Premièrement, structure et signification essentielle
Le diagramme ci-dessous montre plusieurs des principaux bénéficiaires de la politique américaine en matière de cryptomonnaie, notamment :
- Demandes d’ETF (Demandes d’ETF) : Zone verte, les ETF sont des outils importants sur les marchés financiers traditionnels, le lancement d’ETF sur les crypto-monnaies signifie une augmentation de l’acceptation de ces projets par les investisseurs institutionnels et les marchés financiers grand public. L’approbation des ETF Bitcoin et Ethereum au comptant pour 2024 a déjà prouvé le rôle moteur des ETF sur les prix du marché et les taux d’adoption.
2、Les projets de blockchain participent à la Maison Blanche (Les projets de blockchain participent à la Maison Blanche) : La zone rouge, cette catégorie indique que ces projets peuvent avoir participé à des dialogues directs avec le gouvernement américain ou à des activités de formulation de politiques. L’attention de la Maison Blanche signifie généralement que ces projets revêtent une importance particulière en termes de conformité réglementaire, d’application technologique (comme la gestion de la chaîne d’approvisionnement, l’identité décentralisée) ou de stratégie nationale.
3、Mentioned by Trump: Dans la région orange, l’attitude de Trump à l’égard des cryptomonnaies est passée de la critique au soutien ces dernières années, en particulier pendant la campagne électorale de 2024, où il a publiquement soutenu les cryptomonnaies et lancé son propre projet NFT et MEME coin. Les projets mentionnés par Trump pourraient attirer l’attention du marché et bénéficier d’une impulsion de prix à court terme en raison de l’effet de célébrité.
4、Les projets de crypto-monnaie basés aux États-Unis (Made in USA) : zone orange. Ils peuvent avoir un avantage naturel en termes de soutien politique, surtout dans le contexte de la compétition technologique entre la Chine et les États-Unis.
Signification des zones de chevauchement
Double zone de chevauchement : Lorsqu’un projet apparaît simultanément dans deux catégories, cela signifie qu’il présente des avantages dans plusieurs aspects. Par exemple, le BTC (Bitcoin) et l’ETH (Ethereum) apparaissent simultanément dans les catégories “Demande d’ETF” et “Mention de Trump”, ce qui démontre un double avantage en termes de soutien politique et d’attention du public.
Trois zones de chevauchement : situées au centre de la figure, comprenant SOL (Solana), XRP (Ripple) et ADA (Cardano). Ces projets répondent simultanément aux trois conditions de “demande d’ETF”, “participation à la Maison Blanche” et “mention par Trump”, ce qui en fait les plus grands bénéficiaires potentiels de la politique américaine en matière de cryptomonnaie.
Troisièmement, classification et analyse des projets spécifiques
1、Projet triple avantage (zone centrale : ETF + Maison Blanche + Mention de Trump)
Ces projets se trouvent dans des zones de chevauchement de trois régions, ce qui en fait les “gagnants principaux” du soutien politique.
SOL（Solana）:
Context: Solana is a high-performance Layer 1 blockchain known for its high throughput and low transaction costs, and is one of the main competitors to Ethereum.
Analyse : Solana apparaît dans la zone centrale, ce qui indique qu’elle est fortement surveillée dans l’élaboration des politiques américaines, et pourrait être en train de demander un ETF, tout en obtenant l’approbation de Trump. Les hautes performances de Solana lui permettent d’avoir une large application dans les domaines de la DeFi (finance décentralisée) et des NFT (jetons non fongibles), ce qui pourrait susciter l’intérêt du gouvernement, en particulier en s’appuyant sur l’avantage concurrentiel des jetons MEME, et en obtenant une part importante des utilisateurs actifs en ligne.
XRP（Ripple）：
Contexte : Ripple est principalement utilisé pour les paiements transfrontaliers, et sa cryptomonnaie XRP est depuis longtemps en litige juridique avec la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis (initié en 2020).
