Acabo de escuchar algo interesante que Jensen Huang dijo sobre hacia dónde se dirige la IA, y honestamente eso replantea mucho sobre la historia de crecimiento de Nvidia en el futuro.

Entonces, aquí está la cosa: Nvidia básicamente domina el mercado de chips de IA en este momento. Sus GPUs son la columna vertebral de todo, desde el entrenamiento de modelos hasta la inferencia, y han construido todo un ecosistema a su alrededor con herramientas de red, software, toda la pila. Por eso sus ganancias han sido absolutamente increíbles. El último trimestre mostró ingresos alcanzando niveles récord, y pronostican $78B en el próximo trimestre, lo que representa un aumento del 77% interanual. Bastante impresionante.

Pero la pregunta que todos se están haciendo es: ¿cuál es el próximo capítulo? ¿Nvidia ya capturó la principal oportunidad en la fase de entrenamiento? Ahí es donde los comentarios recientes de Jensen Huang se vuelven realmente interesantes.

Mencionó que notó un punto de inflexión en la IA hace unos seis meses, aunque solo recientemente se ha vuelto evidente para la mayoría. Y se trata de la IA agentica: estos sistemas de IA que realmente están resolviendo problemas reales, no solo siendo entrenados. "Los agentes son súper inteligentes", dijo Huang. "Están resolviendo problemas reales."

Esto es un gran asunto porque significa que estamos yendo más allá del simple entrenamiento de modelos. La IA ahora se está implementando activamente para abordar casos de uso reales, y eso va a impulsar la demanda de más potencia de GPU a medida que estos sistemas procesan y resuelven problemas. Pero Jensen Huang no se detuvo allí: también habló de la próxima frontera: la IA física, llevando estos agentes de IA a la robótica y sistemas físicos. Lo llamó una "oportunidad gigante."

Lo que esto me dice es que las personas que descartan a Nvidia porque piensan que la fase de entrenamiento ya terminó probablemente están perdiendo la visión más grande. Hay potencialmente mucho más crecimiento por delante a medida que la IA avanza en estos nuevos dominios. Claro, la acción podría enfrentar vientos en contra por las condiciones del mercado en general, pero si estás apostando a la historia de crecimiento de la IA — y hasta ahora las señales de la industria parecen bastante positivas — la posición de Nvidia como proveedor de infraestructura la convierte en una inversión sólida a largo plazo durante esta revolución de la IA.