Cómo ahorrar impuestos a los inversores en criptomonedas: una visión general actual para 2025

La fiscalidad de las criptomonedas está sujeta a cambios políticos constantes. Mientras en muchos países las redes se están estrechando cada vez más — en particular con la nueva directiva de la UE sobre cooperación administrativa (DAC8) a partir de 2025 — todavía existen: regiones donde las ganancias de criptomonedas son tratadas con mayor indulgencia que en otras.

La buena noticia para los poseedores de monedas en Europa: en algunas capitales todavía hay comprensión económica para los activos digitales. La mala noticia: la lista se está acortando. Especialmente a partir de enero de 2025, la situación se agravará con nuevas obligaciones de reporte: los proveedores de servicios de criptomonedas deben reportar datos de transacciones a las autoridades fiscales, y se intensificará el intercambio de información entre gobiernos. Las empresas tienen hasta julio de 2026 para adaptarse.

¿Cómo se grava realmente la criptomoneda?

La respuesta depende de cómo el Estado clasifique las monedas digitales. Por lo general, se consideran como inversión de capital o propiedad — no como moneda. Esto tiene consecuencias:

Para las personas físicas hay dos principales cargas fiscales:

• Impuesto sobre la renta: aplicable a recompensas de staking, ganancias de minería e intereses
• Impuesto sobre ganancias de capital: aplicable al vender monedas por monedas tradicionales o al intercambiar criptomonedas por otras criptomonedas

**Para actividades comerciales se aplican impuestos empresariales y de valor añadido. Lo decisivo es la residencia permanente — quien, por ejemplo, pase 180 días al año en un país, puede beneficiarse de ventajas fiscales allí. El período de tenencia también juega un papel importante: muchos países amigables con las criptomonedas eximen de impuestos las inversiones a largo plazo, mientras que las operaciones a corto plazo soportan la carga fiscal completa.

Ganadores y perdedores en Europa en la fiscalidad de las criptomonedas

Alemania: El ejemplo a seguir en Europa en cuanto a la regla de tenencia. Las ganancias por ventas de criptomonedas están exentas de impuestos si las monedas se han mantenido al menos un año. También las ganancias inferiores a 1.000 € por ventas a corto plazo permanecen libres de impuestos. Sin embargo: staking y minería se gravan completamente — hasta un 45% dependiendo del ingreso.

Portugal: Durante mucho tiempo fue el país modelo en la UE para la fiscalidad de las criptomonedas. En 2023 cambió esto: sobre las ganancias a corto plazo (de menos de 365 días) se aplica un 28% de impuestos de forma general. Las inversiones a largo plazo permanecen libres de impuestos — pero las recompensas de staking y los ingresos de minería se gravan con un 28%, y los salarios en criptomonedas incluso hasta un 53%.

Malta: Sigue eximiendo de impuestos las inversiones a largo plazo. Sin embargo, las operaciones frecuentes se consideran actividad comercial y se gravan progresivamente hasta un 35%.

Gibraltar: La región británica de ultramar (que no forma parte de la UE), que es amigable con las criptomonedas, no grava las ganancias por mantener, vender o comerciar — a menos que sea una actividad comercial. Para los residentes de Gibraltar, esta regulación se aplica sin condiciones adicionales. Esto la hace interesante para inversores móviles en criptomonedas.

Eslovenia: Pierde su estatus de paraíso fiscal. A partir de 2025, se impondrá un impuesto sobre las ganancias de capital del 25% en las ventas de criptomonedas — un cambio radical.

Chipre: A partir de 2025 introduce un impuesto fijo del 8% sobre las ventas de monedas. Hasta ahora, los comerciantes privados estaban exentos — esto cambia ahora.

Suiza: Clasifica a los inversores de manera diferente. Los inversores particulares no pagan impuesto sobre ganancias de capital, pero sí un impuesto sobre su patrimonio y un impuesto sobre los ingresos de staking/minería. Los inversores profesionales pagan impuesto sobre todos los beneficios como impuesto sobre la renta.

Georgia: No impone impuesto sobre ganancias de capital ni impuesto sobre la renta en las ganancias comerciales de personas físicas (que se consideran ingresos del extranjero). Sin embargo, las ganancias de minería están sujetas a un 20% de impuesto sobre la renta. Particularidad: los autónomos pagan solo un 1% sobre ingresos anuales hasta 500.000 laris (aprox. 185.000 $) — muy atractivo para autónomos.

Asia marca el camino: paraísos fiscales con plan

Emiratos Árabes Unidos (VAE): 0% de impuesto sobre la renta y 0% de impuesto sobre ganancias de capital para inversores particulares. Dubái se ha convertido en un centro de criptomonedas — también la minería permanece sin impuestos, siempre que no sea una actividad comercial.

Hong Kong: Las inversiones a largo plazo en criptomonedas están libres de impuestos. Sin embargo, el comercio frecuente con carácter comercial se grava hasta en un 17%. Los ingresos en criptomonedas (salarios, pagos, recompensas) están sujetos a impuestos.

Singapur y Malasia: Modelo similar — comprar, mantener y vender activos digitales está libre de impuestos para inversores particulares, siempre que no sea una actividad comercial. La criptomoneda como ingreso se grava.

Tailandia: El país pionero en criptomonedas. En 2024, introdujo una exención de cinco años del impuesto sobre la renta en ganancias por comercio de monedas y tokens — pero solo en transacciones a través de plataformas nacionales con licencia. Las bolsas extranjeras o descentralizadas no están cubiertas. Las recompensas de staking, préstamos y derivados están sujetas a impuestos de hasta un 35%. Visados especiales como el (LTR) de residencia a largo plazo o “Work-From-Thailand Professional” también ofrecen exención del impuesto sobre la renta en ingresos extranjeros.

Los paraísos fiscales exóticos fuera de Europa

El Salvador: El único país del mundo que ha reconocido el bitcoin como moneda de curso legal — y no grava las ganancias de criptomonedas. Las ganancias de minería, staking y comercio permanecen libres de impuestos, siempre que no provengan de actividad comercial.

Puerto Rico: Los residentes disfrutan de un 0% de impuesto sobre ganancias de capital en ganancias generadas tras establecer su residencia. También desaparece el impuesto federal de EE. UU. sobre ingresos locales.

Territorios británicos de ultramar: Bermudas, las Islas Caimán y las Islas Vírgenes Británicas siguen un patrón uniforme: la compra, tenencia y venta de activos en criptomonedas no están sujetas ni a impuesto sobre la renta ni a impuesto sobre ganancias de capital.

La realidad en 2025: hacia dónde va la tendencia

La reducción de los paraísos fiscales es real. La nueva directiva DAC8 de la UE centraliza la información y hace más difícil mantenerse en el radar. Países como Eslovenia y Chipre ya se han apartado, otros podrían seguir. Quien quiera ahorrar en impuestos de criptomonedas en serio, no solo debe conocer las reglas locales, sino también tener en cuenta el período de tenencia de sus inversiones y su residencia. La comprensión económica de algunos gobiernos todavía mantiene opciones, pero las ventanas se están cerrando lentamente.