Innovación financiera de 2026: La estrategia de integración Web3 y activos digitales de los megabancos japoneses

2026年 será un punto de inflexión para el sector financiero de Japón. La propuesta de stablecoin conjunta de los tres megabancos, Sumitomo Mitsui Banking Corporation, MUFG Bank y Mizuho Bank, anunciada en noviembre del año pasado, no se limita a ser un simple desarrollo de un nuevo producto, sino que simboliza la fusión de los sistemas financieros existentes con la tecnología blockchain. La transición regulatoria hacia la Ley de Operaciones de Valores y Otros Instrumentos Financieros (Ley de Valores) también se está acelerando, y estamos en un momento en el que las filiales bancarias podrán comenzar a operar negocios con criptoactivos.

Isao Wakae, director ejecutivo y director de innovación digital del Grupo Financiero Sumitomo Mitsui, es una figura en la vanguardia de estos movimientos, promoviendo la digitalización y la innovación financiera. De sus declaraciones se desprende cómo las instituciones financieras tradicionales están enfrentando el desafío de adaptarse a la innovación tecnológica y buscar nuevas fuentes de ingresos, además de la urgencia para Japón de no quedarse atrás en la competencia internacional.

Antecedentes y significado estratégico del concepto de los 3 megabancos

La realización del concepto conjunto de stablecoin de los 3 megabancos ha sido posible gracias a una investigación y desarrollo constante desde principios de los 2020s. La legislación nacional ha avanzado en 2024, y en Estados Unidos, la Ley GENIUS para stablecoins fue aprobada en 2025, acelerando el desarrollo del entorno internacional.

La característica principal de esta iniciativa conjunta es que se basa en la conexión con la infraestructura financiera existente. La integración de redes de pago tradicionales como Zengin Net y la red del Banco de Japón con sistemas basados en blockchain permite, por primera vez, una escalabilidad a gran escala.

El mercado de stablecoins denominados en dólares estadounidenses ha alcanzado aproximadamente 40 billones de yenes, convirtiéndose en un elemento imprescindible en las transacciones con criptoactivos. La falta de una stablecoin en yenes por parte de Japón genera una sensación de crisis, ya que podría implicar la pérdida de parte del poder de emisión monetaria. Además, inversores institucionales internacionales y fondos soberanos ya utilizan stablecoins para comprar Bitcoin, por lo que no es improbable que Japón quede rezagado en esta tendencia.

Casos de uso y estrategia de implementación

El concepto conjunto de los 3 megabancos actualmente se encuentra en fase de prueba de concepto (PoC), y se están explorando casos de uso concretos con socios como Mitsubishi Corporation, entre otros grandes actores globales. Un ejemplo destacado es el sistema de gestión de efectivo corporativo (CMS).

Las grandes empresas con presencia global poseen fondos considerables en diferentes regiones del mundo, pero en los sistemas financieros tradicionales, debido a las limitaciones de los horarios de corte, siempre existe dinero que no genera intereses las 24 horas. La combinación de stablecoins y capacidades de pago 24/7/365 permitiría gestionar de manera eficiente estos fondos ociosos.

Al mismo tiempo, se están realizando verificaciones rigurosas en relación con AML/CFT (prevención de lavado de dinero y financiamiento del terrorismo). Además, se considera que esta será una etapa clave en la que se conectarán por primera vez los sistemas existentes con las finanzas descentralizadas basadas en blockchain, acelerando la innovación en el sector financiero.

Diferenciación con los stablecoins en yenes que compiten en el mercado

JPYC, lanzado en octubre de 2025, ha llamado la atención como el primer stablecoin en yenes en Japón, aunque actualmente tiene un límite de emisión de 1 millón de yenes.

La diferencia con el concepto de los 3 megabancos radica en su capacidad de conexión con la infraestructura de pago oficial existente. La conexión directa con Zengin Net y la red del Banco de Japón presenta obstáculos técnicos y regulatorios elevados, por lo que es poco probable que JPYC logre esto en corto plazo. En cambio, la propuesta de los 3 megabancos se centra precisamente en ofrecer esa conectividad como su mayor valor diferencial.

No obstante, se asume que los 3 megabancos no cubrirán el segmento de pagos pequeños. Como la aplicación de remesas para particulares “Kotora Sōkin” (sin comisión hasta 10万円 por transacción), ya operada por grandes bancos nacionales, muestra, los pagos pequeños y los grandes pagos tienden a procesarse en capas diferentes. La relación complementaria entre JPYC y el concepto de los 3 megabancos puede dar lugar a un ecosistema de pagos más completo.

Oportunidades en la transición a la Ley de Valores y negocios con criptoactivos

La transición regulatoria hacia la Ley de Valores permitirá que las filiales bancarias puedan emitir, vender y mediar en criptoactivos, abriendo nuevas oportunidades de negocio.

La creación y oferta de fondos cotizados en bolsa (ETF) de criptoactivos se considera una opción natural. Aunque se están discutiendo funciones de custodia y mediación dentro del grupo, aún no se han implementado en la práctica. Quedan muchos desafíos técnicos y legales por resolver, como la protección del usuario, la gestión de la volatilidad de precios y la integración de sistemas.

