Lee dari Fundstrat memperingatkan penurunan pasar yang menyakitkan pada tahun 2026

Pendahuluan

Fundstrat’s Tom Lee memperingatkan investor untuk bersiap menghadapi awal yang menyakitkan pada tahun 2026 di pasar kripto dan tradisional, yang dipengaruhi oleh friksi geopolitik, sebelum pulih secara bertahap menjelang akhir tahun. Dalam wawancara di The Master Investor Podcast bersama Wilfred Frost, Lee berpendapat bahwa tahun 2026 bisa meniru 2025 dalam hal angin sakal makro dan sektoral untuk blockchain dan kecerdasan buatan, meskipun tarif dan perpecahan politik mengancam reli yang langsung dan berkelanjutan.

Poin Utama

Fase pembukaan yang sulit untuk kripto dan saham diperkirakan akan terjadi di 2026, diikuti oleh rebound saat kebijakan dan kondisi makro berubah.

Ketegangan geopolitik, tarif, dan perpecahan politik domestik kemungkinan akan membatasi potensi kenaikan jangka pendek.

Rekor tertinggi baru untuk Bitcoin akan menandakan bahwa deleveraging di pasar telah mencapai akhirnya.

Analis memperkirakan sektor logam dan energi akan mengungguli kripto lagi di 2026, dengan emas tetap menjadi andalan portofolio.

Ticker yang disebutkan: $BTC

Sentimen: Netral

Dampak harga: Netral. Volatilitas jangka pendek diperkirakan akan terjadi, dengan pemulihan akhir tahun yang diprediksi akan membentuk nada untuk aset risiko.

Ide perdagangan (Not Financial Advice): Pegang. Latar belakang makro menunjukkan menunggu sinyal pelonggaran yang lebih jelas dan rotasi sektor sebelum mengalokasikan dana yang lebih besar.

Konteks pasar: Outlook ini mengaitkan nasib kripto dengan pergeseran kebijakan makro, dinamika inflasi, dan risiko geopolitik yang berkembang, menegaskan siklus volatilitas yang lebih luas dan potensi perubahan rezim.

Isi artikel yang telah ditulis ulang

Kepala riset Fundstrat, Tom Lee, memperingatkan bahwa investor harus bersiap menghadapi penurunan yang menyakitkan di pasar kripto dan saham pada tahun 2026, yang sebagian besar didorong oleh friksi geopolitik yang dapat membebani selera risiko di awal tahun. Dalam wawancara terbaru di The Master Investor Podcast bersama Wilfred Frost, Lee menguraikan jalur berhati-hati untuk 2026, menyarankan bahwa tahun tersebut mungkin meniru 2025 dalam hal angin sakal dasar untuk blockchain dan kecerdasan buatan, sementara tarif dan perpecahan politik membatasi kecepatan reli awal.

Lee memproyeksikan koreksi pasar saham sekitar 15% hingga 20% dalam tahun mendatang, tetapi tetap optimis tentang trajektori akhir tahun. Ia mengaitkan sebagian dari ketahanan ini dengan sikap yang lebih dovish dari bank sentral AS dan berakhirnya pelonggaran kuantitatif, berpendapat bahwa faktor-faktor tersebut dapat menjadi bahan bakar percepatan di akhir tahun untuk ekuitas dan aset risiko. Ia juga mencatat bahwa prioritas Washington yang selektif terhadap “pemenang dan pecundang” dapat mempengaruhi sektor mana yang akan berkinerja lebih baik, menegaskan peran sinyal kebijakan dalam membentuk kepemimpinan pasar.

Mengenai Bitcoin, Lee mempertahankan sikap konstruktif, memperkirakan cryptocurrency benchmark tersebut akan mencapai rekor tertinggi baru dalam 2026. Meskipun ia tidak kembali ke target harga yang lebih tinggi sebelumnya, penekanan tetap pada makna psikologis dan teknis dari puncak baru, jika terwujud. Rekor tertinggi baru akan, menurutnya, menjadi sinyal praktis bahwa siklus deleveraging besar telah mencapai akhirnya dan leverage di pasar telah benar-benar mendingin.

“Saya rasa 2026 akan menjadi ujian yang sangat penting karena jika Bitcoin mencapai rekor tertinggi baru, kita tahu bahwa peristiwa deleveraging itu sudah berlalu.”

Lee juga menunjuk pada divergensi terbaru kripto dari emas sebagai cerminan dinamika deleveraging yang secara berkala mengganggu pasar. Ia menggambarkan siklus leverage sebagai semacam “bank sentral dari crypto,” yang mampu mengacaukan penetapan harga risiko dan likuiditas, terutama bagi pembuat pasar yang menjadi tulang punggung likuiditas di ruang ini. Sampai adopsi yang lebih luas dan partisipasi institusional yang lebih substansial tercapai, gangguan ini diperkirakan akan terus berlanjut, memperingatkan bahwa volatilitas akan tetap tinggi meskipun narasi pertumbuhan jangka panjang di blockchain dan AI tetap utuh.

Wawancara ini menyentuh narasi makro yang lebih luas: jika kebijakan tetap sabar dan inflasi melambat, 2026 bisa pada akhirnya memberi penghargaan kepada sektor yang sejalan dengan adopsi dunia nyata—sementara ruang kripto bisa lebih rentan terhadap guncangan episodik selama masa transisi. Lee menekankan bahwa kesehatan sektor bergantung pada kepercayaan institusional dan kejelasan regulasi, yang menurutnya, belum mencapai massa kritis yang diperlukan untuk reli yang berkelanjutan dan mandiri.

Berpindah ke kerangka lintas aset, Lee menyebut logam dan energi sebagai potensi yang akan mengungguli di 2026, mengulangi pandangan analis lain yang melihat aset nyata sebagai lindung nilai terhadap volatilitas makro. Emas, khususnya, tetap menjadi andalan yang direkomendasikan untuk portofolio seimbang, menawarkan penyeimbang terhadap kerentanan kripto terhadap penurunan yang didorong leverage. Benjamin Cowen dari Into The Cryptoverse menambahkan perspektif pelengkap, mencatat bahwa logam mengungguli kripto di 2025 dan kemungkinan akan melakukannya lagi di 2026. Namun Cowen juga memperingatkan tentang koreksi yang akan datang untuk logam di akhir tahun, memperingatkan bahwa kripto bisa menghadapi penurunan yang lebih tajam jika leverage kembali mempercepat di tengah perubahan sentimen.

Sebagai penutup, nasihat dari para ahli pasar tetap konsisten: perdagangkan pasar yang ada, bukan pasar yang diinginkan. Tahun mendatang tampaknya akan terus berlangsung tarik-ulur antara kemajuan struktural di blockchain dan AI serta realitas keras dari kebijakan makro dan geopolitik, sebuah dinamika yang akan menjaga kedua pasar kripto dan tradisional tetap terkalibrasi pada tingkat risiko yang lebih tinggi daripada siklus sebelumnya yang tenang.

Artikel ini awalnya diterbitkan sebagai Fundstrat’s Lee Warns of Painful 2026 Market Decline di Crypto Breaking News – sumber terpercaya Anda untuk berita kripto, berita Bitcoin, dan pembaruan blockchain.