Se confirma la ventaja fiscal para los activos criptográficos, transición a la tributación separada—¿comenzará en 2028?

La línea general de reforma fiscal para el año fiscal 2026, decidida por el partido el día 19, ha dejado claro que se realizará una revisión significativa del sistema fiscal para las transacciones de activos criptográficos. Se ha confirmado que, en adelante, los activos criptográficos que cumplan ciertas condiciones serán objeto de “imposición separada” y, al mismo tiempo, se establecerá un nuevo sistema de deducción que permitirá trasladar las pérdidas durante 3 años.

Diferencias en la carga fiscal entre activos criptográficos y productos financieros en el sistema actual

Las ganancias por transacciones de activos criptográficos en Japón actualmente se clasifican como ingresos diversos y se gravan conjuntamente con ingresos salariales o empresariales mediante un sistema de tributación global. Como resultado, la tasa impositiva, incluyendo el impuesto residencial, puede alcanzar hasta el 55%, lo que ha mantenido una carga fiscal extremadamente alta para los contribuyentes.

En contraste, los productos financieros existentes como acciones y fondos de inversión están sujetos a una imposición separada del 20% aproximadamente, y también se permite la deducción de pérdidas trasladadas. Esta disparidad en el sistema ha sido vista como un problema entre los participantes del mercado.

Contenido y alcance del nuevo sistema de imposición separada

En la línea general de esta vez, se especifica claramente que la aplicación de la imposición separada se limitará a “activos criptográficos que contribuyen a la formación de patrimonio de los ciudadanos”. Se espera que las transacciones cubiertas incluyan no solo transacciones en efectivo y derivados, sino también ingresos derivados de ETF (fondos cotizados en bolsa) relacionados con activos criptográficos.

Se espera que, con la creación del nuevo sistema de deducción de pérdidas trasladadas, que permitirá trasladar las pérdidas durante 3 años, sea más fácil tomar decisiones de inversión a medio y largo plazo.

Motivos para la implementación del sistema y el proceso de enmienda de la Ley de Servicios Financieros

El impulso para esta reforma fiscal proviene de la revisión del marco regulatorio por parte de la Agencia de Servicios Financieros. La agencia ha decidido reclasificar los activos criptográficos, que actualmente se consideran como instrumentos de pago bajo la “Ley de Pagos y Liquidaciones”, a productos financieros bajo la “Ley de Productos Financieros (Ley de Servicios Financieros)”.

Se espera que en la próxima sesión ordinaria del parlamento, se presente y apruebe un proyecto de enmienda a la Ley de Servicios Financieros basado en esta política, avanzando así en la estructuración del sistema.

Lógica para determinar la fecha de inicio y el cronograma previsto

En la línea general de esta vez, se estableció la fecha específica de implementación del nuevo sistema fiscal. La fecha de inicio será “a partir del 1 de enero del año siguiente a la fecha de entrada en vigor de la ley de enmienda de la Ley de Productos Financieros”.

Es decir, la fecha de inicio del nuevo sistema dependerá del momento en que se apruebe y entre en vigor la enmienda a la Ley de Servicios Financieros. Se sugiere que, si la aprobación en el parlamento y la implementación de la ley requieren aproximadamente un año, el inicio del nuevo sistema podría retrasarse hasta enero de 2028.

En la línea general del año anterior, se mencionaba que se consideraría la revisión basada en la consolidación de la posición regulatoria, pero solo en términos de revisión. En cambio, en esta línea general, la descripción es más concreta y definitiva, lo que indica un mayor compromiso con la implementación de la política.

Próximos pasos y impacto en el mercado

El gobierno planea aprobar la línea general de la reforma fiscal en el gabinete dentro del año. Esto permitirá a los participantes del mercado prepararse de manera más concreta para los cambios en el sistema.

Si la fiscalidad de los activos criptográficos pasa a la imposición separada, la gestión de estos activos será más uniforme en comparación con los productos financieros existentes, fortaleciendo su posición como objetivo de inversión.