Trustless Vaults dari Babylon akan menambahkan fitur pinjaman dengan jaminan Bitcoin asli melalui Aave

Meskipun pasar pinjaman berbasis BTC telah berkembang hingga bernilai miliaran dolar, sebagian besar aktivitasnya masih bergantung pada model kustodian. Dalam konteks keuangan terdesentralisasi (DeFi) yang selama ini sangat mengandalkan Wrapped Bitcoin (WBTC) dan perantara kustodian, kerja sama antara proyek staking Bitcoin, Babylon, dan Aave membawa terobosan besar ke dalam DeFi. Bitcoin asli (Native BTC) kini dapat langsung digunakan sebagai agunan pinjaman, integrasi ini didukung oleh Trustless Vaults milik Babylon dan akan resmi diaktifkan pada versi V4 Aave yang akan datang, menandakan bahwa DeFi untuk pertama kalinya dapat menghubungkan likuiditas Bitcoin sejati dalam skala besar.

Meninggalkan Aset Wrapped: Aave Akan Mendukung Agunan Bitcoin Asli

Selama ini, cara BTC masuk ke pasar DeFi sangat terbatas, terutama melalui bentuk tokenisasi seperti WBTC dan renBTC. Namun, mekanisme wrapped ini biasanya membutuhkan kustodian terpusat, menciptakan risiko titik tunggal dan membatasi kedalaman serta luasnya partisipasi pengguna BTC sejati di DeFi. Melalui Trustless Vaults milik Babylon, Aave V4 untuk pertama kalinya memungkinkan pengguna menyimpan Bitcoin asli dan menggunakannya untuk meminjam stablecoin atau aset lainnya. Pengguna tidak perlu lagi mengonversi BTC ke WBTC atau bergantung pada perantara kustodian mana pun, sehingga menurunkan biaya kepercayaan dan meningkatkan keamanan. Langkah ini akan membuat Aave dapat mengakses pool likuiditas BTC yang jauh lebih besar, mengubah skala pasar. Co-founder Babylon, David Tse, menunjukkan meskipun hanya 5% dari suplai Bitcoin yang masuk ke protokol pinjaman, jumlahnya sudah jauh melampaui BTC yang tersedia di DeFi saat ini.

Permintaan Staking Bitcoin Kuat, Lebih dari 56.000 BTC Terkunci

Produk staking Bitcoin milik Babylon saat ini telah menyimpan lebih dari 56.000 BTC dengan aman, senilai lebih dari USD 5,15 miliar. Ini tidak hanya menunjukkan tingginya permintaan pasar untuk aplikasi ekosistem BTC, tetapi juga menyoroti tren umum pemilik Bitcoin yang ingin mendapatkan keuntungan sambil tetap memegang aset mereka. Tse menyatakan bahwa pinjaman adalah skenario aplikasi paling alami dan paling diminati untuk mengaktivasi nilai Bitcoin. Kerja sama antara Babylon dan Aave akan membuka babak baru pasar pinjaman BTC asli, menjadikan Bitcoin bukan lagi sekadar “aset yang hanya disimpan”, melainkan dapat benar-benar berpartisipasi dalam perputaran modal yang efisien.

Arsitektur “Hub-and-Spoke” Aave: Vault BTC Menjadi Node Likuiditas Baru

Kunci teknis dari kerja sama ini terletak pada arsitektur hub-and-spoke (pusat-berjari) milik Aave. Babylon akan mendirikan node BTC khusus (spoke) di pusat likuiditas utama (hub) Aave, dan menghubungkan Trustless Vaults-nya ke mainnet Bitcoin. Pengguna dapat menyimpan BTC asli di chain dasar Babylon. Setelah deposit, pengguna dapat meminjam berbagai aset di pasar Aave, mewujudkan model kolaborasi antar chain di mana BTC di-custody di jaringan Bitcoin, namun aset dapat dipinjam di protokol DeFi. Ini berarti BTC asli dapat berpartisipasi dalam DeFi multi-chain secara trustless, mengurangi risiko bridge lintas chain, serta membuat pasar pinjaman Bitcoin lebih efisien dan transparan.

Ekspansi DeFi: Babylon Rencanakan Asuransi Terdesentralisasi Didukung BTC

Selain fitur pinjaman, Babylon juga akan memperluas logika vault-nya ke bidang asuransi DeFi, meluncurkan produk asuransi terdesentralisasi yang didukung Bitcoin. Konsep desain produk ini adalah menjadikan BTC sebagai agunan untuk menjamin risiko di tingkat protokol. Jika protokol terkena serangan hacker atau eksploitasi celah, sistem asuransi dapat segera membayar klaim dari pool BTC; sementara dalam kondisi normal, BTC pengguna dapat menghasilkan imbal hasil, setara dengan menjadikan Bitcoin sebagai “penyedia likuiditas premi” bagi asuransi. Tse mengungkapkan dalam wawancara dengan CoinDesk bahwa proyek asuransi ini masih dalam tahap pengembangan dan akan resmi diumumkan pada Januari 2026.

Potensi Besar untuk Merombak Pasar Pinjaman BTC

Saat ini, pasar pinjaman BTC bernilai miliaran dolar masih sangat bergantung pada model kustodian terpusat, sementara kapitalisasi pasar wrapped BTC bahkan kurang dari 1% dari total kapitalisasi pasar Bitcoin. Untuk protokol DeFi yang ingin likuiditas lebih dalam, ini adalah hambatan jangka panjang. Tse menegaskan bahwa jika BTC asli benar-benar dapat di-unlock, batas atas pasar pinjaman DeFi akan meningkat drastis. Integrasi Bitcoin asli ke dalam DeFi tidak lagi sekadar visi, tapi segera menjadi kenyataan.

Rencana Uji Coba 2026, Produk Dijadwalkan Rilis April

Integrasi Babylon dan Aave dijadwalkan memasuki tahap uji coba pada awal 2026 dan resmi meluncurkan versi pasar pada bulan April. Jadwal ini menandakan ekosistem DeFi akan mengalami peningkatan besar dalam dua tahun ke depan, dan cara penggunaan Bitcoin juga akan berubah secara signifikan. Jika proyek ini berjalan lancar, Aave akan menjadi salah satu protokol DeFi arus utama pertama yang mendukung agunan BTC asli.

Artikel ini Babylon Trustless Vaults Akan Hadirkan Fitur Pinjaman dengan Agunan Bitcoin Asli di Aave pertama kali tayang di Chain News ABMedia.