Analyse : La présence de XRP dans la zone centrale peut indiquer que ses problèmes juridiques sont en train d’être résolus, ou que son statut au niveau politique s’améliore. En 2024, l’attitude de la SEC à l’égard de la réglementation des crypto-monnaies s’est quelque peu assouplie, et si XRP parvient à obtenir l’approbation du FNB, il pourrait attirer un afflux massif de capitaux.
ADA(Cardano) :
Context: Cardano is a blockchain project that focuses on academic research and a layered architecture, known for its scientific approach and sustainability.
Analyse: La position de Cardano dans la région centrale indique qu’il a gagné plus de reconnaissance sur le marché américain, et pourrait jouer un rôle dans l’élaboration des politiques ou la coopération gouvernementale. Sa force technologique pourrait en faire un projet candidat soutenu par le gouvernement.
2、 Projet à double avantage
Demande d’ETF + Mention de Trump (zone verte + zone orange)
BTC（比特币）：
Contexte : Le Bitcoin est la cryptomonnaie la plus valorisée, considérée comme l’or numérique. Au début de 2024, les États-Unis ont approuvé un ETF Bitcoin au comptant, ce qui a stimulé son prix et son adoption par les institutions, et d’ici 2025, le BTC devrait être activement promu comme la monnaie de réserve stratégique des États-Unis, voire de nombreux autres pays et grandes entreprises cotées en bourse.
Analyse : Le Bitcoin apparaît simultanément dans les domaines de la ‘demande d’ETF’ et de la ‘mention de Trump’, ce qui indique que sa position sur le marché est solide. La mention de Trump pourrait encore améliorer son image publique et attirer davantage d’investisseurs individuels.
ETH (Ethereum) :
Context: Ethereum is the second largest cryptocurrency, supporting smart contracts and the DeFi ecosystem. In May 2024, the Ethereum spot ETF was approved.
Analyse: La position d’Ethereum dans cette région reflète son double avantage en termes de politique et d’attention du public. L’application généralisée de l’écosystème Ethereum en fait un point focal pour les investissements institutionnels.
Participation de la Maison Blanche + Mention de Trump (zone rouge + orange)
TRUMP：
Context: may be a meme coin or token related to Trump, common in projects driven by celebrity effects.
Analyse: Sa présence dans cette région indique qu’elle est plus basée sur l’influence personnelle de Trump que sur la force technique. Ces jetons ont généralement une volatilité plus élevée et conviennent aux spéculations à court terme.
MELANIA：
Context: Possibly a token or project related to Melania, the wife of Trump.
Analyse: Comme TRUMP, le jeton MELANIA pourrait également être basé sur l’effet de célébrité, manquant de soutien technique à long terme.
HBAR（Hedera）：
Contexte : Hedera est une blockchain d’entreprise utilisant un mécanisme de consensus de graphes de hachage, adaptée à la gestion de la chaîne d’approvisionnement et à des scénarios d’identité décentralisée.
Analyse: Hedera dans cette région indique qu’il pourrait avoir une collaboration approfondie avec le gouvernement américain et attirer l’attention de Trump. Son application de niveau entreprise pourrait lui donner un potentiel de développement à long terme avec le soutien politique.
Demande d’ETF + Participation de la Maison Blanche (zones verte et rouge)
Cette zone ne contient aucun projet, ce qui indique qu’actuellement aucun projet ne répond simultanément aux critères de “demande d’ETF” et de “participation à la Maison Blanche” sans avoir été mentionné par Trump.
3. Projet de catégorie unique
3.1 Demande d’ETF (zone verte)
Projet : DOGE (Dogecoin), BONK, XCH (Chia), AVAX (Avalanche), FIL (Filecoin), SUI, APT (Aptos), NEAR, MOVE.
Analyse :
Les tokens mémétiques : DOGE et BONK sont des tokens mémétiques, fortement axés sur la communauté, mais avec des applications technologiques limitées. Leur demande d’ETF est peut-être plus destinée à attirer les fonds des investisseurs individuels.
