Kinerja Bitcoin yang disesuaikan dengan risiko terus menonjol dibandingkan emas, bahkan di tengah periode volatilitas ekstrem. Ini telah menimbulkan pertanyaan tentang peran tradisional emas dalam portofolio investasi.
Sejak awal tahun, emas telah naik 39% dibandingkan dengan 19% Bitcoin, tetapi siklus sejarah menunjukkan bahwa BTC mungkin memberikan kinerja yang jauh lebih unggul jika mempertimbangkan risiko.
Profil Risiko-Reward Bitcoin
Selama pasar bull 2017, Bitcoin melonjak sekitar 1.300%, dan menghasilkan rasio Sharpe sebesar 1,4 meskipun terjadi fluktuasi harga yang ekstrem, sementara kenaikan 13% emas selama periode yang sama menghasilkan rasio Sharpe hanya 0,8. Demikian pula, dalam siklus 2020, Bitcoin naik 214% pada paruh kedua tahun, dibandingkan 7% untuk emas. Rasio Sortino BTC melebihi 3,0 pada periode itu dan menunjukkan kemampuannya untuk menghasilkan keuntungan besar relatif terhadap pergerakan harga negatif.
Emas, jika dibandingkan, mempertahankan pengembalian yang lebih konsisten tetapi dengan risiko yang lebih rendah, menurut temuan terbaru yang dibagikan oleh Michael Nadeau dari 'The DeFi Report.'. Rasio Sharpe emas biasanya berkisar antara 0,6 dan 0,9 dalam satu tahun, mencerminkan stabilitas tetapi dengan potensi keuntungan yang terbatas. Rasio Sortino untuk emas jarang melebihi 1,5, yang berarti bahwa meskipun perlindungan terhadap penurunan sangat kuat, pengembalian per unit volatilitas negatif adalah modest dibandingkan dengan Bitcoin.
Di sisi lain, kripto menunjukkan bahwa volatilitas tinggi tidak selalu merugikan investor ketika pergerakan penurunan diukur secara terpisah. Selama beberapa siklus bull, volatilitas asimetris Bitcoin telah diterjemahkan menjadi pengembalian yang disesuaikan dengan risiko yang jauh lebih tinggi, meskipun ayunan harga mentahnya dapat melebihi 80% dalam satu tahun.
Nadeau mencatat bahwa metrik ini sangat relevan bagi investor yang fokus pada kinerja. Sementara emas terus memberikan manfaat preservasi modal dan lindung nilai, yang bermanfaat di pasar bearish atau periode inflasi, kombinasi Bitcoin yang memiliki potensi tinggi, likuiditas global, akses pasar 24/7, dan rasio Sortino yang kuat memposisikannya sebagai kendaraan yang berpotensi lebih efisien untuk akumulasi kekayaan.
Bagi mereka yang bersedia untuk mentolerir volatilitas, profil risiko-imbalan BTC menunjukkan bahwa ia dapat mengungguli aset keras tradisional seperti emas, tidak hanya dalam pengembalian mentah tetapi juga dalam pengembalian relatif terhadap risiko yang diambil.
“Dalam pandangan kami, jika Anda mencari kinerja yang lebih baik dan dapat menghadapi beberapa volatilitas, BTC adalah aset yang lebih unggul. Jika tujuan utamanya adalah pelestarian modal, emas tentu memiliki peran untuk dimainkan.”
Demografi: Emas vs Bitcoin
Tidak mengherankan bahwa Milenial dan Gen-Z semakin lebih memilih Bitcoin daripada emas. Nadeau mengatakan bahwa investor muda tertarik pada potensi keuntungan asimetris BTC, batas pasokan 21 juta, portabilitas, divisibilitas, dan buku besar yang transparan, yang menawarkan likuiditas global dan kemudahan penggunaan.
Generasi Baby Boomers, di sisi lain, terus menghargai emas untuk pelestarian modal dan perlindungan terhadap inflasi.
