¿Entiendes que el saldo es importante para los inversores?

El balance es uno de los tres estados financieros principales que revela la situación financiera real de la empresa. Desde los gerentes hasta los inversores, todos dependen de esta información para tomar decisiones, ya sea en la gestión de la empresa o en la evaluación del valor de la inversión.

¿Qué es realmente un balance?

(Balance Sheet) o en Tailandia conocido como estado de situación financiera es una fotografía de la situación financiera de la empresa en un momento determinado, mostrando qué recursos posee la empresa (activos), cuánto tiene de deudas (pasivos) y cuánto pertenece a los propietarios/accionistas (patrimonio).

Lo que hace especial al balance es que siempre debe estar equilibrado, según la siguiente fórmula:

Activos = Pasivos + Patrimonio

Por eso se llama “balance” (Balance) — los dos lados de la ecuación deben ser iguales, como una balanza equilibrada.

Estructura del balance: 3 componentes principales

###Activos(Assets) - Recursos

Los activos son todo lo que la empresa posee y tiene valor. Se dividen en dos grupos:

Activos corrientes - Son efectivo, cuentas por cobrar, inventarios o recursos que pueden convertirse en efectivo en un año, lo que los hace altamente líquidos.

Activos no corrientes - Son terrenos, edificios, maquinaria, patentes o inversiones a largo plazo, que son difíciles y lentos de convertir en efectivo.

###Pasivos(Liabilities) - Obligaciones

Los pasivos representan el dinero que la empresa debe devolver a otros, divididos en:

Pasivos corrientes - Que deben pagarse en un año, como cuentas por pagar, sobregiros, deudas a corto plazo.

Pasivos no corrientes - Que se pagan en un período superior a un año, como préstamos a largo plazo, bonos o préstamos estudiantiles.

###Patrimonio(Equity) - Valor de propiedad

El patrimonio es lo que queda después de restar los pasivos de los activos. Incluye:

• Capital aportado por los accionistas - Dinero invertido por los accionistas.
• Utilidades retenidas - Ganancias acumuladas de años anteriores, después de distribuir dividendos.

¿Por qué es importante conocer el balance? ¿Es una herramienta clave?

Para gerentes

El balance indica la salud financiera de la empresa, ayudando a los gerentes a:

• Evaluar liquidez y capacidad de pago
• Comparar con competidores en la misma industria
• Planificar finanzas y estrategias de crecimiento

Para inversores

Los inversores usan el balance para:

• Analizar la rentabilidad
• Evaluar riesgos de inversión
• Seguir cambios financieros de la empresa

Cómo leer correctamente un balance

Paso 1: Revisar el formato y la fecha

Primero, verificar a qué fecha corresponde el balance, ya que es una foto de un momento específico, no del año completo.

Paso 2: Analizar las principales partidas

Observar cuánto representan los activos, pasivos y patrimonio:

• Si la mayor parte de los activos son inventarios, puede indicar problemas en la venta.
• Si los pasivos superan la mitad de los activos, la empresa puede tener un riesgo alto.

Paso 3: Comparar con otros períodos

Revisar el balance de años anteriores:

• ¿Aumentaron o disminuyeron los activos?
• ¿Disminuyeron o aumentaron los pasivos?
• ¿El patrimonio creció normalmente?

Paso 4: Utilizar ratios financieros

Inversionistas profesionales suelen usar ratios para analizar:

• Razón de liquidez (Current Ratio) = Activos corrientes ÷ Pasivos corrientes
  • Un valor superior a 1 indica que la empresa puede pagar sus deudas.
• Razón de endeudamiento (Debt Ratio) = Total pasivos ÷ Total activos
  • Cuanto más bajo, mejor, indicando menor riesgo.

¿Dónde consultar el balance de una empresa?

Los inversores que desean verificar la situación financiera de una empresa pueden consultar el balance en el sitio web Datawarehouse.dbd.go.th.

Cómo consultar el balance paso a paso:

1. Entrar en Datawarehouse.dbd.go.th
2. Seleccionar “Información de personas jurídicas y estados financieros”
3. Escribir el nombre de la empresa de interés
4. Hacer clic en la pestaña “Datos del estado financiero”
5. Elegir el año fiscal, tipo de balance o comparar datos anuales

Advertencia: Leer el balance con criterio

Datos históricos, no en tiempo real

El balance es una fotografía de las finanzas en el pasado, no de la situación actual. Si la empresa tuvo eventos importantes después de la fecha del balance, la información puede estar desactualizada.

La fiabilidad depende de la auditoría

El balance puede ser manipulado o contener errores, por lo que se recomienda verificar con otros estados financieros y seguir las noticias de la empresa.

Cambios en el entorno económico

La inflación, tasas de interés volátiles o devaluaciones afectan la interpretación del balance, por lo que también hay que considerar el contexto económico general.

El balance es la clave para entender las cifras

En resumen, el balance es un documento financiero que muestra la situación financiera general de la empresa, reflejando activos, pasivos y patrimonio, que deben estar en equilibrio. Comprender el balance ayuda a gerentes e inversores a tomar mejores decisiones.

No obstante, leer el balance no debe ser la única base para decidir; también se deben analizar el estado de resultados, el flujo de caja y otros datos de la empresa para obtener una visión completa y tomar decisiones de inversión con confianza.