Tendencias técnicas del índice del dólar bajo cambios en las expectativas de política de la Reserva Federal y oportunidades en los mercados de múltiples activos

Contexto macroeconómico: la lucha entre datos económicos sólidos y expectativas políticas

El PIB del tercer trimestre de EE. UU. preliminar reporta una tasa de crecimiento trimestral anualizada del 4.3%, superando la expectativa del mercado del 3.3% y estableciendo el récord de crecimiento más rápido en años recientes. Simultáneamente, se publica el índice de precios de gastos de consumo personal (PCE) core(, que crece un 2.9% intertrimestral, manteniéndose en línea con las expectativas. Estos datos deberían fortalecer la postura de la Reserva Federal de mantener tasas altas, pero las variables políticas aportan una nueva perspectiva de interpretación para el mercado. La incertidumbre sobre la futura política de la Fed genera una presión bajista clara sobre el índice del dólar estadounidense.

Índice del dólar: soporte clave roto, riesgo de caída en alerta

El índice del dólar estadounidense cayó un 0.37% en un solo día el 23 de diciembre, tocando un mínimo de 97.74, formando una tendencia bajista de dos días consecutivos. Más importante aún, el índice ha roto efectivamente la barrera de 98.0, alcanzando un mínimo de casi dos meses y medio, situándose en 97.85. En un entorno de menor liquidez por las vacaciones de Navidad, no se puede ignorar el riesgo de caída a corto y mediano plazo.

Si el índice del dólar no logra mantener la línea de 98.0, el espacio para una caída adicional podría abrirse, siendo crucial monitorear el soporte importante en 95.2. Desde el punto de vista técnico, el precio actual ya ha atravesado niveles clave, lo que podría reducir aún más la participación del mercado.

Niveles técnicos de referencia:

• Soportes: 96.5, 95.2, 93.5
• Resistencias: 98.0, 99.0, 100.0

Cobre LEM: la ruptura de una resistencia clave trae oportunidades alcistas

El 24 de diciembre, el cobre LEM subió más del 1% en el período, alcanzando un máximo de 12,276 dólares, rompiendo la zona de resistencia clave anterior. El indicador MACD muestra una señal fuerte de compra, con una intención clara de alza, y la formación de máximos más altos indica que la tendencia alcista sigue intacta.

Si el cobre LEM logra estabilizarse en torno a los 12,000 dólares, se espera que la recuperación pueda desafiar los 13,000 dólares e incluso niveles superiores, ofreciendo una nueva referencia para los inversores con visión alcista.

Niveles técnicos de referencia:

• Soportes: 12,000, 11,600, 11,200
• Resistencias: 12,400, 13,000, 14,000

Oro: potencial de subida adicional tras superar los 4,500

El oro subió con moderación pero con dirección clara el 24 de diciembre, aumentando un 0.12% en el período y alcanzando un nuevo máximo de 4,525.8 dólares, superando con éxito la barrera de los 4,500 dólares. Desde los mínimos más altos, la estructura de la tendencia alcista se mantiene sólida, y los aspectos técnicos respaldan una mayor subida.

Si el oro se mantiene por encima de los 4,500 dólares, los próximos objetivos de subida apuntan a 4,620 y 4,770 dólares. Es especialmente importante la fecha del 6 de enero, que podría traer un cambio de mercado.

Niveles técnicos de referencia:

• Soportes: 4,500, 4,400, 4,220
• Resistencias: 4,550, 4,620, 4,770

WTI: señales de inicio de una corrección en el rebote

El WTI subió un 0.9% el 23 de diciembre, alcanzando un máximo de 59.56 dólares, formando una tendencia alcista en tres días consecutivos. El indicador AO muestra una acumulación de fuerza alcista, lo que podría indicar que el ciclo bajista iniciado en junio de este año está enfrentando una corrección en el rebote.

Si el WTI logra romper y estabilizarse por encima de los 59.0 dólares, el espacio para un rebote adicional podría extenderse hasta 61.5 y 64.5 dólares. Por el contrario, si cae por debajo de los 57.0 dólares, se debe estar atento a la posible continuación de la tendencia bajista.

Niveles técnicos de referencia:

• Soportes: 57.0, 55.0, 52.0
• Resistencias: 59.0, 61.5, 64.5