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¿Estás preparado para la gran transformación? (The Gran Rotation)"

Por: On-Chain Mind
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El autor comienza señalando que los precios del oro y la plata están subiendo con fuerza, mientras que "Bitcoin parece estar rezagado. Sin embargo, señala que mirar solo los precios puede ser engañoso, porque lo importante es el "retorno ajustado al riesgo" ( Return) ajustado al riesgo, no solo la subida del precio.

- La esencia general de la idea:
Cuando los precios suben bruscamente, los inversores tienden a creer que los activos se han vuelto "seguros", cuando en realidad pueden ser solo "comunes". El artículo busca responder a una pregunta:
¿Son los metales preciosos realmente de bajo riesgo, o simplemente están atravesando una manía popular de compras?

- La nueva Guerra Fría sobre los Recursos:
Durante el último año, las grandes potencias globales han empezado a acaparar oro y plata como activos estratégicos para la seguridad nacional.
- Estados Unidos de América ha incluido la plata en la lista de minerales vitales y ha empezado a comprar grandes cantidades de ella.
- China respondió prohibiendo la exportación de plata, solo para conservarla para su uso en industrias avanzadas como paneles solares, chips y dispositivos de inteligencia artificial.

El resultado: la plata y el oro ya no son solo materias primas financieras, sino recursos estratégicos, lo que provoca enormes saltos de precio debido a la falta de liquidez y suministro.

- Cuando los refugios seguros se vuelven peligrosos:
El autor utiliza el (Sharpe Ratio) de la ratio Sharp para evaluar el retorno sobre el riesgo.
- La plata está ahora en su tasa más alta desde los años 80, lo que significa que su subida actual de precio está exagerada en comparación con sus riesgos.
- El oro se encuentra en una situación similar, con indicios de una convergencia de los picos de 1980 y 2011, que fueron los dos periodos que presenciaron dos burbujas importantes seguidas de una corrección severa.

Estas señales indican que estamos en una fase de "alto riesgo" aunque la mayoría de la gente solo ve que suben los precios.

- Mantenerse alejado del valor real:
El autor destaca que el oro y la plata ahora cotizan muy lejos de su media móvil de 200 semanas.
- La plata, por ejemplo, ha superado esta media unas 3,8 veces, una desviación que nunca antes había ocurrido.
- El oro también está en su máxima desviación desde 1980, un periodo de caos monetario e inflación asfixiante.

Señala que los minerales no son herramientas para construir riqueza a largo plazo, sino herramientas para mantenerla. Cuando se convierten en especulaciones rápidas, significa que el riesgo es alto.

- Una inversión invisible en las oportunidades:
La mayoría de los inversores ahora persiguen activos que están en alza, ignorando lo que está infravalorado.
- La plata y el oro están ahora en casi un 100% de riesgo según el indicador de "Riesgo Logarítmico" utilizado por el autor.
- En cambio, Bitcoin sigue estando en una zona de bajo riesgo (حوالي 30%) es decir, desde una perspectiva estadística, actualmente es más atractivo que los metales que todos persiguen.

En resumen: los mercados han llegado a un punto paradójico: todo lo que la gente ama ahora mismo es de alto riesgo, y cualquier cosa que les preocupe (مثل البيتكوين) puede representar una oportunidad real.

- Resumen de la visión:
- El oro y la plata están en estado de burbuja impulsado por el miedo y la especulación.
- Bitcoin, a pesar de su debilidad actual, se encuentra en una fase de bajo riesgo y puede ofrecer un mejor retorno a medio plazo.
- Los mercados se impulsan más por la psicología que por la lógica, y ahora puede ser un momento para buscar activos olvidados en lugar de perseguir activos "seguros" que se han vuelto demasiado populares.

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