Tiga belas departemen di Tiongkok bersatu untuk menyerang "Perdagangan Mata Uang Kripto"! Stablecoin jarang menjadi sasaran pengawasan.

Pada 28 November, Bank Rakyat Tiongkok mengadakan rapat koordinasi untuk memerangi spekulasi perdagangan Uang Virtual, di mana perwakilan dari 13 departemen terkait, termasuk Kementerian Keamanan Umum, Mahkamah Agung, dan Kejaksaan Agung, hadir. Rapat ini sangat jarang secara khusus menyebut “stablecoin”, yang secara jelas menunjukkan bahwa stablecoin adalah salah satu bentuk Uang Virtual, dan ada risiko digunakan untuk Pencucian Uang, penipuan penggalangan dana, dan aktivitas ilegal lainnya seperti transfer dana lintas batas yang melanggar aturan. Rapat menekankan bahwa aktivitas bisnis terkait Uang Virtual termasuk dalam kegiatan keuangan ilegal.

stablecoin pertama kali diangkat menjadi target baru

Dalam dokumen regulasi sebelumnya, resmi sering menyebut “Uang Virtual”. Namun, dalam rilis konferensi kali ini, dengan sangat jarang disebutkan secara terpisah “stablecoin” (seperti USDT, USDC, dll) untuk dikritik. Konferensi menekankan bahwa stablecoin adalah salah satu bentuk uang virtual, yang saat ini tidak dapat memenuhi dengan efektif persyaratan pengenalan pelanggan, Pencucian Uang, dan aspek lainnya, serta berisiko digunakan untuk kegiatan ilegal seperti pencucian uang, penipuan penggalangan dana, dan transfer dana lintas batas yang melanggar aturan.

Ini adalah sinyal yang sangat penetratif. Dalam praktik peradilan di masa lalu, USDT sering dianggap sebagai “alat perantara”. Banyak pedagang OTC dan perusahaan percaya bahwa menggunakan stablecoin untuk penyelesaian dapat menghindari risiko memiliki langsung koin virtual yang sangat volatil seperti Bitcoin. Namun, di bawah penetapan dalam pertemuan ini, pemahaman ini telah sepenuhnya dibalik. Pihak berwenang secara fundamental membantah kemungkinan kepatuhan stablecoin dalam sistem keuangan yang ada.

Ini juga berarti bahwa di masa depan, serangan terhadap USDT tidak akan terbatas pada tahap “spekulasi”, tetapi mungkin akan menyerang tahap “pembayaran dan penyelesaian” dengan keras. Ini akan meningkatkan risiko bagi pedagang OTC dan pihak terkait yang menggunakan USDT untuk menerima pembayaran, bahwa jika mereka terlibat dalam dana terkait, mereka dapat dikualifikasikan sebagai “tindak pidana membantu” (tindak pidana membantu aktivitas kriminal jaringan informasi), “tindak pidana menyembunyikan” (tindak pidana menyembunyikan, menyembunyikan hasil kejahatan), “Pencucian Uang” atau “tindak pidana operasi ilegal.”

Stablecoin yang Disebutkan Secara Terpisah Tiga Peringatan Utama

Risiko Penyelesaian Pembayaran: Menerima pembayaran dengan USDT tidak lagi menjadi “area abu-abu”, melainkan titik risiko kepatuhan yang jelas.

Penanggulangan Transfer Lintas Batas: Menggunakan stablecoin untuk transfer dana lintas batas akan menghadapi konsekuensi hukum yang lebih ketat.

Pedagang OTC Berisiko Tinggi: Pedagang OTC yang terlibat dalam pertukaran USDT dan Renminbi menjadi target utama penegakan hukum.

Dalam beberapa tahun terakhir, banyak perusahaan yang beroperasi di luar negeri, e-commerce lintas batas, dan perusahaan game menggunakan USDT sebagai alat penyelesaian, percaya bahwa ini dapat menghindari kontrol valuta asing dan mengurangi biaya pembayaran lintas batas. Namun, dalam pertemuan ini dengan jelas menetapkan stablecoin sebagai “berisiko digunakan untuk pemindahan dana lintas batas yang melanggar aturan”, yang berarti bahwa praktik ini mungkin menghadapi risiko pidana di masa depan. Setiap bisnis fisik yang masih menggunakan USDT sebagai alat penyelesaian disarankan untuk segera melakukan pemblokiran kepatuhan.

