El rally tecnológico impulsa los índices: el IPC de EE. UU. frena la inflación, la carrera por la IA entusiasma a Wall Street (19 de diciembre de 2025)

Los datos del IPC de EE. UU. sorprenden positivamente: la Reserva Federal podría acelerar los recortes

Los números de la inflación de noviembre superaron las expectativas, con el IPC de EE. UU. mostrando una desaceleración significativa. Este dato enciende nuevamente las esperanzas de los inversores de una política monetaria más acomodaticia por parte de la Reserva Federal en el próximo año.

Según Hassett, la economía estadounidense está siguiendo un camino de crecimiento elevado acompañado de presiones inflacionarias contenidas. La dinámica salarial sigue siendo superior al incremento de precios, una señal que la Fed buscaba. Trump está evaluando 3-4 perfiles para la próxima presidencia del banco central, con el anuncio esperado en breve.

El mercado reacciona con entusiasmo: los activos riesgosos reciben nuevo impulso, pero la volatilidad podría volver si surgieran controversias sobre la metodología de los datos del IPC. Economistas ya señalan anomalías en los cálculos relacionados con los precios de la vivienda, sugiriendo cautela en la interpretación demasiado optimista de los números.

Los gigantes de la tecnología y la IA lideran la subida

En el contexto de un IPC de EE. UU. que alimenta el optimismo, el Nasdaq avanza un 1,38%, superando las performances del Dow Jones (+0,14%) y el S&P 500 (+0,79%). Claramente, el software y los semiconductores siguen siendo los verdaderos motores del mercado.

El impulso de los chips: Micron Technology sorprende al mercado con resultados trimestrales mucho mejores de lo esperado, ganando más del 10%. La tensión entre la demanda y la oferta de memoria, alimentada por las inversiones masivas en infraestructura de IA, sigue siendo el principal motor. TSMC acelera aún más con la transición a los 2nm, prometiendo una capacidad de 100.000 obleas mensuales para 2026. En el sector de los semiconductores, también participan Marvell Technology (+3%) y AMD (+1%) en la subida.

Las megacap de Silicon Valley: Apple sube casi un 3%, impulsada por las expectativas de expansión productiva en los proveedores asiáticos. Amazon (+2%) continúa beneficiándose de la fiebre en torno a las infraestructuras de IA, mientras Google (+2%) refuerza su posición en los proyectos gubernamentales relacionados con la inteligencia artificial. Tesla avanza más del 3%, aprovechando el sentimiento positivo en torno a la innovación tecnológica. Meta y Microsoft (+2% aproximadamente) participan en el movimiento alcista, consolidando la narrativa de una generación de empresas centradas en IA y energía.

Oracle capta la atención: el gigante del cloud registra una subida de casi el 6% después de que las autoridades de Michigan aprobaran la infraestructura energética compartida con OpenAI. El proyecto, que requiere 1,4 GW de potencia y una inversión de varios miles de millones, representa la convergencia de dos megatendencias: energía limpia e IA. Esta señal acelera las expectativas sobre la cuota de mercado en la nube de Oracle.

Historias en claro y oscuro: Micron brilla, Nike retrocede, SoFi prueba una nueva estrategia

Mientras Micron escribe un nuevo capítulo de éxito en chips de memoria, el sector del almacenamiento en general ve a Western Digital subir más del 5%. La demanda no desacelera, y los analistas prevén márgenes brutos superiores al 60% en el cuarto trimestre de 2025.

Nike, por el contrario, decepciona severamente con ingresos de 12,43 mil millones de dólares en el segundo trimestre, un aumento del 0,6% pero por debajo del consenso. El beneficio neto cae un 32% interanual, mientras que el margen bruto se contrae al 40,6%. La acción pierde más del 10% en la negociación afterhours. Elliott, que posee más de 1.000 millones de dólares en posiciones, ya está ejerciendo presión para un cambio en el liderazgo.

SoFi Technologies, mientras tanto, intenta ampliar su horizonte fintech lanzando SoFiUSD, una stablecoin respaldada al 100% en dólares. La acción avanza más del 4%, ya que el mercado reconoce la diversificación estratégica de la empresa hacia el ecosistema de las criptomonedas, aunque el panorama regulatorio sigue siendo incierto.

El espacio como nuevo frontera: el decreto de Trump enciende los focos

Rocket Lab se dispara un 11% y AST SpaceMobile gana más del 6% después de que Trump firmara una orden ejecutiva sobre la política espacial estadounidense. La prioridad gubernamental en exploración y comercialización del sector reenciende el interés en los operadores espaciales.

Mientras tanto, el sector de la cannabis sufre una ola de logros: Canopy Growth cae casi un 12% y Tilray pierde más del 4% mientras los inversores aplican el esquema clásico “comprar el rumor, vender la noticia” en reacción a la promesa de relajar los controles sobre la cannabis.

El oro sigue siendo refugio: Goldman Sachs eleva la meta

Goldman Sachs ha elevado el objetivo del oro a 4.900 dólares la onza, prevendo un crecimiento del 14% para 2026. Los bancos centrales mundiales siguen acumulando el metal precioso (70 toneladas al mes en promedio), impulsados por los riesgos geopolíticos persistentes. La demanda como herramienta de protección de la cartera sigue siendo robusta en contextos de incertidumbre económica y política.

Qué esperar: la próxima jugada del Banco de Japón

El mercado mantiene los ojos en la decisión del Banco de Japón, donde se prevé un aumento de tasas. El gobernador Kazuo Ueda dará una conferencia de prensa a las 14:30, donde podría ofrecer indicaciones sobre la futura trayectoria de la política monetaria japonesa.

En resumen: el mercado bursátil estadounidense cierra en territorio positivo, impulsado por el IPC de EE. UU. que cae por debajo de las expectativas y por el optimismo persistente en torno a la IA. El liderazgo tecnológico y el dominio de los semiconductores sugieren que el impulso debería continuar hasta fin de año. Sin embargo, microeconomistas plantean dudas sobre anomalías en los datos; los inversores harían bien en monitorear atentamente los próximos informes económicos de enero para detectar posibles señales de una corrección en la política de la Reserva Federal.

Aviso legal: Este contenido ha sido elaborado mediante investigación y análisis de mercado. No constituye consejo de inversión.