Razones de la caída significativa de las criptomonedas: la crisis en el mercado de bonos japonés y las tensiones geopolíticas influyen

Hoy, el mercado de criptomonedas enfrentó una presión de venta rápida, con las principales activos digitales liderando las caídas. Bitcoin cayó por debajo de los 89,000 dólares, y Ethereum se mantuvo cerca de los 3,000 dólares, mientras que criptomonedas como Solana registraron descensos amplios. Los participantes del mercado señalan que esta caída tiene múltiples causas interrelacionadas.

Hoy, Bitcoin cae por debajo de 89,000 dólares

El martes, Bitcoin bajó del nivel de 90,000 dólares, que había generado gran interés en el mercado. Al inicio de la sesión, cotizaba alrededor de 89,700 dólares, pero durante la operación se extendió hasta 89,370 dólares. Esta caída representa una disminución del 3.6% en las últimas 24 horas, la mayor desde principios de diciembre.

Ethereum también siguió la tendencia, cayendo por debajo de los 3,000 dólares y registrando una caída del 6.7% en 24 horas. Solana se negoció cerca de 127 dólares, y el índice CoinDesk 20, que refleja el mercado en general, cayó más del 5%. Monero y Dash, monedas centradas en la privacidad, también cayeron más del 10%, evidenciando una intensificación de la presión vendedora con el paso del tiempo.

La crisis en el mercado de bonos japonés provoca pánico en activos de riesgo

La causa principal de la caída en las criptomonedas es la agitación en el mercado de bonos japonés. En Tokio, el mercado de bonos experimentó una gran volatilidad, afectando a los activos de riesgo en todo el mundo. Los traders redujeron significativamente su tolerancia al riesgo y comenzaron a vender en masa activos de riesgo, incluidas las criptomonedas.

Arthur Hayes, cofundador de BitMEX, señaló que los inversores están cada vez más atentos a la confusión en el mercado de bonos japonés. Además, existe preocupación de que esta inestabilidad pueda extenderse al mercado de bonos estadounidense. La relación entre los rendimientos de los bonos japoneses y el precio del oro es alta, y Bitcoin también muestra correlación con estos movimientos, sugiriendo flujos de fondos complejos.

La amenaza de tarifas de Trump agrava la percepción del mercado

Justo a tiempo, el presidente de EE. UU., Donald Trump, realizó un discurso en la Casa Blanca antes del Foro de Davos, sugiriendo una posible intensificación de las tarifas hacia Europa. La preocupación por un nuevo conflicto comercial aumentó la incertidumbre en los mercados y elevó la cautela de los inversores.

El S&P 500 y el Nasdaq 100 cerraron con caídas superiores al 2%. Fue el peor día desde octubre del año pasado, cuando las amenazas tarifarias de China afectaron los mercados. Las grandes tecnológicas sufrieron los mayores golpes, con algunos valores del Nasdaq 100 cayendo casi un 7%. El índice de volatilidad VIX subió aproximadamente un 5%, reflejando un aumento en la aversión al riesgo.

Las acciones de empresas relacionadas con criptomonedas también caen en cadena

La confusión en el mercado de criptomonedas afectó también a las acciones de empresas relacionadas. MicroStrategy (MSTR), mayor poseedor de Bitcoin, cayó un 7.8%, y Coinbase perdió un 5.5%. Muchas otras empresas, como Circle, CleanSpark y SharpLink Gaming, registraron caídas superiores al 5%.

En el mercado de derivados, el interés abierto en futuros de Bitcoin aumentó de 28.5 mil millones a 29.3 mil millones de dólares, sugiriendo que los traders están acumulando posiciones cortas anticipando caídas, en lugar de vender en spot. Por otro lado, el interés abierto en Ethereum disminuyó, indicando que las caídas están principalmente impulsadas por operaciones en el mercado spot.

Opiniones de expertos del sector: ¿Es una corrección o una caída adicional?

Mike Novogratz, fundador de Galaxy Digital, advirtió que la posición del dólar estadounidense como moneda de reserva global se está deteriorando rápidamente. La venta de bonos a largo plazo no es una señal positiva, y Bitcoin sigue enfrentando presión de venta.

Novogratz señaló que para que la tendencia alcista se recupere, Bitcoin debe superar los 100,000 a 103,000 dólares. Aunque esto puede tomar tiempo, mantiene la esperanza de que eventualmente se logrará.

Por su parte, el equipo de mercado de CoinDesk está atento a si Bitcoin caerá por debajo de los 87,586 dólares, su nivel de inicio en el año. Si se rompe ese soporte, se perderían todas las ganancias del año. El analista veterano Peter Brant sugirió que el precio de Bitcoin podría alcanzar entre 58,000 y 62,000 dólares en las próximas dos semanas. Según datos de opciones, existe un 30% de probabilidad de que Bitcoin caiga por debajo de 80,000 dólares para finales de junio.

La reequilibración hacia el oro se acelera

Curiosamente, en este escenario de aversión al riesgo, el oro está siendo comprado. Su precio subió más del 3%, alcanzando los 4,750 dólares. James Harris, CEO de Tessellate Group, afirmó que la fortaleza del oro tiene sentido en el contexto macroeconómico actual. La tensión geopolítica, la incertidumbre fiscal en EE. UU. y las compras de los bancos centrales están reforzando su papel como cobertura defensiva.

El fondo de pensiones de docentes danés, AkademikerPension, anunció que venderá bonos estadounidenses. Su director de inversiones, Anders Schelde, afirmó que la solvencia de EE. UU. no es sólida y que la sostenibilidad fiscal a largo plazo del país es cuestionable.

Según Georg Sarlaveloros, de Deutsche Bank, Europa posee más de 8 billones de dólares en bonos y acciones estadounidenses, más del doble que en otras regiones del mundo. En un entorno donde la estabilidad geopolítica del bloque occidental se ve amenazada, la razón por la cual Europa seguiría desempeñando ese papel se vuelve cada vez menos clara.

Perspectivas a corto y largo plazo del mercado de criptomonedas

El liquidación de posiciones largas en 24 horas alcanzó los 486 millones de dólares, la segunda peor en dos días consecutivos este año, tras los 637 millones del día anterior. Esto refleja una tendencia de liquidaciones masivas en el mercado.

El mercado DeFi muestra relativa fortaleza, con el TVL (valor total bloqueado) de los protocolos en niveles altos. La divergencia entre precio y TVL indica que aún existe interés en generar rendimientos, y que los traders mantienen posiciones neutrales usando stablecoins.

La caída de hoy en el mercado de criptomonedas no es solo una corrección técnica, sino que refleja cambios en el entorno financiero global. La agitación en el mercado de bonos japonés, la incertidumbre política en EE. UU. y las tensiones geopolíticas han alterado la percepción de riesgo. Aunque en el corto plazo puede continuar la presión bajista, se está vigilando en qué nivel el mercado logrará encontrar un equilibrio.