Penjelasan Hukum Segera Diterbitkan untuk Mengisi Kekosongan Hukum

Ada satu kalimat dalam pertemuan yang layak diperhatikan oleh semua praktisi hukum dan profesional: “Setiap unit harus memperbaiki kebijakan pengawasan dan dasar hukum.” Empat lembaga peradilan inti (Kementerian Keamanan Publik, Kementerian Hukum, Mahkamah Agung, dan Kejaksaan Agung) semuanya hadir, dan secara jelas mengemukakan “memperbaiki dasar hukum.” Ini bukan hanya merupakan interaksi antar departemen, tetapi juga bertujuan untuk menyelesaikan masalah jangka panjang dalam praktik peradilan, yaitu “kasus yang sama tetapi putusan berbeda” dan “persilangan dan penerapan pidana dan perdata.”

Saat ini, dasar utama untuk memerangi Uang Virtual masih banyak merujuk pada “Notifikasi” dan dokumen regulasi administratif lainnya dari tahun 2021. Dalam penerapan hukum pidana, beberapa aspek masih memiliki ruang untuk interpretasi hukum. Misalnya, dalam perdagangan OTC yang sama, beberapa pengadilan di daerah memutuskan sebagai kejahatan operasi ilegal, beberapa memutuskan sebagai kejahatan bantuan, dan beberapa lainnya memutuskan sebagai kejahatan penyembunyian. Fenomena “kasus yang sama, putusan berbeda” ini berasal dari kurangnya standar penerapan hukum yang seragam.

Penjelasan hukum di masa depan mungkin akan mengisi “zona abu-abu” berikut ini. Batasan keyakinan kriminal terkait dan situasi utama: secara jelas dalam keadaan spesifik apa yang dapat dianggap sebagai kejahatan, dan kejahatan apa yang dimaksud. Penetapan jumlah: standar perhitungan jumlah yang terlibat dalam Uang Virtual akan disatukan, apakah berdasarkan harga pasar pada saat kejadian, atau berdasarkan jumlah keuntungan, atau berdasarkan aliran transaksi. Aturan penanganan: mengatur penyegelan, penyitaan, dan proses penanganan selanjutnya untuk Uang Virtual yang terlibat, serta menyelesaikan dilema hukum yang dihadapi oleh lembaga penegak hukum saat menangani penyitaan koin.

Tiga Masalah Inti yang Mungkin Ditegaskan oleh Penjelasan Yudisial

Standar Pembuktian yang Diperjelas: Menetapkan standar pembuktian yang spesifik untuk berbagai tindakan seperti perdagangan koin, transaksi OTC, dan penyelesaian stablecoin.

Perhitungan Jumlah yang Seragam: Menyatukan metode perhitungan jumlah yang terlibat dalam Uang Virtual untuk menghindari kebingungan dalam praktik yudisial.

Aturan Penanganan Penyitaan: Menjelaskan prosedur hukum untuk penyegelan, penyitaan,拍賣, atau penghancuran Uang Virtual yang terlibat dalam kasus.

Ini menandakan bahwa penanganan kasus uang virtual akan berpindah dari “berorientasi kebijakan” menuju tahap baru “penerapan hukum yang lebih detail”. Bagi para profesional di dunia koin dan pekerja hukum, ini berarti bahwa “area abu-abu hukum” yang selama ini diandalkan akan secara bertahap menghilang, digantikan oleh garis merah hukum yang jelas dan ketat.

Peningkatan penyelidikan penetrasi dua arah informasi aliran dana

Konferensi menekankan fokus pada “aliran informasi, aliran dana”. Ini bukan hanya pemantauan di tingkat teknis, tetapi juga evolusi metode penyelidikan dan cakupan menyeluruh. Dalam hal aliran dana, keterkaitan antara kartu bank dan alamat di blockchain akan semakin ketat. “Aksi pemutusan kartu” tradisional akan ditingkatkan menjadi “aksi pemutusan rantai”, sehingga otoritas pengatur dapat melacak jalur lengkap dana dari kartu bank ke bursa uang virtual, lalu ke alamat di blockchain.

