Le MACD mensuel de Bitcoin devient baissier alors que la pression macro s'intensifie.

Le MACD mensuel de Bitcoin passe en territoire baissier alors que les risques de resserrement de la BOJ, un dollar fort et des sorties d'ETF frappent la liquidité, déclenchant des liquidations et augmentant les chances d'un ralentissement plus profond des crypto-monnaies. Résumé

• L'histogramme MACD mensuel de Bitcoin a imprimé une nouvelle barre négative, répétant des motifs qui ont précédé des baisses prolongées du marché depuis 2012.
• Un choc macroéconomique dû à la hausse des rendements japonais, à un dollar fort et à des coûts de financement plus élevés a déclenché une vente à faible liquidité et de lourdes liquidations à effet de levier.
• Ethereum montre une croix de la mort et une structure affaiblie, renforçant le cas d'une faiblesse plus large des cryptos si Bitcoin perd ses supports de ligne de tendance clés.

L'indicateur de convergence-divergence des moyennes mobiles mensuelles de Bitcoin (MACD) est devenu baissier, marquant un changement technique qui a historiquement précédé des baisses prolongées sur le marché des cryptomonnaies, selon les données d'analyse technique.

Le MACD mensuel pour Bitcoin (BTC) est resté baissier depuis 2022. En novembre, l'histogramme MACD a affiché sa première barre rouge négative, et la cryptomonnaie a connu une forte baisse ce mois-là, selon les données du marché. Les précédents cas de changements de momentum mensuels similaires dans les cycles antérieurs ont été suivis de baisses prolongées et de chutes brusques par rapport aux sommets précédents.

Les traders à effet de levier ont connu de lourdes liquidations au cours de la dernière journée, et les données ont montré une liquidité substantielle positionnée au-dessus des prix actuels, selon les rapports des plateformes de trading. Les analystes du marché ont déclaré qu'un potentiel short squeeze pourrait être significatif alors que le positionnement baissier atteint des niveaux extrêmes.

La tendance baissière du Bitcoin pourrait coïncider avec une hausse des rendements obligataires japonais.

Le déclin a coïncidé avec une hausse des rendements obligataires japonais, augmentant la probabilité d'une politique monétaire plus stricte de la Banque du Japon. La hausse des coûts de financement a contraint à une revalorisation mondiale des actifs à risque, les actifs à forte volatilité tels que Bitcoin réagissant à ce changement. La vente a eu lieu pendant une période de négociation nocturne peu active, lorsque les carnets de commandes étaient peu fournis et que les teneurs de marché opéraient à un volume réduit.

Avec l'absence de flux de fonds négociés en bourse pendant la session nocturne, un déclencheur macro a poussé le marché à travers plusieurs niveaux de support, déclenchant des ordres de stop-loss généralisés et des liquidations forcées de positions à effet de levier, selon les observateurs du marché. Les contrats à terme sur les métaux précieux ont augmenté alors que la cryptomonnaie chutait, avec des actifs refuges recevant des flux alors que les pressions de carry-trade s'intensifiaient.

Le croisement baissier du MACD mensuel a eu lieu lors des grands cycles de marché depuis 2012, avec des creux prolongés suivant des signaux similaires, selon les données historiques. L'indicateur mesure les changements de momentum entre les moyennes de prix à court et à long terme, une lecture négative indiquant un potentiel retournement de tendance de haussier à baissier.

Les conditions macroéconomiques actuelles incluent une pression fiscale au Japon, une force soutenue du dollar américain, des rendements obligataires élevés et des sorties récentes des ETF Bitcoin au comptant, des facteurs que les analystes disent augmenter le risque de volatilité supplémentaire.

D'un point de vue technique, le premier niveau de support se situe près de la ligne de tendance définie par les plus bas de plus en plus élevés établis au cours de l'année écoulée, selon les analystes techniques. Une rupture en dessous de cette ligne de tendance exposerait les précédents bas remontant au printemps dernier et les pics de prix antérieurs.

Ethereum (ETH) a également montré des indicateurs techniques affaiblis, avec un motif de croisement mort en place alors que sa moyenne mobile à court terme est tombée en dessous de la moyenne mobile à long terme. La combinaison du signal MACD de Bitcoin et de la faiblesse technique d'Ethereum pointe vers une faiblesse plus large sur les marchés de cryptomonnaies, selon les analystes de marché.