¿Vale la pena invertir en el dólar neozelandés? Guía de inversión y evaluación de riesgos del NZD(NZD)

¿Qué es el dólar neozelandés? ¿Por qué se clasifica como moneda de producto?

Dólar neozelandés (código de moneda: NZD), también conocido como dólar de Nueva Zelanda, ha adoptado desde 1985 un sistema de tipo de cambio flotante, dejando de publicar tasas oficiales de compra y venta, permitiendo que las fuerzas del mercado determinen las variaciones del tipo de cambio. Como una de las monedas con mayor volumen de comercio global, el NZD/USD se encuentra entre las diez principales en el mercado internacional de divisas.

El dólar australiano y el neozelandés suelen ser denominados “monedas de producto” por los mercados. Ambos países son economías típicamente orientadas a la exportación, con industrias principales que abarcan carbón, mineral de hierro, cobre, aluminio, lana y otros productos básicos, además de productos agrícolas. Por ello, las tendencias del tipo de cambio del dólar neozelandés y del dólar australiano suelen moverse en la misma dirección que los precios internacionales de las materias primas. Nueva Zelanda depende especialmente de las exportaciones de productos agrícolas, lácteos y lana, que representan más de dos tercios de su total de exportaciones.

Análisis de la tendencia del dólar neozelandés: ¿Por qué continúa cayendo?

El rendimiento del dólar neozelandés frente al dólar estadounidense en los últimos años ha enfrentado múltiples presiones. Según datos del mercado, desde que alcanzó un máximo histórico de 0.88 en 2014, ha caído por encima de 0.5 USD, acumulando una depreciación del 32%.

Los principales factores que afectan la tendencia del dólar neozelandés incluyen:

Primero, la volatilidad de los precios de las materias primas globales. La economía de Nueva Zelanda depende en gran medida de las exportaciones de productos agrícolas, lácteos y lana. Cuando estos precios bajan, el dólar neozelandés, como moneda de producto, también se ve presionado, reflejando una visión pesimista del mercado sobre las perspectivas económicas del país.

Segundo, la recesión en el sector turístico. El turismo es un pilar importante de la economía neozelandesa. Tras el estallido de la pandemia global, la demanda internacional de viajes cayó drásticamente, afectando severamente los servicios y los ingresos en divisas del país.

Tercero, el impacto de las políticas de la Reserva Federal de EE. UU.. El ciclo de aumento de tasas de interés de la Fed ha fortalecido al dólar estadounidense, ampliando la diferencia de tasas entre EE. UU. y Nueva Zelanda. Cuando el dólar se aprecia, los inversores tienden a mover fondos hacia activos en dólares, lo que ejerce presión a la baja sobre el dólar neozelandés.

Cuarto, los shocks de eventos globales. Cualquier crisis mundial (como pandemias, conflictos geopolíticos) impacta directamente en la economía dependiente de exportaciones de Nueva Zelanda, arrastrando su rendimiento.

Pronóstico y consideraciones de inversión del dólar neozelandés

Según informes de bancos de inversión principales, el dólar neozelandés enfrentará una presión bajista significativa en el futuro:

• En seis meses: 0.594
• En un año: 0.5934
• En tres años: 0.5834

A largo plazo, en un contexto de desaceleración del crecimiento económico mundial, el dólar neozelandés podría entrar en un mercado bajista. Sin embargo, los inversores no deben ser completamente pesimistas. Cuando la demanda de activos de riesgo global es fuerte, los precios de las materias primas suelen subir. En estos momentos, los inversores aumentan su exposición a las monedas de productos, incluyendo el dólar neozelandés, y el dólar como refugio puede apreciarse.

Actualmente, el dólar estadounidense muestra una notable resiliencia en el mercado. Los traders deben seguir de cerca las decisiones de política de la Reserva Federal y del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda, especialmente las tendencias de las tasas de interés, para ajustar sus posiciones en consecuencia.

Cuatro formas de invertir en el dólar neozelandés

1. Depósitos en dólares neozelandeses

Convertir TWD a dólares neozelandeses en bancos locales y depositarlos en cuentas a plazo fijo. Al vencimiento, se obtiene interés en dólares neozelandeses y luego se cambian de vuelta a TWD al tipo de cambio vigente. Este método tiene menor riesgo, es familiar y sencillo, pero ofrece rendimientos limitados, siendo adecuado para inversores conservadores que buscan estabilidad.

2. Fondos en dólares neozelandeses

Los fondos en dólares neozelandeses son productos de fondos especializados en divisas, gestionados por gestores profesionales. Debido a la alta volatilidad del tipo de cambio NZD, estos fondos presentan riesgos y rendimientos relativamente mayores, aptos para inversores dispuestos a aceptar fluctuaciones.

3. Futuros de dólares neozelandeses

Los futuros de dólares neozelandeses se negocian en la Bolsa de Chicago (CME), con código de producto NE, con un tamaño mínimo de movimiento de 0.0001 y un valor mínimo de movimiento de 10 USD. Utilizan un sistema de margen, permitiendo operaciones en ambas direcciones (long o short), pero con riesgos de liquidación forzada, pérdida total o deslizamiento. Los contratos de futuros tienen fechas de vencimiento fijas, por lo que hay que estar atento a la rotación de contratos.

4. Contratos por diferencia (CFD)

Los CFD son acuerdos de liquidación del diferencial de precios entre comprador y vendedor, sin entrega física del activo. Comparados con los futuros, requieren menos margen y permiten un uso más eficiente del capital, posibilitando “aprovechar pequeñas inversiones para obtener grandes ganancias”. La mayor ventaja es su flexibilidad, permitiendo mantener posiciones a largo plazo sin necesidad de rotar contratos, y soportan operaciones en ambas direcciones. Para monedas de producto como el NZD, que tienen tendencias relativamente predecibles, los CFD a corto plazo ofrecen más oportunidades de beneficio.

Cómo elegir la herramienta de inversión adecuada

Los inversores en Taiwán tienen opciones limitadas en productos de futuros de divisas. Los CFD, por su flexibilidad, bajo costo y variedad de activos, son muy populares entre los inversores minoristas globales. A través de plataformas de CFD, los inversores pueden negociar pares de divisas como NZDUSD, GBPNZD, EURNZD y otros, ajustando sus estrategias según las condiciones del mercado.

Antes de invertir en dólares neozelandeses, es fundamental comprender bien las características de riesgo de cada herramienta, y se recomienda practicar primero con cuentas demo antes de operar con fondos reales.