Dalam hal aliran informasi, catatan akses media sosial domestik dan luar negeri, bursa, catatan, dan data interaksi di blockchain akan menjadi rantai bukti kunci untuk penuntutan. Pengawasan “dual flow” semacam ini sangat mematikan. Misalnya, bagi pedagang OTC, “aliran dana” menunjukkan interaksi dengan alamat yang terlibat, dan dalam “aliran informasi” terdapat pernyataan seperti “tidak lewat kartu”, “uji kartu”, “anomalitas nilai tukar”, maka dapat langsung disimpulkan bahwa ada pengetahuan subjektif, yang kemudian dapat membentuk kejahatan.

“Tidak melalui kartu” adalah istilah slang di industri OTC, yang berarti melakukan transaksi USDT secara langsung tanpa perantara kartu bank. “Uji kartu” mengacu pada pengujian apakah kartu bank berfungsi dengan baik, tidak dibekukan atau terkena risiko. “Kurs yang tidak normal” merujuk pada kurs tukar USDT yang jelas menyimpang dari tingkat normal, biasanya merupakan tanda pencucian uang. Munculnya istilah-istilah ini, bersama dengan aliran dana yang mencurigakan, hampir dapat dipastikan membentuk pengetahuan subjektif dalam praktik peradilan, sehingga menanggung tanggung jawab pidana.

Peningkatan teknologi pengawasan ini telah menyebabkan risiko hukum untuk perdagangan OTC meningkat tajam. Di masa lalu, pedagang OTC mungkin berpikir bahwa selama mereka tidak secara langsung terlibat dalam penipuan atau aktivitas kriminal lainnya, hanya menyediakan layanan pertukaran uang virtual adalah risiko yang dapat dikelola. Namun, dengan metode penyelidikan dual flow penetration, setiap kontak dengan dana yang terlibat dapat ditelusuri, bahkan jika pedagang secara subjektif tidak mengetahui asal dana, selama ada ungkapan mencurigakan dalam catatan obrolan, mereka dapat dianggap “seharusnya tahu” dan menanggung tanggung jawab.

Area Peraturan untuk Pedagang OTC dan Perusahaan Fisik

Rapat menunjukkan bahwa “kegiatan bisnis terkait uang virtual termasuk dalam aktivitas keuangan ilegal,” dan menekankan “penegakan hukum yang ketat.” Kegiatan bisnis terkait yang dimaksud di sini spesifiknya apa saja? Berdasarkan standar tahun 2021, individu yang memegang koin tidak termasuk dalam “aktivitas terkait” yang ditindak, transaksi pribadi yang hanya berupa investasi tidak termasuk dalam objek penindakan pidana, tetapi termasuk dalam kategori “risiko ditanggung sendiri”. Namun, perdagangan yang bersifat komersial termasuk dalam “aktivitas keuangan ilegal.”

Pedagang OTC menjadi kelompok berisiko tinggi. Apa yang disebut “transfer pribadi, offline ke U” adalah sasaran utama dari pengawasan “serius menindak aktivitas kriminal yang melanggar hukum”. Banyak pedagang OTC di masa lalu berpikir bahwa selama mereka menyediakan layanan pertukaran yang sah dan tidak terlibat dalam aktivitas kriminal, mereka tidak akan menghadapi risiko hukum. Namun, penetapan dalam konferensi kali ini sepenuhnya menghancurkan ilusi tersebut. Selama terlibat dalam bisnis pertukaran koin virtual dan mata uang fiat, terlepas dari niat subjektif, mereka dapat dianggap sebagai aktivitas keuangan ilegal.

