Las acciones europeas de defensa lideran la caída del DAX a medida que las perspectivas de paz cambian el sentimiento del mercado

Las acciones de defensa europeas cayeron significativamente durante las operaciones recientes, afectando fuertemente al índice de referencia DAX de Alemania en medio de los desarrollos geopolíticos en evolución y las expectativas en torno a la política monetaria. Los inversores reevaluaron sus posiciones a medida que avanzaban las negociaciones de paz relacionadas con Ucrania y aumentaban las esperanzas de una resolución del diálogo entre EE. UU. e Irán, lo que provocó una rotación alejándose de las acciones orientadas a la defensa.

Cambios geopolíticos presionan al sector de defensa europeo

La caída en las acciones de defensa europeas reflejó cambios en el sentimiento de los inversores a medida que las discusiones relacionadas con la paz ganaban impulso. Los principales contratistas de defensa enfrentaron pérdidas sustanciales, con Rheinmetall cayendo un 8% y otros nombres destacados del sector luchando. Renk cayó un 2,7%, mientras que Hensoldt perdió aproximadamente un 2,5% de su valor. La debilidad del sector demostró cómo los desarrollos geopolíticos influyen directamente en las valoraciones de las acciones de defensa, ya que los inversores anticipan una posible reducción del gasto en defensa en un entorno más pacífico.

El índice DAX retrocede por ventas generalizadas

El índice de referencia DAX cayó un 0,44%, cotizando en 24.543,86 tras alcanzar un mínimo intradía de 24.434,99. Más allá de las acciones de defensa europeas, surgió una debilidad en el mercado más amplia en múltiples sectores. Los gigantes automotrices Volkswagen, Continental, BMW y Mercedes Benz perdieron entre un 2% y un 3%, mientras que las energéticas RWE y E.ON, junto con los industriales Siemens Energy y Porsche Automobil Holding, experimentaron caídas similares. Las utilities y las empresas de salud, incluyendo BASF, Siemens Healthineers, Daimler Truck Holding, Fresenius y Bayer, registraron pérdidas moderadas. Las acciones financieras también retrocedieron, con Allianz, Deutsche Bank y Deutsche Post mostrando debilidad.

Sin embargo, no todas las acciones retrocedieron. La líder tecnológica SAP avanzó un 3,25%, mientras que Deutsche Bank sorprendió con una subida del 2,75%. Las empresas de software e industriales Zalando, GEA Group, Heidelberg Materials y Siemens aumentaron entre un 0,6% y un 1%, sugiriendo una fortaleza selectiva en segmentos orientados al crecimiento a pesar del descenso general del DAX.

Señales económicas mixtas antes del anuncio del BCE

Los pedidos de fábrica en Alemania sorprendieron significativamente, aumentando un 7,8% respecto a noviembre, la mayor expansión en dos años según Destatis, la agencia oficial de estadísticas de Alemania. La lectura desafió las expectativas del mercado de una contracción del 1,8%, con diciembre registrando el mayor crecimiento desde diciembre de 2023. El rendimiento de noviembre también fue revisado al alza, del 5,6% al 5,7%, sugiriendo un impulso robusto en los pedidos de fabricación.

Sin embargo, la actividad en la construcción mostró un panorama más cauteloso. Datos de encuestas de S&P Global revelaron que el sector de la construcción en Alemania se contrajo en enero tras una recuperación en diciembre. El índice de gestores de compras (PMI) de construcción de HCOB cayó a 44,7 en enero desde 50,3 en el mes anterior, marcando la tasa de contracción más rápida en tres meses. La lectura subraya las incertidumbres económicas mientras el Banco Central Europeo se prepara para anunciar su decisión de política monetaria.

Las señales mixtas de los datos económicos de Alemania, combinadas con los desarrollos geopolíticos que afectan a las acciones de defensa europeas y la posición de los inversores antes del anuncio de política del BCE, caracterizaron el entorno de negociación complejo que enfrentan los participantes del mercado.