Comprender las leyes de la oferta y la demanda: una herramienta clave para impulsar los precios del mercado

La ley de la oferta y la demanda es uno de los conceptos fundamentales más importantes en la ciencia económica, que no solo ayuda a los economistas a entender la determinación de precios, sino que también es una herramienta que los inversores y traders utilizan para analizar y predecir los movimientos de precios de los activos en los mercados financieros. Cuando podemos entender cómo la fuerza de compra y la fuerza de venta influyen en el precio, podemos tomar decisiones de inversión de manera más eficiente.

Fuerza de compra y fuerza de venta: la base de la determinación de precios

Si queremos entender cómo se mueven los precios de las acciones o cualquier activo, debemos observar la lucha entre dos partes que ocurren en el mercado. Por un lado están los compradores, por otro los vendedores, y el precio resultante es el resultado de esta lucha. En cada momento, si la fuerza de compra es más fuerte, el precio subirá; si la fuerza de venta predomina, el precio bajará.

La idea de la ley de oferta y demanda no es solo una teoría para el aula, sino que es una realidad que sucede en el mercado todos los días, permitiéndonos aprovecharla para entender qué está ocurriendo en el mercado.

Ley de oferta y demanda: una comprensión profunda

La ley de oferta y demanda explica que el precio y el volumen de transacciones tienen una relación clara. La demanda nos indica qué quieren comprar los compradores a diferentes precios, mientras que la oferta nos muestra cuánto quieren vender los vendedores en cada nivel de precio. Al juntar ambas, obtenemos una visión general del mercado.

Demanda: el interés de los compradores

La demanda muestra que cuando el precio baja, el volumen que los compradores desean adquirir aumenta. Esta relación se debe a dos razones: primero, cuando el precio baja, los compradores sienten que su dinero vale más (efecto ingreso), por lo que pueden comprar más; segundo, cuando el precio baja, prefieren este producto en comparación con otras opciones (efecto sustitución).

Estudiar los factores que afectan la demanda nos ayuda a entender mejor el mercado. Estos factores no solo incluyen el precio, sino también:

• Los ingresos de los consumidores
• Sus gustos y preferencias
• Los precios de otros productos relacionados
• La cantidad de consumidores en el mercado
• Las expectativas sobre futuros precios
• Factores externos como temporadas, políticas gubernamentales o confianza del consumidor

Oferta: la disposición de los vendedores

La oferta funciona en sentido opuesto: cuando el precio sube, los vendedores están más dispuestos a vender porque pueden obtener mayores ganancias. Cuando el precio baja, los vendedores tienden a reducir la producción y venta.

Los factores que afectan la oferta difieren de los de la demanda, ya que están relacionados con los costos de producción y la capacidad de los vendedores:

• Costos de materias primas y producción
• Tecnologías utilizadas
• Precios de otros productos que los productores pueden fabricar en lugar del actual
• Número de vendedores en el mercado
• Expectativas de precios futuros
• Factores externos como desastres naturales, políticas fiscales o acceso a financiamiento

Equilibrio de mercado: el punto de encuentro de ambas fuerzas

El punto más interesante es donde la oferta y la demanda se cruzan, llamado equilibrio (Equilibrium). En este punto, el precio y la cantidad tienden a mantenerse estables porque:

Si el precio sube por encima del equilibrio, los vendedores querrán vender más, pero los compradores comprarán menos, generando un exceso de oferta. Esto presionará el precio a bajar hasta el equilibrio.

Si el precio cae por debajo del equilibrio, los compradores querrán comprar más, pero los vendedores venderán menos, creando escasez. Esto hará que el precio suba nuevamente hasta el equilibrio.

Este equilibrio no es algo fijo ni inmutable, sino que puede moverse cuando cambian los factores. En los mercados financieros, cuando llegan noticias buenas o malas, el equilibrio cambia instantáneamente.

Factores que pueden hacer fallar la ley de oferta y demanda

En la realidad, a veces la ley de oferta y demanda no funciona como se espera, especialmente en los mercados financieros. Los siguientes factores tienen una influencia importante:

Factores macroeconómicos: el crecimiento económico, la inflación y las tasas de interés afectan la demanda general de inversión. Cuando las tasas son bajas, los inversores buscan mayores retornos en las acciones.

Liquidez del sistema financiero: la cantidad de dinero en circulación afecta la capacidad de inversión de los participantes del mercado.

Confianza de los inversores: las expectativas sobre la economía y la política influyen directamente en las decisiones de compra y venta.

Políticas de las empresas cotizadas: aumentos de capital o recompra de acciones afectan la cantidad de acciones en circulación.

Regulaciones y normativas: las reglas de las bolsas y organismos reguladores impactan en la negociación de valores.

Aplicación en el mercado de acciones: de la teoría a la práctica

La ley de oferta y demanda puede usarse para analizar eficazmente los precios de las acciones. Los inversores pueden observar los movimientos de precios para determinar qué fuerza predomina en ese momento.

Desde el análisis fundamental: los movimientos de precios no se deben solo a la acción de la acción en sí, sino a la demanda de los inversores por esa empresa. Factores clave incluyen:

• Expectativas de resultados trimestrales
• Proyecciones de crecimiento económico
• Expectativas sobre cambios en la estructura de la empresa

Desde el análisis técnico: el análisis del precio y volumen de transacciones puede indicar en qué nivel se encuentran las fuerzas de compra o venta, en qué dirección se mueve el precio y cuándo puede revertirse.

Técnicas de Demand Supply Zone para traders

Una técnica popular basada en la ley de oferta y demanda es el uso de Demand Supply Zone, que busca identificar momentos en que las fuerzas de compra o venta están en desequilibrio.

Operar en puntos de reversión

Demand Zone Drop Base Rally (DBR): surge de una sobreventa que impulsa el precio a caer rápidamente. Cuando la presión de venta disminuye y aumenta la compra, el precio forma una base. Tras noticias positivas, el precio rompe la resistencia y sube.

Supply Zone Rally Base Drop (RBD): surge de una sobrecompra que impulsa el precio a subir rápidamente. Cuando la compra disminuye en niveles altos, el precio forma una base. Tras noticias negativas, rompe el soporte y baja.

Operar en tendencias continuas

Demand Zone Rally Base Rally (RBR): la fuerza de compra aumenta, el precio sube de forma continua, se detiene en un nivel y luego continúa subiendo con buenas noticias.

Supply Zone Drop Base Drop (DBD): la fuerza de venta aumenta, el precio cae de forma continua, se detiene en un nivel y luego continúa bajando con malas noticias.

Resumen y pasos a seguir

Comprender la ley de oferta y demanda es fundamental para invertir y hacer trading. Ya seas economista, inversor o trader, puedes usar este concepto para entender qué está ocurriendo en el mercado.

Aprender esto no es difícil, pero requiere práctica. Observa los precios de los activos que te interesan, identifica cuándo cambian las fuerzas de oferta y demanda, y aplica las técnicas mencionadas. Cuando veas que esta teoría funciona en el mercado real, podrás entender y valorar más profundamente la importancia de la ley de oferta y demanda.