Donaldson Company anuncia adquisición estratégica de Facet por $820 millones en una transacción totalmente en efectivo

Donaldson Company, Inc. (DCI), un destacado fabricante de sistemas de filtración avanzada, ha anunciado planes para adquirir Facet Filtration, una empresa líder dentro del portafolio de Filtration Group. La transacción tiene una valoración de aproximadamente 820 millones de dólares, financiada completamente mediante una estructura de compra en efectivo complementada con nuevos acuerdos de financiamiento de deuda.

Posición en el mercado y capacidades especializadas de Facet

Facet representa una adición estratégica al portafolio de Donaldson, ofreciendo soluciones sofisticadas de filtración de combustible y fluidos adaptadas para aplicaciones industriales exigentes. La empresa se ha consolidado como líder en innovación en el sector de filtración de combustible para aviones, donde sus tecnologías patentadas sirven en múltiples etapas críticas a lo largo de la cadena de suministro de combustible para aviación, desde el procesamiento en refinerías hasta las operaciones de llenado final. Esta experiencia se extiende a los sectores aeroespacial y de defensa, así como a la generación de energía, posicionando a Facet como un proveedor especializado en mercados de filtración de alto rendimiento.

Valoración de la transacción y estructura financiera

El precio de adquisición refleja una valoración de aproximadamente 20 veces el EBITDA proyectado de Facet para 2025. Al considerar el valor presente del beneficio fiscal y las sinergias de costos anticipadas, el múltiplo se ajusta a 16.6 veces, demostrando características atractivas de riesgo-retorno para el adquirente. La consideración de 820 millones de dólares se financiará principalmente mediante reservas de efectivo disponibles y capacidad adicional de deuda, proporcionando a Donaldson flexibilidad en el despliegue de capital mientras mantiene la estabilidad financiera.

Escala empresarial y presencia geográfica

Actualmente, Facet opera con una fuerza laboral de 236 empleados distribuidos en ubicaciones estratégicas tanto en Estados Unidos como en mercados europeos. La organización generó aproximadamente 108 millones de dólares en ventas durante el año calendario 2025, con un rendimiento geográfico notablemente concentrado en Norteamérica, con un 57 por ciento de los ingresos, y Europa representando un 26 por ciento del total de ventas. Esta diversificación geográfica complementa las operaciones existentes de Donaldson y abre oportunidades de expansión en centros industriales establecidos.

Reacción del mercado y actividad bursátil

Tras el anuncio de la adquisición, las acciones de Donaldson Company mostraron una presión a la baja moderada en las sesiones previas a la apertura del mercado, con DCI cayendo un 0.48 por ciento hasta 101.44 dólares por acción en la Bolsa de Nueva York. La reacción del mercado refleja el sentimiento típico de los inversores ante anuncios de despliegue de capital significativo, mientras evalúan la justificación estratégica y los retornos esperados de esta consolidación sustancial en el sector de filtración.