¿Emerging Markets qué es? Comprender los mercados emergentes y las oportunidades de inversión a largo plazo

En los últimos años, muchos inversores han reconocido la importancia de los mercados emergentes, mercados llenos de potencial de crecimiento. Pero aún hay quienes no comprenden realmente que los mercados emergentes no se limitan solo a industrias tradicionales, ya que actualmente estos países también albergan empresas innovadoras que impulsan la economía global. El siguiente contenido te ayudará a entender más profundamente los mercados emergentes.

¿Qué son los mercados emergentes (Emerging Markets)?

Mercados emergentes o mercados en desarrollo se refieren a países cuya economía está en rápido crecimiento y que aún tienen un alto potencial de expansión en comparación con los países desarrollados. Este término suele usarse para describir mercados de capital y oportunidades de inversión en una nueva ola de expansión económica.

Los mercados emergentes se pueden clasificar en tres principales regiones:

1. Asia: Tailandia, Corea del Sur, China, India, Malasia, Filipinas, Taiwán, Indonesia y Pakistán.

2. América Latina: Argentina, Brasil, Chile, Colombia, México, Perú y Venezuela.

3. Europa del Este y Oriente Medio: República Checa, Hungría, Polonia, Rusia, Israel, Jordania, Marruecos, Egipto, Sudáfrica y Turquía.

Características clave de los mercados emergentes que los inversores deben conocer

Los mercados emergentes difieren de los mercados desarrollados en varios aspectos, como:

Crecimiento económico acelerado - Los países en Mercados Emergentes suelen tener tasas de crecimiento del Producto Interno Bruto (PIB) mucho mayores que los mercados desarrollados. La infraestructura bancaria y financiera está en desarrollo, lo cual es un factor clave que impulsa este crecimiento.

Población joven y poder adquisitivo en aumento - La mayoría de estos países tienen una población en edad laboral elevada, con un crecimiento demográfico rápido y una clase media en expansión, lo que aumenta la demanda de consumo e inversión de manera continua.

Sistema financiero en desarrollo - Algunos países en mercados emergentes aún tienen sistemas financieros inestables o enfrentan desafíos en el acceso a financiamiento, gestión de riesgos y transparencia financiera.

Apertura al comercio internacional - Actualmente, los mercados emergentes están abriéndose más al mercado global, incrementando su comercio exterior, aunque aún deben prepararse para afrontar diversos desafíos.

Riesgos políticos y financieros - Estos mercados suelen experimentar inestabilidad política, volatilidad en políticas gubernamentales o crisis económicas repentinas, que pueden afectar las inversiones.

Desarrollo de nuevas industrias - Algunos mercados tienen sectores industriales en rápido crecimiento, creando nuevas oportunidades para los inversores, como tecnología, manufactura y energía.

Mercado desarrollado (Developed Market) y comparación con los mercados emergentes

Un Mercado desarrollado o mercado maduro se refiere a países con economías y mercados de capital altamente avanzados. Estos países tienen altos ingresos, sistemas financieros sólidos y instituciones de mercado eficientes. Ejemplos incluyen Estados Unidos, países de Europa, Reino Unido, Japón y Australia.

Características de los mercados desarrollados:

• Población con ingresos muy altos, con niveles superiores de educación y habilidades.
• Sistemas de salud de alta calidad.
• Industrias y servicios fuertes, con altas inversiones en ciencia y tecnología.
• Educación de calidad y alta competencia.
• Estabilidad política, cumplimiento de leyes y derechos humanos.
• Sistemas de bienestar robustos, diversidad cultural aceptada.
• Mercados financieros estables, con oportunidades de inversión completas y confiables.

Comparación entre los mercados emergentes y los mercados desarrollados

Para los inversores que buscan oportunidades, puede ser difícil decidir si invertir en Mercados Emergentes o en Mercados Desarrollados, ya que ambos tienen sus ventajas. Las principales diferencias son:

Crecimiento - Los mercados emergentes tienen tasas de crecimiento del PIB más altas (a menudo 5-8% anual) en comparación con los mercados desarrollados, que suelen crecer entre 2-3% anual.

Riesgo - Los mercados emergentes presentan mayores riesgos políticos, financieros y de divisas, aunque también ofrecen potenciales mayores retornos.

Estabilidad - Los mercados desarrollados son más estables, con instituciones y leyes sólidas.

Correlación de mercado - Los mercados emergentes no siempre están estrechamente correlacionados con los mercados desarrollados, lo que los convierte en una buena herramienta para diversificación de riesgos.

Conoce el índice MSCI Emerging Markets

El Índice MSCI Emerging Markets es un indicador clave para medir el rendimiento de las bolsas en países emergentes a nivel mundial. Este índice fue desarrollado por MSCI Inc. (Morgan Stanley Capital International), una de las principales empresas en creación de índices y análisis financiero.

Características principales del índice MSCI Emerging Markets:

• Incluye valores de mercados bursátiles de países emergentes como China, Brasil, India, Rusia y otros con crecimiento económico.
• Se actualiza continuamente para reflejar cambios en los mercados y la economía.
• Las acciones en el índice tienen peso según su tamaño de mercado, ajustándose a la estructura general del mercado.
• La mayoría de los inversores y fondos utilizan este índice como referencia para analizar y comparar el rendimiento de sus inversiones.