Un desafío especialmente importante es la conciliación entre el principio de “autocustodia” propio de los servicios Web3 y las prácticas tradicionales japonesas en finanzas. Aunque la gestión de wallets de autocustodia puede ser un estándar técnico, representa un obstáculo para los clientes japoneses. La estrategia se está diseñando considerando si las instituciones financieras ofrecerán wallets custodiales o si, de manera gradual, se trasladarán hacia un sistema de responsabilidad propia, equilibrando las necesidades del cliente y las tendencias tecnológicas.

Aceleración de la tokenización de activos y transformación del modelo bancario

La tokenización y on-chainización de activos impactará no solo en los pagos, sino también en las áreas tradicionales de ingresos bancarios, como la banca mayorista, la gestión de activos y las operaciones de mercado y valores interbancarias.

La automatización de transacciones complejas como pagos continuos 24/7/365, remesas transfronterizas de bajo costo y en tiempo real, y pagos DvP (entrega de activos y liquidación simultánea) llevará la capacidad de procesamiento a niveles sin precedentes. En esta etapa, la aparición de la computación cuántica será inevitable, y el sistema financiero se construirá sobre infraestructuras completamente diferentes a las actuales.

La tokenización de RWA (activos reales) ampliará significativamente el rango de inversiones posibles. La evolución de la IA generativa permitirá que los agentes de IA gestionen activos y realicen transacciones en nombre de los humanos, haciendo realidad una era en la que la inteligencia artificial actúe en el mercado. La programabilidad que ofrecen redes blockchain como Avalanche, junto con su alta velocidad y baja latencia, será una base tecnológica clave para ecosistemas de tokens de alta frecuencia y gran escala.

Optimización del mercado interbancario y consolidación de infraestructura

Un aspecto que a menudo pasa desapercibido es que el mercado interbancario, donde las instituciones financieras intercambian fondos y valores, también está siendo tokenizado y on-chain. La eficiencia en este ámbito provocará cambios estructurales en toda la banca. La transición de transacciones limitadas a horarios de oficina a pagos inmediatos y en tiempo real en todo el mundo en 24 horas requerirá una reestructuración del modelo operativo bancario.

Etapas de innovación tecnológica y estrategias de adaptación bancaria

La digitalización y la innovación en finanzas no avanzarán de forma lineal con una sola tecnología, sino que se desarrollarán en etapas en las que varias infraestructuras tecnológicas se apoyarán mutuamente. Como muestra la historia de la electricidad, la maduración de infraestructuras como centrales eléctricas, redes de transmisión y distribución tomó cerca de 100 años, mientras que la evolución de blockchain y sus tecnologías de soporte se prevé que ocurra en un plazo comprimido de 5 a 10 años.

En lugar de una migración completa a operaciones nativas en la nube, se está adoptando un enfoque que combina de manera efectiva entornos on-premises y en la nube, para lograr seguridad y eficiencia operativa en esta nueva era. Protocolos de comunicación como MCP están permitiendo que la IA gestione de manera unificada entornos on-premises y en la nube.

El futuro de los bancos y las finanzas: un modelo híbrido de IA y humanos

A partir de 2026, la competitividad de las instituciones financieras dependerá de su capacidad para construir servicios “listos para IA” en la era de los agentes de IA. La desaparición de los smartphones y la llegada de una generación en la que los agentes de IA, mediante interfaces en lenguaje natural, satisfacen proactivamente las necesidades de los clientes marcará un cambio radical.

En este escenario, cuanto más adopten las instituciones financieras la tecnología IA, más difícil será diferenciar sus servicios, generando una paradoja. Por ello, la capacidad de pensamiento humano, en particular la “resiliencia negativa” (la habilidad de no precipitarse en decisiones en situaciones de alta incertidumbre y seguir pensando), será la fuente de ventaja competitiva de los bancos.

Así como en la última década las formas físicas de las sucursales bancarias han cambiado radicalmente, en los próximos 10 años las funciones y roles de los bancos también se transformarán profundamente. La clave será anticipar no solo la prestación eficiente de servicios, sino también imaginar el ecosistema financiero de 3 y 5 años vista, y continuar experimentando y validando diferentes escenarios en esta nueva era.

Conclusión: hacia una era de pensamiento constante en medio de la incertidumbre

La palabra clave para 2026 será “programabilidad en un ciclo continuo”. La creación de casos de uso diversos para stablecoins, la integración de finanzas descentralizadas, la evolución de los agentes de IA y la comercialización de la computación cuántica—todo esto, en conjunto, transformará el sistema financiero de formas que hoy apenas podemos imaginar.

En ese proceso, lo que se requiere de las instituciones financieras es la capacidad de seguir preguntándose “¿qué está a punto de ocurrir?”, realizar múltiples pruebas, y mantener el pensamiento abierto en medio de la incertidumbre. Cuanto más generalizada sea la IA, más valiosa será la creatividad y flexibilidad humanas, en una paradoja que definirá la competencia en la industria financiera del futuro.