Cathie Wood yakin dengan logika alokasi 2026: Bitcoin mungkin menjadi aset diversifikasi terbaik dalam portofolio investasi

16 Januari 2024, berita bahwa lembaga pengelola investasi AS ARK Invest CEO Cathie Wood dalam laporan pandangan ke depan 2026 terbaru menyatakan bahwa Bitcoin berpotensi menjadi salah satu aset dengan nilai diversifikasi tertinggi dalam portofolio di masa mendatang. Dia menunjukkan bahwa sejak akhir 2022, harga Bitcoin telah meningkat sekitar 360%, dan kinerjanya secara signifikan mengungguli berbagai aset tradisional.

Dalam laporan tersebut, Cathie Wood menekankan bahwa keunggulan utama Bitcoin terletak pada korelasi rendah dengan aset tradisional seperti emas, saham, dan obligasi, yang memberinya posisi unik dalam hal pengembalian yang disesuaikan dengan risiko. Penelitian ARK Invest didasarkan pada data tingkat pengembalian mingguan dari Januari 2020 hingga awal Januari 2026, secara sistematis mengevaluasi efek diversifikasi Bitcoin dalam portofolio.

Data menunjukkan bahwa koefisien korelasi antara Bitcoin dan emas sekitar 0,14, sementara koefisien korelasi antara indeks S&P 500 dan obligasi adalah 0,27. Sementara itu, koefisien korelasi antara Bitcoin dan obligasi hanya 0,06, dan sekitar 0,28 dengan indeks S&P 500. Laporan ini berpendapat bahwa bahkan setelah dana institusional secara bertahap masuk, korelasi antara Bitcoin dan aset utama tetap relatif rendah, memberikan ruang untuk optimalisasi portofolio.

Cathie Wood lebih jauh mengaitkan nilai jangka panjang Bitcoin dengan mekanisme pasokan yang sangat pasti. Dia menunjukkan bahwa protokol Bitcoin memberlakukan pembatasan ketat terhadap pasokan baru, dengan tingkat pertumbuhan pasokan tahunan selama dua tahun ke depan diperkirakan sekitar 0,8%, dan kemudian mungkin menurun lebih jauh menjadi sekitar 0,4%. Ritme penerbitan yang ditentukan oleh kode ini, yang dapat diprediksi, menjadi sumber utama kelangkaan Bitcoin.

Dalam konteks permintaan yang terus meningkat, pasokan terbatas dipandang sebagai faktor penting yang mendorong kenaikan harga Bitcoin dalam jangka panjang. ARK Invest berpendapat bahwa jika tren struktural ini berlanjut, posisi Bitcoin dalam alokasi aset institusional dan individu mungkin akan semakin meningkat, beralih dari aset pinggiran ke alat alokasi yang lebih strategis.

Sebagai perusahaan pengelola aset yang berbasis di New York, ARK Invest secara jangka panjang fokus pada inovasi disruptif dan investasi teknologi terdepan. Laporan ini kembali menegaskan posisi teguh mereka terhadap Bitcoin sebagai alat investasi diversifikasi jangka panjang, serta memberikan arah baru untuk diskusi alokasi aset di tahun 2026.