Blockchain de couche 1 : AVAX, SUI, NEAR sont des blockchains de couche 1 à haute performance, similaires à Solana, qui pourraient chercher à entrer sur le marché financier traditionnel via des ETF.
Stockage et infrastructure : Les applications technologiques de projets tels que FIL (stockage décentralisé) et XCH (blockchain verte) sont de plus en plus largement utilisées, et la demande d’ETF pourrait refléter l’optimisme à long terme des institutions quant à leur valeur.
3.2 Participation de la Maison Blanche (zone rouge)
Projets : LTC (Litecoin), LINK (Chainlink), DOT (Polkadot).
LTC: Litecoin est un fork de Bitcoin, offrant une vitesse de transaction plus rapide et susceptible d’être surveillé dans les paiements gouvernementaux ou les scénarios de règlement.
LINK: Chainlink fournit des services d’oracles décentralisés, qui sont l’infrastructure clé de l’écosystème DeFi, et sa participation possible à la Maison Blanche peut être liée à la fiabilité des données.
DOT: Polkadot est un protocole inter-chaînes conçu pour connecter des blockchains différentes, sa technologie pourrait susciter l’intérêt des gouvernements pour l’interopérabilité.
3.3 Mention de Trump (zone orange)
Projets : OP (Optimism), AXS (Axie Infinity), BAT (Basic Attention Token), ZEC (Zcash), MANA (Decentraland), ONDO, APE (ApeCoin), LPT (Livepeer), UNI (Uniswap), STX (Stacks).
Analyse :
Diversité : cette zone comprend une variété de projets tels que les solutions de couche 2 (OP), DeFi (UNI), les jeux (AXS), la confidentialité (ZEC), les métavers (MANA), reflétant la diversité mentionnée par Trump.
Spéculatif : La mention de Trump est probablement plus pour la spéculation sur le marché que pour une évaluation technique. Ces projets pourraient augmenter à court terme en raison de l’attention accrue, mais leur valeur à long terme dépendra de leurs fondamentaux.
3.4 Fabriqué aux États-Unis (sous-étiquette dans la zone orange)
Projets : BLUR (marché NFT), ALGO (Algorand), GRT (The Graph), MINA, HNT (Helium).
Analyse :
Made in USA: these projects originate from the United States and may have advantages in policy support. For example, ALGO and GRT are infrastructure projects, focusing on high-performance blockchain and data indexing, and may benefit from government priority support in the technology field.
L’application technologique : l’innovation technologique des projets tels que HNT (IoT) et MINA (blockchain légère) pourrait les rendre plus attrayants dans l’élaboration des politiques.
Quatre, tendances macroéconomiques et contexte politique
4.1 Promotion du FNB
Contexte historique : 2024 a été une année de percée pour les ETF de crypto-monnaies, avec l’approbation des ETF Bitcoin au comptant (en janvier) et des ETF Ethereum au comptant (en mai), injectant ainsi une grande quantité de fonds institutionnels sur le marché.
Tendance dans le graphique : de plus en plus de projets (comme SOL, XRP, ADA, AVAX, etc.) demandent des ETF, ce qui indique que l’intégration de la cryptomonnaie et de la finance traditionnelle s’accélère. Le lancement d’ETF pourrait considérablement augmenter la valeur marchande et l’adoption de ces projets.
4.2 Les effets de Trump
Context: Trump’s attitude towards cryptocurrency has changed from criticism to support in recent years. He publicly supported cryptocurrency multiple times during the 2024 election campaign, and even launched his own NFT project.
Le graphique montre : Trump a mentionné un large éventail de projets, y compris les jetons mèmes (TRUMP, MELANIA), DeFi (UNI), les jeux (AXS), etc., ce qui reflète que son influence est principalement concentrée sur la spéculation du marché et l’attention du public, plutôt que sur l’évaluation technologique.
