Anuncio oficial de entrada institucional: los contratos de criptomonedas en CME aumentaron un 139%, la reconstrucción del interés ya ha comenzado

La información anual de CME para 2025 acaba de salir, y una serie de cifras ha roto directamente la calma del mercado: el volumen diario de contratos de criptomonedas se ha disparado un 139%, alcanzando las 278,000 unidades, con un valor nominal de 12,000 millones de dólares. Esto no son datos de una bolsa menor o de una plataforma poco confiable, sino el volumen real de transacciones en el mercado de derivados regulado más grande del mundo. Lo más importante es que detrás de esta cifra se oculta un cambio profundo en la estructura de los participantes del mercado: los fondos institucionales están reescribiendo las reglas del juego en el mercado de criptomonedas con acciones concretas.

Datos explosivos: el volumen de criptomonedas alcanza un récord histórico

Tres cifras clave de los datos anuales

Las operaciones con contratos de criptomonedas en CME en 2025 han establecido varios récords. El aumento del 139% en el volumen diario promedio de 278,000 contratos demuestra la explosión de la demanda institucional. Un desglose más detallado de los datos resulta aún más interesante:

• Futuros micro de Ethereum con un volumen diario promedio de 144,000 contratos, récord del año
• Futuros micro de Bitcoin con un volumen diario promedio de 75,000 contratos, récord del año
• Futuros de Ethereum con un volumen diario promedio de 19,000 contratos, récord del año

La palabra clave en estos datos es “micro”. Los contratos micro implican un umbral de entrada más bajo y una gestión de posiciones más flexible, justo las herramientas preferidas por los fondos institucionales.

Señal de aceleración en Q4: los datos trimestrales superan el promedio anual

Aún más relevante es el rendimiento en el cuarto trimestre. El volumen total diario alcanzó los 379,000 contratos, más del 35% por encima del promedio anual. ¿Qué significa esto? La compra por parte de las instituciones no se detuvo, sino que aceleró hacia finales de año.

Especialmente los futuros micro de Ethereum, con un volumen diario en Q4 que se disparó un 164% interanual hasta 201,000 contratos. Comparado con el promedio anual de 144,000, Q4 fue un 39% más alto. Esto indica que las instituciones están en la fase final de su estrategia con Ethereum, entrando en una etapa de impulso.

La verdadera imagen de la entrada institucional

Dominancia de los contratos micro: la era de los minoristas ha pasado

Solo con analizar la estructura del volumen de operaciones se puede entender el mercado. La suma del volumen de futuros micro de Bitcoin y Ethereum ya supera ampliamente al de los contratos estándar. Este cambio estructural no es casual, sino una característica típica de la entrada de fondos institucionales.

Las instituciones no necesitan realizar grandes compras de una sola vez; los contratos micro les permiten distribuir sus compras y gestionar riesgos con mayor precisión. Esta característica de las transacciones está reemplazando las operaciones “all in” de los minoristas.

Ethereum se convierte en la nueva favorita: la segunda opción de las instituciones

El crecimiento del 164% convirtió a Ethereum en el activo de mayor crecimiento en CME en 2025. En comparación, los futuros de Bitcoin, aunque con una base más grande, muestran un ritmo de crecimiento claramente menor que Ethereum. Esto refleja un interés creciente de las instituciones en activos de ecosistema como Ethereum, en su estrategia de diversificación.

Cambios silenciosos en la estructura del mercado

Según las últimas noticias, las reservas de Bitcoin en los exchanges continúan disminuyendo, mientras que la cantidad de wallets de inversión a largo plazo alcanza máximos históricos. Esto indica que los tokens se están transfiriendo de los traders minoristas, que operan a corto plazo, a las instituciones y a los inversores a largo plazo.

La oferta se está reduciendo, y la demanda (especialmente la institucional) está en auge. Es la lógica básica de la oferta y la demanda, pero esta lógica ya se ha invertido. Los datos de CME son solo la evidencia superficial de este cambio, y los flujos de fondos en realidad han experimentado una transformación cualitativa.

Perspectivas futuras

Con base en los datos existentes, hay varias tendencias que merecen atención:

Las instituciones han completado su transición desde una fase de prueba inicial a una entrada a escala. Para 2026, se espera que esta tendencia se profundice aún más. La continua popularidad de los contratos micro indica que más fondos institucionales de tamaño medio siguen entrando en el mercado.

Al mismo tiempo, aunque existen divergencias sobre las expectativas de recortes de tasas por parte de la Reserva Federal, las expectativas de políticas acomodaticias siguen vigentes, lo que continuará apoyando la demanda de asignación institucional en activos criptográficos.

Resumen

Los datos de CME para 2025 no solo reflejan estadísticas de volumen, sino que muestran una verdadera transformación en la estructura de los participantes del mercado. El aumento del 139% en volumen oculta una reevaluación y una entrada masiva de instituciones financieras tradicionales en el mercado de criptomonedas. Los tokens se están transfiriendo de los minoristas a las instituciones, y las principales fuentes de liquidez están cambiando.

Para los participantes del mercado, esto significa que las características de volatilidad y liquidez del mercado de criptomonedas están cambiando silenciosamente. Entender esta transformación es más importante que perseguir las fluctuaciones de precios a corto plazo.