Bitcoin retrocede por debajo de un soporte clave—Perspectivas semanales de comercio OTC en la cuadrícula 1-30

La semana del 22 al 28 de enero de 2026, ofreció una dura realidad para los traders e inversores en criptomonedas. Bitcoin rompió de manera decisiva por debajo del nivel de soporte de $84,000 que habíamos identificado previamente como crítico, extendiendo las pérdidas que ahora han llevado al activo digital insignia hacia el mínimo de $74,600 establecido en abril de 2025. Al comenzar febrero, el entorno a corto plazo sigue siendo decididamente desafiante, aunque los factores estructurales a largo plazo continúan apoyando una perspectiva constructiva sobre los activos digitales.

Catalizador tecnológico y geopolítico del jueves

Dos eventos importantes convergieron el jueves para crear una reevaluación aguda del mercado. La publicación de resultados de Microsoft, con ganancias por encima de las expectativas en ingresos y EPS, inicialmente pareció positiva, pero la guía elevada de gastos de capital—que señalaba inversiones masivas en infraestructura de IA—desencadenó preocupación entre los inversores sobre los plazos de retorno de inversión. La acción cayó aproximadamente un 10%, arrastrando a la mayoría de las acciones relacionadas con IA a la baja y señalando un posible giro alejándose del rally de IA que había dominado los meses recientes.

Simultáneamente, el aumento de las tensiones geopolíticas entre EE. UU. e Irán impulsó una dinámica clásica de “fuga hacia la seguridad”. El oro tocó brevemente los $5,600 mientras la plata superó los $120, ambos alcanzando máximos parabólicos que sugerían un posible pico de blow-off. Sin embargo, el impulso resultó insostenible, ya que ambos metales posteriormente retrocedieron entre un 8-10%, sumándose a la presión general del mercado que los mercados de criptomonedas no pudieron evitar.

La caída del mercado cripto en general

Bitcoin y el ecosistema de activos digitales en general soportaron la mayor parte de estas corrientes cruzadas. Romper por debajo de $84,000 ha abierto espacio a la baja hacia el nivel de $80,000 y más allá. Lo que es particularmente revelador es que, a diferencia de los metales preciosos—que han alcanzado máximos históricos consecutivos en los últimos dos meses—Bitcoin ha permanecido vulnerable a los vientos macroeconómicos, incluyendo los anuncios de tarifas del presidente Trump dirigidos a socios comerciales de la UE y Canadá.

Las liquidaciones largas han acelerado la venta, con Bitcoin mostrando ahora una correlación elevada con las acciones tecnológicas de EE. UU. durante periodos de aversión al riesgo. Los ETFs de cripto han experimentado salidas sostenidas, reflejando una rotación más amplia de capital hacia inversiones centradas en IA. Notablemente, varios mineros de Bitcoin están reutilizando infraestructura para cargas de trabajo de inteligencia artificial y computación de alto rendimiento—un cambio reflejado en una caída del 4%+ en la dificultad de minería en los últimos 30 días. Esto indica un cambio temporal pero significativo en el capital y la narrativa alejándose del ecosistema de activos digitales.

Obstáculos a corto plazo vs. oportunidad a largo plazo

Las condiciones actuales del mercado siguen siendo desafiantes, con Bitcoin probando niveles de soporte que, si se rompen, podrían extender las caídas hacia los mínimos de abril de 2025. La correlación con las acciones tecnológicas durante las ventas y la persistente fuga de capital hacia aplicaciones de IA presentan resistencia a una recuperación a corto plazo.

Sin embargo, a largo plazo, seguimos siendo optimistas con respecto a Bitcoin y los activos digitales. Varios vientos de cola estructurales apoyan esta visión: condiciones de liquidez global en mejora, aplicaciones innovadoras de cripto en PayFi y Activos del Mundo Real ganando tracción significativa, posible impulso de arrastre de los metales preciosos si la debilidad del dólar persiste, y avances sustanciales en los marcos regulatorios en EE. UU. e internacionalmente. Estos factores deberían, en última instancia, restablecer los flujos de capital y el impulso alcista en el ecosistema cripto, aunque el momento sigue siendo incierto.

Contexto macro: señales de bancos centrales y economía

El panorama macroeconómico merece atención cuidadosa:

Datos económicos de EE. UU. (Semana del 22 al 28 de enero):

• El PIB del tercer trimestre de 2025 creció un 4.4% trimestre a trimestre, superando el consenso del 4.3% y acelerando desde el 3.8% del segundo trimestre
• Las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo totalizaron 200,000 (por debajo de las 209,000 pronosticadas), con las solicitudes continuas disminuyendo a 1.849 millones desde 1.875 millones—lo que indica resiliencia en el mercado laboral tras la reciente reducción de tasas de la Reserva Federal
• La inflación PCE fue del 2.8% interanual en noviembre, en línea con las expectativas

Acciones de bancos centrales internacionales:

• El Banco de Japón mantuvo su tasa de política en 0.75% mientras revisaba al alza su pronóstico de crecimiento económico para el FY2025 a 0.9% desde 0.7%, y elevaba su perspectiva para el FY2026 a 1.0% desde 0.7%
• El Banco de Canadá mantuvo estable la tasa en 2.25%, en línea con las expectativas
• La Reserva Federal mantuvo la tasa de fondos federales en 3.75%, con el presidente Powell notablemente absteniéndose de ofrecer orientación específica sobre la trayectoria de tasas

Estos datos sugieren un panorama macroeconómico mixto: la economía de EE. UU. sigue siendo resistente, pero la dinámica de la inflación y la incertidumbre geopolítica continúan generando volatilidad. Para los activos digitales, la falta de una orientación clara de la Fed puede reducir el impulso que una trayectoria de tasas más definida proporcionaría.

Resumen actual del mercado

A principios de febrero de 2026, Bitcoin cotiza a $70,49K, con una caída aproximada del 7.99% en la última semana y del 22.22% en el último mes—validando la presión bajista resaltada en el entorno de negociación de esta semana. La ruptura por debajo de niveles clave de soporte sigue siendo la preocupación inmediata, aunque el caso estructural a largo plazo para los activos digitales permanece intacto, a la espera de un cambio en el sentimiento macroeconómico.