Los inversores pueden optar por fondos o ETFs que replican el MSCI Emerging Markets Index, facilitando así el acceso a múltiples países y empresas emergentes en una sola inversión.

BRICS - Los 5 mercados emergentes poderosos

BRICS es un acrónimo que representa a los países emergentes más importantes: Brasil, Rusia, India, China y Sudáfrica.

Este grupo tiene un papel cada vez mayor en la escena internacional, especialmente en economía y finanzas globales. Los países del BRICS están convirtiéndose en un nuevo polo de poder económico mundial, desafiando la influencia de EE. UU. y la Unión Europea.

Historia del concepto BRICS - El término fue acuñado por Jim O’Neill, jefe del equipo de investigación económica global de Goldman Sachs, para simbolizar el desplazamiento del poder económico mundial desde los países desarrollados (G7) hacia las naciones en desarrollo.

Importancia económica - Los BRICS representan aproximadamente una cuarta parte del PIB mundial, formando un mercado grande con una población enorme, ofreciendo altas oportunidades de inversión y potencial de retorno.

¿Por qué los inversores deberían considerar invertir en mercados emergentes?

Potencial de crecimiento superior - La principal ventaja de invertir en Mercados Emergentes es que estos países muestran tasas de crecimiento económico claramente superiores a las de los mercados desarrollados. Por ejemplo, mientras EE. UU. crece solo un 2-3% anual, los mercados emergentes pueden crecer más del 3% o incluso más, impulsados por su mayor población, especialmente en edad laboral, con una demanda de consumo y una base de riqueza en expansión.

Otras razones importantes:

1. Diversificación de la cartera - Invertir en acciones de mercados emergentes ayuda a diversificar riesgos, ya que estos mercados no siempre se mueven en sincronía con los mercados desarrollados, reduciendo el riesgo total y potencialmente aumentando los retornos globales.

2. Valor relativo atractivo - Las acciones en mercados emergentes a menudo están subvaloradas en comparación con las de mercados desarrollados, ofreciendo potencial de apreciación a medida que la economía crece.

3. Expansión de la clase media y consumidores - La rápida expansión de la clase media en estos países genera oportunidades para negocios y nuevas inversiones.

Ventajas y desventajas de invertir en mercados emergentes

Ventajas

• Crecimiento económico potencial - Los mercados emergentes suelen tener tasas de crecimiento superiores, creando muchas oportunidades de negocio e inversión.
• Recursos naturales - Algunos mercados emergentes poseen recursos valiosos como petróleo, minerales y energía.
• Costos de producción bajos - La mano de obra y producción son mucho más baratas, permitiendo operaciones rentables.
• Industrias con potencial - Invertir en sectores en crecimiento, como tecnología o energía, puede ser estratégico.
• Expansión del consumo - La rápida expansión de consumidores crea mercados atractivos.
• Diversificación - Añadir mercados emergentes ayuda a distribuir riesgos en la cartera global.

Desventajas

• Inestabilidad económica - Alta volatilidad y riesgos económicos y políticos.
• Riesgos políticos - Posible inestabilidad política y conflictos en algunas regiones.
• Incertidumbre legal - Cambios en leyes y regulaciones que pueden afectar negocios.
• Falta de regulación estricta - Riesgo de problemas legales y de seguridad por menor control.
• Riesgo cambiario - Fluctuaciones en las tasas de cambio que pueden afectar los retornos.

Estrategias de inversión adecuadas para mercados emergentes

Dado su alto potencial pero también sus riesgos, las estrategias deben ser cautelosas:

• Elegir acciones con sólidos fundamentos - Analizar empresas con potencial de crecimiento, competitividad y sostenibilidad.
• Considerar inversión en ESG - Empresas que priorizan aspectos ambientales, sociales y de gobernanza suelen ser buenas opciones a largo plazo.
• Invertir en bonos - Preferiblemente en bonos soberanos de países con buena base económica y capacidad de crecimiento.
• Utilizar ETFs o fondos mutuos - Permiten diversificación en varias empresas y países en una sola inversión, reduciendo riesgos.
• Gestionar riesgos - Tener un plan claro para limitar pérdidas, como establecer niveles de stop-loss y evitar derivados de alto riesgo.

Conclusión: Los mercados emergentes en una era de cambio

Tras la crisis del COVID-19, la economía mundial ha cambiado rápidamente. Muchos inversores deben decidir si apostar por los mercados desarrollados o por los mercados emergentes. Lo fundamental es estudiar bien la información para aprovechar las mejores oportunidades de retorno.

Los mercados emergentes representan una opción que no debe ser ignorada por inversores con visión a largo plazo, debido a su alto potencial de crecimiento y diversidad de oportunidades. Sin embargo, es importante mantener una proporción equilibrada en la inversión y ajustarse al perfil de riesgo personal para mantener posiciones sólidas a medio y largo plazo.