Cómo el mercado de predicciones se convertirá en la próxima capa de infraestructura para derivados y seguros

Fuente: Yellow Título Original: Cómo los mercados de predicción se están convirtiendo en la próxima capa de derivados y seguros

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Los mercados de predicción están convirtiéndose en infraestructura financiera principal

Los mercados de predicción están superando el ámbito de la especulación minorista y entrando en el núcleo de la estructura del mercado financiero, a medida que grandes exchanges, plataformas de criptomonedas y reguladores convergen en esta categoría, que ya supera los 600 millones de dólares en volumen de operaciones activo.

Según el análisis de Delphi Digital, la próxima fase de los mercados de predicción ya no estará dominada por actividades de apuestas, sino que reflejará más roles en derivados simplificados, mecanismos de seguros en cadena y herramientas de gobernanza.

Con la entrada de participantes tradicionales en finanzas junto a plataformas nativas de criptomonedas que ya controlan la liquidez global, este cambio está en marcha.

La entrada de instituciones marca un cambio estructural

El desarrollo más importante es la entrada coordinada de plataformas financieras tradicionales.

CME Group ha anunciado planes para listar productos de predicción relacionados con deportes, mientras que una plataforma regulada se prepara para lanzar su propio producto de mercado de predicción.

Un importante bróker también ha ingresado en esta categoría mediante la adquisición de MIAXdx, lo que le permite internalizar el mercado y reducir la dependencia de exchanges externos.

Estas iniciativas indican que los mercados de predicción están siendo reclasificados desde productos marginales a herramientas reguladas para expresar y cubrir riesgos.

Los participantes del mercado describen cada vez más los contratos binarios como una forma simplificada de negociación de opciones, que ofrece exposición a la volatilidad sin la complejidad de los derivados tradicionales.

La competencia entre Polymarket y Kalshi se intensifica

El centro del mercado actual son dos plataformas dominantes, con estrategias claramente diferentes.

Polymarket busca combinar la liquidez nativa de criptomonedas con la legalidad regulatoria en EE. UU., incluyendo planes para relanzar mediante una bolsa con licencia de la CFTC.

La plataforma también se está expandiendo hacia el público general a través de asociaciones con ligas deportivas y medios de comunicación.

Kalshi, por su parte, aprovecha su ventaja regulatoria. Tras recibir una financiación de 300 millones de dólares, Kalshi está expandiéndose a más de 100 países y se integra en ecosistemas en cadena, en lugar de competir directamente en finanzas descentralizadas.

Su estrategia se centra en libros de órdenes profundos y en mercados que desde el principio cumplen con la regulación, facilitando el acceso.

Los mercados de predicción como infraestructura financiera

El análisis de Delphi indica que las oportunidades reales van mucho más allá de las plataformas de consumo masivo.

Están surgiendo mercados especializados para cubrir riesgos en finanzas descentralizadas, como desconexiones de stablecoins o shocks de liquidez, creando en realidad una capa de seguros en cadena sin intermediarios.

Al mismo tiempo, los mercados de predicción se están descomponiendo en herramientas de análisis, agregadores y sistemas de trading automatizado.

Cada vez más, los agentes impulsados por IA se anticipa que dominarán en arbitraje y provisión de liquidez, reduciendo la ventaja de los operadores humanos y promoviendo innovaciones en el diseño de nuevos mercados.

Estos incluyen mercados de impacto que miden consecuencias en lugar de probabilidades, mercados de opiniones que miden sentimientos, y sistemas de gobernanza que utilizan señales de mercado para tomar decisiones.

A medida que la liquidez se profundiza y aumenta la participación institucional, los mercados de predicción están evolucionando hacia una capa base para la valoración de incertidumbres en finanzas, gobernanza y coordinación.

Desde su inicio como infraestructura de apuestas, ahora se están posicionando como componentes centrales de la próxima generación de mercados digitales.