La inflación del IPC de diciembre en EE. UU. se publica esta noche, los funcionarios de la Reserva Federal pronuncian discursos en masa, las 24 horas clave para el mercado de criptomonedas

Hoy es un día importante. Los datos del IPC de diciembre en Estados Unidos se publicarán a las 21:30 hora de Beijing, seguido por un discurso del presidente de la Reserva Federal de San Luis, Muçaleem, a las 23:00. Este momento no solo es clave para el mercado macroeconómico, sino que también determinará directamente la dirección del mercado de criptomonedas. Por la mañana, también hablarán importantes funcionarios de la Reserva Federal como Williams, Bostic y Barkin, dominando todo el día de negociación con sus declaraciones.

Por qué hoy es tan importante

Los datos del IPC son un barómetro de la política de la Reserva Federal

El IPC de diciembre en EE. UU. es el indicador más crucial para medir la inflación. Este dato influye directamente en la próxima dirección de la política de la Reserva Federal. Si los datos del IPC superan las expectativas, significa que la presión inflacionaria aún no se ha aliviado completamente, y la Fed podría ralentizar el recorte de tasas o reconsiderar su postura política. Por el contrario, si los datos están por debajo de las expectativas, el mercado anticipará que la Fed continuará con una política acomodaticia.

Según información relacionada, el oro spot ha acumulado un aumento de más de 177 dólares (más del 4%), y la plata spot ha subido más de 7 dólares (cerca del 10%). Esto indica que el mercado ya está reevaluando las expectativas sobre la política de la Reserva Federal. El rendimiento fuerte de los metales preciosos refleja la preocupación de los inversores por los riesgos geopolíticos y el cambio en la política de la Fed.

¿Qué señales están enviando los funcionarios de la Reserva Federal con sus declaraciones intensas?

Esta lista es muy interesante. Williams, como presidente de la Reserva Federal de Nueva York, tiene la mayor influencia al ser un miembro permanente del FOMC. Aunque Muçaleem es un miembro del FOMC en 2028, su posición como presidente de la Reserva Federal de San Luis también le confiere una interpretación valiosa sobre la política de la Fed.

Los funcionarios de la Fed suelen hablar intensamente antes y después de la publicación del IPC, generalmente para “calentar” o “enfriar” el mercado. Si sus declaraciones envían señales hawkish (apoyando una política más restrictiva), el mercado ya las habrá internalizado con anticipación. Y viceversa.

Impacto en el mercado de criptomonedas

Impacto a corto plazo (esta noche hasta mañana)

Tras la publicación del IPC, los mercados de acciones y bonos en EE. UU. reaccionarán de inmediato. Si los datos superan las expectativas, los activos de riesgo (incluidas las criptomonedas) sufrirán presión. Si los datos están por debajo de lo esperado, el mercado podría experimentar un rebote. La declaración de Muçaleem confirmará aún más la postura de la Reserva Federal.

Impacto a medio plazo (la próxima semana)

Otros funcionarios de la Fed también harán declaraciones el miércoles y jueves. Si estas declaraciones coinciden con las señales de política del IPC, el mercado ajustará rápidamente sus expectativas. Esto afectará directamente la percepción de liquidez en el mercado de criptomonedas.

Lógica fundamental

El mercado de criptomonedas es extremadamente sensible a la política de la Reserva Federal. Un entorno de política acomodaticia generalmente favorece los activos de riesgo, incluyendo Bitcoin, Ethereum, etc. Por otro lado, si la Fed emite señales de política más restrictiva, el mercado de criptomonedas enfrentará presión. Los datos del IPC y las declaraciones de los funcionarios de la Fed son señales directas para juzgar la dirección de la política.

Qué aspectos deben seguirse de cerca

Los propios datos

Prestar atención a cuatro indicadores: la tasa de IPC no ajustada de diciembre, la tasa mensual de IPC ajustada, la tasa mensual de IPC subyacente ajustada y la tasa anual de IPC subyacente no ajustada. El IPC subyacente (excluyendo alimentos y energía) suele reflejar mejor la verdadera presión inflacionaria, ya que elimina factores volátiles.

La formulación de los discursos de los funcionarios

¿Cómo evaluará Muçaleem la situación actual de la inflación? ¿Su declaración sobre la política futura será de “paciencia” o de “alerta”? Los matices en estas expresiones pueden ser amplificados y malinterpretados por el mercado.

La coherencia en la reacción del mercado

Si los datos del IPC y las declaraciones de los funcionarios de la Fed coinciden en una expectativa (ambos hawkish o ambos dovish), la reacción del mercado será más intensa. Si hay señales contradictorias, el mercado podría volverse más cauteloso.

Resumen

Hoy es un punto clave en las expectativas de política de la Reserva Federal. Los datos del IPC y las declaraciones de los funcionarios de la Fed decidirán conjuntamente la percepción del mercado sobre la liquidez futura. Para el mercado de criptomonedas, esto puede significar una mayor volatilidad, pero también una dirección más clara.

Mi opinión personal es que la importancia de este momento no solo radica en los datos en sí, sino en si la Fed cambiará su actitud respecto a la inflación y la economía. Si la Fed empieza a emitir señales más cautelosas, el mercado de criptomonedas podría tener que ajustar sus expectativas. Por otro lado, si la Fed continúa mostrando flexibilidad en su política, el mercado podría seguir en tendencia alcista.

Lo fundamental es seguir estos señales en tiempo real y no solo centrarse en los datos. La formulación del lenguaje de la Fed suele ser más determinante para la dirección del mercado que los propios datos.