4.3 Participation de la Maison Blanche
Contexte : L’attitude du gouvernement américain à l’égard de la technologie de la blockchain évolue de la pression réglementaire vers la coopération et le soutien. Les projets auxquels la Maison Blanche participe pourraient impliquer des domaines tels que l’identité décentralisée, la gestion de la chaîne d’approvisionnement ou l’innovation financière.
La figure ci-dessus montre que des projets tels que SOL, XRP, HBAR, etc., participent à la Maison Blanche, ce qui indique qu’ils pourraient jouer un rôle important dans l’élaboration des politiques.
4.4 Avantages de la fabrication aux États-Unis
Context: In the context of the competition between Chinese and American technology, the US government may prioritize supporting domestic blockchain projects to ensure technological sovereignty.
Le schéma montre que les projets marqués “Made in USA” (comme ALGO, GRT, HNT) pourraient bénéficier d’un avantage de développement à long terme avec le soutien politique.
Cinq. Impact potentiel sur le marché
5.1 Projets de la zone centrale (SOL, XRP, ADA)
Perspectives du marché : ces projets sont devenus les plus grands gagnants grâce à trois bonnes nouvelles, ce qui pourrait attirer plus de fonds institutionnels et d’investisseurs particuliers.
Impacts spécifiques :
SOL: Les performances élevées de Solana pourraient en faire le choix préféré dans les domaines de la DeFi et des NFT, l’approbation des ETF pourrait stimuler davantage son prix.
XRP: Si ses problèmes juridiques avec la SEC sont résolus, l’approbation de l’ETF pourrait entraîner une entrée massive de fonds.
ADA: La méthode scientifique de Cardano pourrait lui donner un avantage dans la coopération gouvernementale et lui offrir un grand potentiel de développement à long terme.
5.2 Projets ETF associés (BTC, ETH, AVAX, etc.)
Perspectives du marché : Le lancement des ETF apportera plus de fonds institutionnels à ces projets, augmentant ainsi leur valeur sur le marché.
Impact concret :
BTC et ETH : les ETF ont été approuvés, leur position sur le marché est solide, et la mention par Trump pourrait attirer davantage de traders individuels.
AVAX, SUI, NEAR: si un ETF est approuvé, il pourrait devenir le bénéficiaire de la prochaine vague de blockchains à haute performance.
5.3 Projets mentionnés par Trump (TRUMP, MELANIA, UNI, etc.)
Perspectives du marché : ces projets pourraient connaître une hausse à court terme en raison de la spéculation, mais leur valeur à long terme dépend de leurs fondamentaux.
Impacts spécifiques：
TRUMP, MELANIA: Les caractéristiques des jetons de meme sont évidentes, avec une volatilité élevée, adaptés à la spéculation à court terme.
UNI、OP: Les projets DeFi et Layer 2 ont une solide expertise technologique, et la mention de Trump pourrait leur apporter plus d’attention.
5.4 Participation de la Maison Blanche dans les projets (HBAR, LINK, DOT, etc.)
Perspectives du marché : ces projets pourraient obtenir plus de contrats gouvernementaux ou un soutien politique, avec un potentiel de développement à long terme plus important.
Impacts spécifiques：
HBAR : Les applications d’entreprise pourraient lui donner un avantage dans la coopération gouvernementale.
LINK: L’application généralisée des services d’oracle pourrait en faire un pont entre la DeFi et la collaboration gouvernementale.
Six, Résumé
Les grands gagnants : Solana, XRP et Cardano ont été les principaux bénéficiaires en répondant simultanément à trois bonnes nouvelles, et pourraient se démarquer par leur soutien politique et leurs performances sur le marché.
Les leaders du marché : le Bitcoin et l’Ethereum continuent de dominer, l’ETF et les mentions de Trump ajoutent encore plus d’attention.
Soutien politique : Les projets impliquant la Maison-Blanche (par exemple, HBAR, LINK) pourraient bénéficier de la coopération gouvernementale à long terme.
Fabrication américaine : les projets d’origine américaine (comme ALGO, GRT) peuvent bénéficier d’un avantage concurrentiel avec le soutien politique.
