Los legisladores de EE. UU. proponen una revisión importante de las reglas fiscales de las criptomonedas

Un grupo bipartidista de representantes de la Cámara ha presentado un marco diseñado para transformar fundamentalmente la forma en que Estados Unidos grava los activos digitales. Los representantes Max Miller (R-OH) y Steven Horsford (D-NV)—ambos miembros del influyente Comité de Medios y Arbitrios de la Cámara—han presentado un borrador de propuesta que aborda años de confusión e incertidumbre en torno a la fiscalidad de las criptomonedas. La iniciativa busca aportar la claridad tan necesaria en un área donde los inversores y participantes en blockchain han enfrentado directrices contradictorias y estándares en evolución.

Desglosando las principales disposiciones: Stablecoins y Recompensas por Staking

La propuesta introduce dos beneficios fiscales importantes que benefician directamente a los usuarios de criptomonedas. Primero, las stablecoins reguladas y vinculadas al dólar que participen en transacciones por menos de 200 dólares estarían exentas de los requisitos de impuestos sobre ganancias de capital. Este umbral apunta específicamente a transferencias de bajo valor, reconociendo que las pequeñas transacciones con stablecoins han creado cargas administrativas sin generar ingresos fiscales significativos.

En segundo lugar, el marco introduce una opción de aplazamiento fiscal de cinco años sobre los ingresos generados mediante staking o actividades de minería. En lugar de gravar las recompensas inmediatamente al recibirlas—como indica la orientación actual del IRS—los participantes podrían optar por aplazar la tributación durante cinco años. Después de ese período, las recompensas serían gravadas como ingreso ordinario según su valor de mercado en el momento de la recepción. Esto representa un punto intermedio entre dos filosofías contrapuestas: los legisladores republicanos, que prefieren gravar solo en el momento de la venta, y los legisladores demócratas, que abogan por una tributación inmediata similar a la compensación laboral tradicional.

Cómo el marco de Mark-to-Market cambia los impuestos sobre el comercio de criptomonedas

La propuesta moderniza el tratamiento fiscal de los activos digitales aplicando la contabilidad mark-to-market—un método tradicionalmente usado para valores y commodities. Bajo este marco, los traders activos de criptomonedas calcularían las ganancias y pérdidas sujetas a impuestos anualmente en función de los valores de mercado actuales, incluso si no han vendido sus participaciones. Este enfoque permite a los traders compensar pérdidas no realizadas contra otros ingresos gravables, potencialmente reduciendo la carga fiscal total.

Complementando esta disposición, la legislación extiende las reglas de venta de lavado a los activos digitales. Las ventas de lavado ocurren cuando un inversor vende un valor con pérdida y recompra rápidamente un activo sustancialmente idéntico para aprovechar la pérdida con fines fiscales. Al cerrar este agujero en el mercado de criptomonedas, la propuesta busca prevenir la estrategia de cosecha de pérdidas fiscales que se ha vuelto común entre los traders de crypto.

Qué significa esto para tu portafolio de criptomonedas y tu futura estrategia fiscal

Para los inversores y traders de criptomonedas, esta propuesta podría mejorar drásticamente las oportunidades de planificación fiscal. La combinación de la contabilidad mark-to-market y las reglas de venta de lavado crearía un marco más coherente alineado con la fiscalidad tradicional de valores. Los traders activos se beneficiarían de la capacidad de compensar pérdidas en sus carteras, mientras que los participantes en staking ganarían flexibilidad mediante la opción de aplazamiento de cinco años.

La legislación también aborda a los inversores internacionales. Al incluir los activos digitales en las exenciones de impuestos sobre ganancias de capital para traders extranjeros que utilizan corredores o plataformas con sede en EE. UU., la propuesta busca fortalecer la posición competitiva de los intercambios de criptomonedas nacionales en el mercado global. Este movimiento podría atraer más capital internacional a las plataformas con sede en EE. UU. y aumentar su relevancia en el comercio mundial de criptomonedas.

De borrador a ley: el camino a seguir para la política fiscal de criptomonedas

Aunque la propuesta aún está en forma de borrador y puede sufrir modificaciones importantes durante el proceso legislativo, señala un punto de inflexión crucial. Por primera vez, el Comité de Medios y Arbitrios de la Cámara aborda formalmente el tratamiento fiscal específico de las criptomonedas, separado de las discusiones regulatorias más amplias. Esta separación demuestra el reconocimiento de que la fiscalidad de los activos digitales requiere soluciones a medida, distintas de las reformas regulatorias generales.

El marco prioriza la incorporación de la fiscalidad de las criptomonedas en línea con las reglas establecidas para los instrumentos financieros tradicionales. A medida que las finanzas digitales continúan evolucionando y creciendo, contar con una orientación fiscal clara y completa beneficia tanto a los inversores individuales que buscan certeza como a los responsables políticos que desean prevenir la evasión fiscal. Ya sea en su forma actual o mediante enmiendas, este esfuerzo bipartidista representa un paso importante hacia la creación de un sistema fiscal moderno para las criptomonedas.