Lingot (Silver) - une opportunité d'investissement négligée ou une tendance qui va transformer le marché des métaux précieux ?

Au cours des dernières années, l’argent est devenu le sujet central des discussions dans le secteur des investissements internationaux, car son prix a atteint des niveaux jamais vus depuis plusieurs années. En partie, cela s’explique par le fait que de nombreux analystes commencent à réaliser que l’argent n’est pas seulement un actif refuge traditionnel, mais qu’il est également essentiel pour le développement des technologies de nouvelle génération.

Histoire de l’argent-métal et son importance aujourd’hui

Pour comprendre l’importance de l’argent à l’heure actuelle, il faut revenir sur son histoire. L’humanité utilise l’argent depuis plus de 4 000 ans comme moyen d’échange.

Les symboles de découvertes archéologiques montrent que l’argent était utilisé sous forme de bagues et de lingots pesant des standards depuis plus de 3000 av. J.-C. Plus tard, au XVIe siècle, lorsque l’Espagne a découvert d’importantes sources de minerai en Amérique, elle a commencé à produire des pièces en lingots d’argent, qui sont devenues la première monnaie acceptée sur plusieurs continents.

Ce n’est qu’en 1935, lorsque le système de standard en argent a pris fin, que le rôle officiel de l’argent a diminué. Cependant, aujourd’hui, sa valeur est en forte reprise, car ses propriétés chimiques et physiques sont devenues au cœur des systèmes modernes.

Pourquoi l’argent devient-il le carburant du futur ?

La hausse du prix de l’argent n’est pas un hasard, mais le résultat de ses propriétés irremplaçables.

Conductivité électrique : L’argent possède la meilleure conductivité électrique de tous les éléments naturels, ce qui en fait un composant indispensable dans tous les appareils électroniques, du téléphone mobile à bien d’autres.

Capacité de réflexion : La capacité exceptionnelle de réflexion de la lumière de l’argent augmente l’efficacité des panneaux solaires, qui sont une composante clé du développement des énergies propres.

Propriétés antibactériennes : Dans le domaine médical moderne, l’argent est largement utilisé dans les bandages, les instruments chirurgicaux et les systèmes de filtration d’eau.

Flexibilité : Elle permet à l’argent de s’adapter facilement à la fabrication de microélectroniques et de composants complexes de petite taille.

Tous ces éléments indiquent que l’argent n’est pas seulement un métal précieux, mais une clé essentielle pour débloquer le développement de technologies de pointe.

Marché de l’argent aujourd’hui - une pénurie structurelle persistante

Selon le rapport World Silver Survey 2025 publié récemment, le marché de l’argent fait face à une « pénurie structurelle », c’est-à-dire un déficit d’offre peu flexible par rapport à la demande croissante.

Facteurs macroéconomiques moteurs du marché

Politique monétaire : La réduction des taux d’intérêt en 2025 a créé un environnement favorable aux métaux précieux, ce qui a conduit à une augmentation de l’investissement dans l’argent.

Taux de change : Lorsque le dollar américain s’affaiblit, les investisseurs utilisant d’autres devises peuvent acheter de l’argent à un prix plus bas, stimulant ainsi la demande.

Incertitude économique : En période d’inflation et de turbulences politiques mondiales, l’argent est considéré comme un actif de protection contre le risque.

Facteurs fondamentaux - jeu de l’offre et de la demande

La demande élevée provient principalement du secteur industriel, notamment de l’énergie solaire, des véhicules électriques, ainsi que des technologies 5G et IA. En 2024, la demande totale s’élève à 680,5 millions d’onces, dont près de 59 % sont absorbées par le secteur industriel.

Par ailleurs, l’offre d’argent ne peut pas répondre entièrement à cette demande croissante. La production minière a ralenti, et les stocks mondiaux diminuent continuellement.

Comparaison entre l’or et l’argent - pourquoi l’argent devient-il plus intéressant ?

Ratio or/argent - indicateur de valeur

L’indicateur GSR indique combien d’onces d’argent il faut pour acheter une once d’or. Actuellement, ce ratio est d’environ 84:1, ce qui est significativement supérieur à la moyenne historique.

Cela montre que la valeur fondamentale de l’argent n’est pas encore pleinement évaluée par rapport à l’or.