Penafian: Informasi di halaman ini dapat berasal dari pihak ketiga dan tidak mewakili pandangan atau opini Gate. Konten yang ditampilkan hanya untuk tujuan referensi dan bukan merupakan nasihat keuangan, investasi, atau hukum. Gate tidak menjamin keakuratan maupun kelengkapan informasi dan tidak bertanggung jawab atas kerugian apa pun yang timbul akibat penggunaan informasi ini. Investasi aset virtual memiliki risiko tinggi dan rentan terhadap volatilitas harga yang signifikan. Anda dapat kehilangan seluruh modal yang diinvestasikan. Harap pahami sepenuhnya risiko yang terkait dan buat keputusan secara bijak berdasarkan kondisi keuangan serta toleransi risiko Anda sendiri. Untuk detail lebih lanjut, silakan merujuk ke
Penafian.
Artikel Terkait
Senator AS Mengajukan Undang-Undang Mined in America untuk Sertifikasi Pertambangan dan Cadangan Bitcoin
Senator Republik Cynthia Lummis dari Wyoming dan Bill Cassidy dari Louisiana memperkenalkan Undang-Undang Mined in America pada 30 Maret 2026, sebuah rancangan peraturan yang akan membentuk program sertifikasi federal untuk operasi penambangan Bitcoin dan mengesahkan ke dalam undang-undang perintah eksekutif Presiden Donald Trump yang menciptakan Strategic Bitcoin Reserve.
CryptopulseElite24menit yang lalu
Posting Michael Saylor dengan “laser eyes” menembus 1 juta penayangan, miliarder ikut membeli koin
Ketua Dewan Eksekutif MicroStrategy, Saylor, memulai ulang simbol laser eye, menyampaikan keyakinan bullish terhadap Bitcoin, dan kontras dengan sentimen ketakutan di pasar saat ini. MicroStrategy memiliki 761,068 BTC, dan berencana meningkatkannya menjadi 1 juta pada tahun 2026. Miliarder real estat Grant Cardone juga mengumumkan penambahan kepemilikan Bitcoin, memperkuat kepercayaan pasar serta menyampaikan sinyal untuk kepemilikan jangka panjang.
MarketWhisper28menit yang lalu
Square memberi akses “pembayaran Bitcoin” tanpa biaya dan tanpa ambang batas untuk jutaan UMKM AS, Jack Dorsey mendorong BTC agar menjadi bagian dari aktivitas harian
Square mengumumkan bahwa pihaknya akan secara otomatis mengaktifkan fitur penerimaan Bitcoin untuk pedagang AS yang memenuhi syarat, dengan transaksi yang langsung dikonversi menjadi dolar AS, dan biaya transaksi dikecualikan hingga akhir tahun 2026. Langkah ini menyederhanakan proses pedagang dalam menggunakan mata uang kripto, serta meningkatkan kelayakan Bitcoin sebagai alat pembayaran sehari-hari. Para ahli di industri menilai bahwa ini bisa menjadi fondasi bagi infrastruktur sistem keuangan.
動區BlockTempo36menit yang lalu
Harga minyak melampaui 105 USD: Apakah Bitcoin berisiko jatuh lagi?
Harga minyak melewati 105 USD: Bitcoin berisiko jatuh lagi?
Kenaikan harga minyak ke level tertinggi dalam 3 tahun sedang membuat para investor aset kripto sangat memperhatikannya, karena sejarah menunjukkan bahwa setiap kali energi menjadi semakin mahal, Bitcoin sering kali tidak merespons ke arah yang positif. Patokan 105 USD per barel minyak WTI pada hari
TapChiBitcoin43menit yang lalu
Square Mengaktifkan Pembayaran Bitcoin untuk 4 Juta Usaha Kecil AS dengan Konversi Dolar Instan
Square, anak perusahaan pembayaran dari Block, mulai secara otomatis mengaktifkan pembayaran Bitcoin untuk usaha kecil AS yang memenuhi syarat pada 31 Maret 2026, beralih dari model opt-in ke model opt-out yang mengintegrasikan penerimaan kripto secara langsung ke dalam sistem pembayaran yang sudah ada untuk sekitar 4 juta pedagang.
CryptopulseElite57menit yang lalu
