L'Afrique du Sud n'a pas de “besoin immédiat fort” pour une monnaie numérique de banque centrale (CBDC) pour le moment, selon la banque centrale du pays. Résumé

• La banque centrale d'Afrique du Sud a conclu qu'il n'y a pas de besoin immédiat fort pour une monnaie numérique de banque centrale de détail.
• La banque centrale reste ouverte à explorer les cas d'utilisation de la monnaie numérique de banque centrale de détail à l'avenir.
• Les stablecoins et les cryptomonnaies présentent des risques majeurs pour le pays, selon la monnaie numérique de banque centrale.

La Banque de réserve d'Afrique du Sud a publié un document de position sur la viabilité d'une monnaie numérique de banque centrale de détail après plusieurs années de recherche, d'expérimentation et de consultations avec les parties prenantes, et a conclu que ces projets pourraient être mis de côté pour le moment alors qu'elle continue de se concentrer sur des réformes nationales de paiement plus larges.

Pas d'urgence pour une monnaie numérique de banque centrale au Sud-Africain

“La recherche et l'expérimentation de la SARB ont révélé qu'une CBDC de détail est techniquement réalisable et pourrait être mise en œuvre d'une manière qui s'aligne sur les objectifs réglementaires et politiques. Cependant, l'analyse ne révèle pas un besoin immédiat fort pour un tel instrument,” a écrit la SARB.

Pour l'instant, la banque souhaite que les ressources du pays soient dirigées vers le renforcement des infrastructures financières de base, telles que le système de paiement national, et l'élargissement de l'accès en favorisant la participation non bancaire.

Selon le rapport, la banque centrale a tiré des leçons des efforts internationaux en matière de CBDC et a constaté que “plusieurs arguments peuvent être avancés en faveur d'une CBDC de détail.” L'un des principaux moteurs identifiés était le potentiel de soutenir l'inclusion financière, en particulier pour les segments de la population mal desservis par les banques commerciales et les fournisseurs de paiement numérique.

Jusqu'à présent, la SARB ne voit aucune raison urgente de procéder à la mise en œuvre. Cependant, elle a averti que sa position actuelle ne doit pas être interprétée comme “une opinion selon laquelle l'Afrique du Sud ne devrait pas mettre en œuvre un CBDC de détail à l'avenir.”

“[…] À long terme, il pourrait y avoir un besoin d'une monnaie numérique de banque centrale de détail pour (i) maintenir l'accès public à l'argent de la banque centrale—un bien public qui restera important même à l'ère numérique—et (ii) réaliser des opportunités pour compléter et améliorer davantage les paiements et soutenir l'innovation en Afrique du Sud,” a poursuivi la banque centrale.

La Banque a également reconnu que pour qu'une monnaie numérique de banque centrale de détail soit efficace, elle doit au minimum égaler les avantages de l'argent liquide—tels que la capacité hors ligne, l'acceptation universelle, la facilité d'utilisation, l'accessibilité financière et de solides protections de la vie privée.

L'exploration se dirigera désormais vers les CBDC de gros, la SARB prévoyant d'investiguer comment ces instruments peuvent améliorer les systèmes existants dans des domaines tels que l'innovation des marchés financiers, l'efficacité des règlements et les transactions transfrontalières.

“L'exploration active continue d'une monnaie numérique de banque centrale de gros fournira également des informations précieuses sur l'interopérabilité, la programmabilité et l'efficacité du règlement, ce qui pourrait éclairer de futures décisions concernant la monnaie numérique de banque centrale de détail si le besoin se faisait sentir,” a ajouté la SARB.

Les cryptomonnaies et les stablecoins représentent une menace pour l'Afrique du Sud : SARB

Selon les données du CBDC Tracker de l'Atlantic Council, l'Afrique du Sud rejoint 36 autres pays qui recherchent actuellement les cas d'utilisation des monnaies numériques de banque centrale. Jusqu'à présent, seuls trois pays, le Nigeria, la Jamaïque et les Bahamas, ont officiellement lancé un CBDC, bien que chacun ait rencontré de faibles taux d'adoption et des volumes de transactions modestes.

De nombreux autres pays tournent plutôt leur attention vers les stablecoins, qui ont connu une demande massive au cours des dernières années.

Mais l'Afrique du Sud, où les volumes de trading de stablecoins ont atteint près de 80 milliards de rands, soit environ 4,6 milliards de dollars, en octobre, en hausse par rapport à moins de 4 milliards de rands en 2022, pourrait exposer son système financier à des risques significatifs si ce marché n'est pas régulé, selon la SARB.

Comme l'a précédemment rapporté crypto.news, plus tôt dans la semaine, la SARB a publié un avertissement distinct selon lequel l'utilisation des stablecoins et des cryptomonnaies présente des risques significatifs pour le secteur financier du pays, qui manque actuellement d'un cadre réglementaire bien défini pour gérer leur croissance rapide et leur nature transfrontalière.

La banque centrale et le Trésor national travaillent déjà sur de nouvelles réglementations pour soumettre les actifs cryptographiques et les transactions transfrontalières à une supervision formelle. En attendant, l'Autorité de conduite du secteur financier du pays a avancé dans l'octroi de licences à plusieurs bourses de cryptomonnaies et fournisseurs de services.

Cependant, il n'existe toujours pas de cadre réglementaire unique qui relie les divers efforts de supervision, laissant un environnement fragmenté à mesure que le paysage crypto s'étend à travers le pays.