2025 en costos de inversión en acciones estadounidenses revelados｜¿Quién es más barato, la subcontratación o los corredores internacionales?

Los inversores en Taiwán que desean ingresar al mercado de EE. UU. enfrentan un problema clave que no está en las acciones en sí, sino en cómo elegir la forma de operación más rentable. Los servicios de subagente y los corredores internacionales tienen sus ventajas, pero las diferencias en las comisiones pueden afectar directamente tu rentabilidad. Este artículo, mediante datos de tarifas actualizados y comparaciones de costos reales, te ayuda a determinar rápidamente qué opción es la más adecuada para ti.

Las dos principales vías para invertir en acciones estadounidenses

Si quieres comprar acciones en EE. UU. desde Taiwán, en esencia solo hay dos caminos: uno es delegar la gestión a un corredor local (subagente), y el otro es abrir directamente una cuenta en un corredor internacional y gestionar tú mismo.

Subagente: corredores taiwaneses que compran acciones en EE. UU. por ti

El nombre completo de subagente es “Negocios de compra y venta de valores extranjeros en fideicomiso”, en pocas palabras, abres una cuenta en un corredor local y a través de sus canales compras y vendes acciones y ETFs en EE. UU. Debido a que la orden pasa por dos intermediarios —“corredor taiwanés → corredor estadounidense”— se llama “subagente”.

Las ventajas de elegir subagente son claras:

• Pago directo en NTD, sin necesidad de cambiar dólares ni investigar tipos de cambio
• Todo en el sistema financiero familiar de Taiwán, con posibilidad de presentar reclamaciones ante la Comisión de Supervisión Financiera
• Sin necesidad de completar formularios en idiomas extranjeros, evitando complicaciones en la apertura internacional de cuentas

Pero el costo es que las comisiones son relativamente altas, generalmente entre 0.15% y 1% del monto de la operación.

Corredores internacionales: conexión directa con el mercado estadounidense, gestión propia

Saltando intermediarios, abres una cuenta en un corredor extranjero (como Mitrade, Futu, IB, etc.) y compras acciones en EE. UU. de manera similar a hacerlo en un corredor taiwanés. La atracción de los corredores internacionales radica en que las comisiones de operación han bajado mucho, e incluso hay muchos que ofrecen cero comisiones.

Pero tú debes gestionar el cambio de divisas y las transferencias, costos que a menudo los inversores novatos pasan por alto.

Subagente vs Corredor internacional: lista completa de costos

El costo de invertir en EE. UU. no se limita solo a la “comisión de operación”. Primero, desglosamos los cargos de ambas partes:

Composición de costos de subagente

Costos directos:

• Comisión de operación: entre 0.25% y 1% del monto, con un mínimo de $25 a $100 USD por operación. Ejemplo: comprar acciones por $1,000 con una tarifa del 0.3% cuesta solo $3, pero si el mínimo es $25, el costo real será del 2.5%
• Otros cargos: transferencias, gestión de cuenta, etc. (según el corredor, generalmente se puede ignorar)

Costos ocultos:

• Tarifa de la SEC (Comisión de Valores de EE. UU.): 0.00051%, solo al vender
• Tarifa de la FINRA (TAF): $0.000119 por acción, con un mínimo de $0.01 y un máximo de $5.95, también solo al vender

(Estas dos tarifas suelen estar incluidas en la comisión total y no se listan por separado en los estados de cuenta)

Composición de costos de corredores internacionales

En el lado de la operación:

• Comisión de corretaje: la mayoría ya ofrece 0 comisión
• Intereses por apalancamiento: solo si usas margen
• Tarifas de terceros: iguales a las de subagente (SEC, TAF)

En el lado de cambio de divisas y transferencias:

• Costos de cambio de divisas: cobrados por el banco, generalmente 0.05% del monto cambiado, con un mínimo de 100 a 600 TWD
• Costos de transferencia: desde Taiwán a la cuenta en el extranjero, el banco cobra entre 100 y 900 TWD
• Costos de retiro: algunos corredores cobran $10 a $35 por retiro

Sumando estos costos, a menudo resultan mayores de lo que uno imagina.

Tabla de tarifas de los principales corredores

Las opciones más económicas de subagente:

Las opciones más económicas de corredores internacionales:

Costos de cambio y transferencia bancaria (referencia estándar en Taiwán):

• Tarifa de cambio: 0.05%
• Comisión de transferencia: mínimo 120 TWD
• Costos de telegrama: 200 TWD

Comparación de costos reales: escenarios de transacciones de $1,000 a $20,000

Supongamos que comparas Fubon subagente con Mitrade corredor internacional, usando transferencia bancaria en Taiwán:

關鍵洞察：當交易金額超過$6,000時，海外券商的成本較低。

但這裡有個重要前提——你只進行一次交易。如果像大多數投資者一樣頻繁買賣（比如4次），每次收取$25的手續費會使得subagente的成本成倍增加，而海外券商因為零佣金且匯款費用是一次性，優勢會更明顯。

誰適合誰？——subagente與國際券商的選擇建議

適合選subagente的情況：

• 初次入場，資金在$3,000～$5,000以下
• 交易頻率很低（每年只買1～2檔）
• 不想自己研究換匯，只想用台幣直接下單

適合選國際券商的情況：

• 資金較充裕（$6,000以上）
• 計劃定期定額或頻繁交易
• 願意花時間學習換匯和匯款流程

最終建議

subagente適合小額、低頻的投資者——省事最重要。國際券商則適合大額、頻繁的投資者——節省成本最重要。沒有絕對的好壞，只有適合與否。

重點是：不要讓手續費吃掉你的報酬。提前計算自己一年大概交易幾次、每次多少錢，對照費用表，答案就會浮現。