Analisis: Sinyal pasar opsi kripto memperkuat sikap berhati-hati, $75.000 adalah titik balik penting Bitcoin

GateNews

2026-02-04 09:59:40

BTC-0,18%

PANews melaporkan pada 4 Februari bahwa QCP Capital, sebuah lembaga investasi kripto Singapura, menunjukkan bahwa pasar kripto tetap bergejolak, dengan Bitcoin turun menjadi sekitar $72.900 pada satu titik, titik terendah sejak pemilihan AS, dan kemudian rebound ketika Dewan Perwakilan Rakyat AS meloloskan RUU alokasi senilai $1,2 triliun untuk mengakhiri penutupan sebagian pemerintah. Di bidang makro, risiko penutupan pemerintah telah ditangguhkan, tetapi alokasi Departemen Keamanan Dalam Negeri hanya diperpanjang hingga 13 Februari, dan risiko tenggat waktu baru tetap ada. Selain itu, harga minyak membangun kembali premi geopolitik setelah Amerika Serikat menembak jatuh pesawat tak berawak Iran yang mendekati kapal induk di Laut Arab, tetapi berita diplomatik meredam keuntungan. Pencalonan ketua Fed telah menghidupkan kembali risiko reaksi kebijakan, dan jika pasar mulai memperkirakan penurunan suku bunga yang lebih besar tahun ini, itu dapat membentuk dukungan marjinal untuk aset berisiko dan melemahkan dolar, tetapi investor juga khawatir tentang laju kontraksi neraca, dan jika ada kekurangan cadangan di bidang-bidang utama, itu dapat memicu tekanan pasar. Sinyal dari pasar opsi memperkuat sikap hati-hati. Terlepas dari rebound harga spot, volatilitas tersirat front-end tetap tinggi, volatilitas opsi at-the-money tetap tinggi, dan struktur istilah cenderung menuju sedikit inversi, menunjukkan bahwa pasar masih membayar premi untuk risiko kesenjangan jangka pendek. Kemiringan bearish telah curam tajam, dan opsi spread kupu-kupu tetap mahal, menunjukkan konsentrasi permintaan untuk cembung yang menurun. Dari sudut pandang taktis, $75.000 adalah titik balik utama. Jika stabil pada tingkat harga ini dan tingkat pendanaan kembali normal saat posisi dibangun kembali, level ini tampaknya merupakan posisi yang masuk akal untuk meningkatkan eksposur risiko. Setelah jatuh, sentimen pasar dapat dengan cepat beralih ke pertahanan.

Lihat Sumber

Penafian: Informasi di halaman ini dapat berasal dari pihak ketiga dan tidak mewakili pandangan atau opini Gate. Konten yang ditampilkan hanya untuk tujuan referensi dan bukan merupakan nasihat keuangan, investasi, atau hukum. Gate tidak menjamin keakuratan maupun kelengkapan informasi dan tidak bertanggung jawab atas kerugian apa pun yang timbul akibat penggunaan informasi ini. Investasi aset virtual memiliki risiko tinggi dan rentan terhadap volatilitas harga yang signifikan. Anda dapat kehilangan seluruh modal yang diinvestasikan. Harap pahami sepenuhnya risiko yang terkait dan buat keputusan secara bijak berdasarkan kondisi keuangan serta toleransi risiko Anda sendiri. Untuk detail lebih lanjut, silakan merujuk ke Penafian.