Taille du marché, volatilité et rôle

Le marché de l’or vaut environ 30 trillions de dollars américains, contre seulement 2,7 trillions pour celui de l’argent. La taille plus petite du marché indique qu’en cas d’afflux de capitaux, le prix de l’argent pourrait fluctuer 2 à 3 fois plus violemment que celui de l’or.

Pour cette raison, l’argent a un potentiel de rendement supérieur dans un marché haussier (Bull Market) par rapport à l’or.

Différences dans les rôles

L’or est détenu par les banques centrales comme réserve de valeur, alors que l’argent n’est pas considéré de cette manière. Cependant, il est davantage lié aux cycles économiques et industriels.

4 méthodes pour commencer à investir dans l’argent

Méthode 1 : lingots et pièces d’argent physiques

C’est la méthode d’investissement la plus traditionnelle. Les familles françaises peuvent acheter des lingots ou des pièces d’argent auprès de fournisseurs fiables locaux.

Avantages : Vous possédez un actif réel, sans risque de contrepartie.

Inconvénients : Investissement élevé, coûts de stockage, assurance, faible liquidité.

Méthode 2 : fonds communs de placement et actions de sociétés minières

Les investisseurs peuvent investir via des fonds axés sur les actions de grandes sociétés minières d’argent, telles que Pan American Silver, Wheaton Precious Metals ou Fresnillo.

Avantages : Haute liquidité, pas de souci de stockage.

Inconvénients : Risque spécifique à chaque société, les cours des actions ne suivent pas toujours le prix de l’argent sur le marché mondial.

Méthode 3 : contrats à terme (futures)

Pour les investisseurs expérimentés, il est possible de trader des contrats à terme sur l’argent via le marché des futures.

Avantages : Investissement initial faible (effet de levier élevé), profits en marché haussier comme baissier.

Inconvénients : Risque très élevé, réservé aux connaisseurs du marché dérivé.

Méthode 4 : CFD (Contract for Difference)

C’est une méthode populaire auprès des investisseurs particuliers, offrant une grande flexibilité.

Qu’est-ce que c’est : Un contrat permettant de spéculer sur la différence de prix de l’argent, généralement exprimé en XAGUSD, sans posséder réellement l’argent.

Avantages :

• Investissement initial faible (effet de levier)
• Haute liquidité, ouverture et fermeture faciles
• Profits en hausse comme en baisse
• Pas de coûts de stockage

Inconvénients :

• Risque élevé lié à l’effet de levier
• Risque de contrepartie (choisir une plateforme fiable)

Comparatif des 4 méthodes d’investissement

Avantages, inconvénients et idées d’investissement dans l’argent

Avantages

Potentiel de rendement élevé : La forte volatilité et le ratio GSR élevé offrent des opportunités de gains importants en marché haussier.

Demande à long terme : Les mégatendances de l’énergie propre, de l’IA et des véhicules électriques continueront de soutenir la demande en argent dans les années à venir.

Prix accessible : Le prix par once est bien inférieur à celui de l’or, rendant l’investissement plus accessible aux petits investisseurs.

Actif de protection contre l’inflation : Comme l’or, l’argent peut servir à se prémunir contre la dépréciation de la monnaie fiduciaire.

Inconvénients

Volatilité élevée : Elle peut entraîner des pertes importantes à court terme.

Sensibilité à l’économie : Plus de 50 % de la demande provient du secteur industriel, rendant l’argent sensible à un ralentissement économique.

Coûts de détention : La possession physique implique des coûts de stockage, d’assurance et des risques de sécurité.

Absence de revenus réguliers : Il ne verse pas d’intérêts ou de dividendes, la rentabilité dépend uniquement de la variation du prix.

En résumé

L’argent n’est plus un actif insignifiant, mais un composant clé qui stimule l’économie numérique et le secteur de l’énergie propre.

Pour les investisseurs souhaitant ajouter cette classe d’actifs à leur portefeuille, il est essentiel de comprendre la structure du marché, les facteurs fondamentaux et les méthodes d’investissement adaptées à leur situation.

Le point crucial à retenir est que l’investissement dans l’argent est une spéculation : le succès dépend d’une recherche approfondie, d’une gestion prudente des risques et d’un plan d’investissement clair aligné sur leurs objectifs à long terme.