Cathie Wood lo vuelve a hacer. Mientras la mayoría de los inversores están en pánico por las valoraciones tecnológicas y la incertidumbre en las tasas, ella está acumulando posiciones silenciosamente. Hay algo interesante en su estrategia aquí — compra cuando todos los demás están huyendo por la salida.

He estado observando sus movimientos bastante de cerca, y hay un patrón. Ella busca innovadores con historias de crecimiento real, los mantiene durante años, y deja que la volatilidad del mercado juegue a su favor. Así es como realmente se gana dinero en este espacio.

Entonces, ¿qué acaba de comprar después del retroceso reciente? Dos acciones que en realidad te dicen algo sobre hacia dónde se dirige el auge de la IA.

Primero está CoreWeave. A principios de marzo, Wood añadió más acciones a su fondo Ark Innovation. La acción había caído un 14% en febrero, lo cual aparentemente le pareció un regalo. CoreWeave es básicamente la apuesta de infraestructura para IA — alquilan GPUs Nvidia de alta gama a empresas que necesitan potencia de cálculo pero no quieren construir todo desde cero. En este momento, la demanda es insana. Cada empresa que intenta hacer algo con IA necesita acceso a estos chips, y CoreWeave está en medio de ese flujo.

Lo interesante es que todavía estamos en las primeras etapas. Apenas estamos empezando a ver cómo la IA se aplica realmente a problemas del mundo real a gran escala. A medida que eso se acelere, las empresas necesitarán aún más capacidad de cálculo. El crecimiento de ingresos de CoreWeave ha sido explosivo, y honestamente, espero que eso continúe. Este es el tipo de mejores empresas de IA en las que invertir cuando piensas en apuestas de infraestructura.

Luego está Amazon. Wood compró más acciones a principios de marzo en varios fondos. A veces la gente olvida que Amazon ya está ganando en IA de dos maneras diferentes — como usuario y como vendedor. Su negocio de comercio electrónico usa IA para optimizar rutas de entrega, mejorar búsquedas, todo eso. Pero la verdadera historia es AWS. Esa división de la nube está funcionando a una tasa de ingresos anual de $142 mil millones y es la plataforma de nube dominante a nivel mundial. AWS tiene la base de clientes, la confianza, y ahora están vendiendo servicios de IA sobre toda su infraestructura existente.

Lo que pasa con Amazon es que no es solo una apuesta por la IA. AWS sigue ganando dinero con el trabajo en la nube tradicional mientras también captura la ola de la IA. Esa es una posición bastante sólida para estar. Después del reciente descenso, la acción se cotizaba a múltiplos razonables, lo que explica por qué Wood entró.

Ambas decisiones te dicen algo. Cuando las mejores empresas de IA en las que invertir se vuelven más baratas, el dinero inteligente no duda. Wood no intenta atrapar cuchillos que caen al azar — está apuntando a empresas con verdaderas ventajas competitivas y crecimiento real por delante. Esa es la estrategia que realmente funciona con el tiempo.