinggi.

Secara makro, situasi di Timur Tengah kembali memanas. Negosiasi nuklir AS-Iran yang didukung oleh banyak negara dihidupkan kembali di Oman, tetapi peringatan keras Trump terhadap Iran dan perbedaan kerangka negosiasi tetap jelas, sehingga risiko geopolitik sulit untuk benar-benar mereda. Berita terkait terus-menerus mengganggu pergerakan harga minyak mentah dan aset safe haven, juga secara tidak langsung menekan preferensi risiko global. Sementara itu, “penurunan ulang” saham teknologi yang dipicu oleh industri AI menyebar secara bersamaan di pasar saham AS dan pasar lainnya, dengan penurunan saham dan obligasi secara bersamaan memperbesar sikap defensif dana, mendorong dana untuk semakin menjauh dari aset dengan volatilitas tinggi.

Dalam hal logam mulia, Goldman Sachs menekankan bahwa pendorong utama kenaikan harga emas berasal dari diversifikasi cadangan modal Barat dan bank sentral, bukan dari spekulasi jangka pendek, menegaskan bahwa dalam sistem moneter dan ketidakpastian geopolitik, alokasi safe haven tetap menjadi salah satu narasi utama.

Dalam lingkungan ini, BTC lebih sering dipandang sebagai indikator apakah pasar bersedia untuk kembali menanggung risiko. Sebelum dana global beralih ke posisi defensif dan de-leveraging struktural selesai, pasar crypto masih sulit untuk lepas dari penetapan harga risiko makro. Fokus pengamatan selanjutnya tetap pada apakah ketegangan geopolitik akan meningkat menjadi konflik nyata, dan apakah penilaian ulang industri teknologi akan memicu efek kontraksi neraca aset yang lebih luas.

Lihat Asli

Penafian: Informasi di halaman ini dapat berasal dari pihak ketiga dan tidak mewakili pandangan atau opini Gate. Konten yang ditampilkan hanya untuk tujuan referensi dan bukan merupakan nasihat keuangan, investasi, atau hukum. Gate tidak menjamin keakuratan maupun kelengkapan informasi dan tidak bertanggung jawab atas kerugian apa pun yang timbul akibat penggunaan informasi ini. Investasi aset virtual memiliki risiko tinggi dan rentan terhadap volatilitas harga yang signifikan. Anda dapat kehilangan seluruh modal yang diinvestasikan. Harap pahami sepenuhnya risiko yang terkait dan buat keputusan secara bijak berdasarkan kondisi keuangan serta toleransi risiko Anda sendiri. Untuk detail lebih lanjut, silakan merujuk ke Penafian.