Perusahaan fisik yang menggunakan koin virtual untuk penyelesaian dalam bisnis juga menghadapi risiko besar. Baik itu ekspor game, e-commerce lintas negara, atau bisnis lain yang melibatkan pembayaran lintas batas, jika masih ada penggunaan USDT sebagai alat penyelesaian, disarankan untuk segera melakukan pemblokiran kepatuhan. Pertemuan kali ini secara jelas mendefinisikan stablecoin sebagai salah satu bentuk koin virtual, dan menunjukkan risikonya dalam transfer dana lintas batas, yang berarti penggunaan USDT untuk penyelesaian tidak lagi menjadi “area abu-abu”, melainkan titik risiko kepatuhan yang jelas.

Setiap bentuk “pembayaran atas nama orang lain”, “pembelian atas nama orang lain”, dan “sewa akun/wallet”, di bawah tren hukum yang baru, sangat mungkin melanggar kejahatan membantu kejahatan. Ambang batas untuk dihukum atas kejahatan membantu kejahatan relatif rendah; selama seseorang mengetahui bahwa orang lain menggunakan jaringan informasi untuk melakukan kejahatan, dan masih memberikan dukungan teknis, promosi iklan, penyelesaian pembayaran, dan bantuan lainnya, itu dapat dianggap sebagai kejahatan. Dalam bidang uang virtual, memberikan alamat wallet, bertindak sebagai perantara pertukaran, menyewakan kartu bank, dan tindakan lainnya dapat dianggap sebagai tindakan membantu.

Dari Perjudian ke Perubahan Wajib yang Sesuai

Rapat menunjukkan bahwa baru-baru ini, karena berbagai faktor, spekulasi dan perdagangan koin virtual meningkat, dan kegiatan ilegal terkait sering terjadi, sehingga pengendalian risiko menghadapi situasi dan tantangan baru. Pernyataan ini mengakui fenomena kebangkitan pasar koin virtual dan juga menjelaskan mengapa setelah kebijakan ketat diterapkan pada tahun 2021, konferensi dengan skala tinggi masih perlu diadakan pada tahun 2025.

Bitcoin menembus harga tertinggi sepanjang masa dalam bull market 2024-2025, mendorong kemakmuran seluruh pasar uang virtual. Meskipun perdagangan uang virtual dilarang di dalam negeri Tiongkok, masih banyak investor yang berpartisipasi dalam perdagangan koin melalui bursa luar negeri dan saluran OTC. Fenomena “dilarang tetapi tidak hilang” ini menarik perhatian tinggi dari lembaga pengawas, terutama dengan jumlah kasus penipuan dan pencucian uang yang melibatkan uang virtual yang meningkat secara signifikan.

Rapat meminta setiap unit untuk terus mempertahankan kebijakan larangan Uang Virtual, terus menindak aktivitas keuangan ilegal yang terkait dengan koin virtual. Setiap unit harus memperdalam kolaborasi, memperkuat berbagi informasi, lebih meningkatkan kemampuan pemantauan, dan secara ketat menindak aktivitas kriminal yang melanggar hukum, melindungi keamanan aset rakyat, serta menjaga stabilitas tatanan ekonomi dan keuangan. Tindakan bersama dari 13 departemen ini menunjukkan tekad dan kemampuan eksekusi pemerintah Tiongkok.

Bagi para profesional di dunia koin, pedagang OTC, dan pihak yang terlibat dalam kemungkinan penyelesaian menggunakan U koin, pandangan inti yang dirilis dalam konferensi ini bukan hanya “larangan”, tetapi juga pengetatan dan perincian lebih lanjut dari garis merah. Menghadapi situasi regulasi yang baru, baik profesional di dunia koin maupun perusahaan terkait harus secara objektif menilai lingkungan saat ini, mengevaluasi kembali kepatuhan bisnis, memperhatikan jejak data dan pemeriksaan, serta mencegah risiko terkait. Lebih penting daripada mendapatkan keuntungan, adalah memastikan keselamatan pribadi dan aset.

11.28 Pertemuan ini bukanlah sekadar seruan rutin yang sederhana, melainkan merupakan peningkatan strategis negara di saat keamanan finansial menghadapi tantangan baru. Kemungkinan stablecoin untuk mematuhi sistem keuangan yang ada sepenuhnya dibantah, dan “tambalan hukum” dari penegakan hukum seharusnya segera diberlakukan.