Listado de acciones de alto rendimiento por dividendos en EE. UU.｜Análisis en profundidad de 5 acciones de dividendos seleccionadas para 2025

Análisis del entorno actual de dividendos en las acciones estadounidenses

Las acciones estadounidenses de 2024 muestran un fuerte impulso alcista, pero esto también ha traído un fenómeno: la reducción de los dividendos. La rentabilidad por dividendo promedio del S&P 500 se sitúa en solo 1.2%, acercándose a mínimos de 20 años, lo cual no es favorable para los inversores que dependen de los dividendos como principal fuente de ingresos.

Sin embargo, el mercado no está completamente sin oportunidades. Todavía hay algunas acciones de valor que han sido maltratadas, con una rentabilidad por dividendo anual que puede superar el 5%, e incluso acercarse al 7%. Estas acciones están distribuidas en sectores tradicionales defensivos como energía, fideicomisos de inversión en bienes raíces y telecomunicaciones. Según los datos más recientes (al 23 de enero de 2025), hemos seleccionado 10 acciones con alto rendimiento por dividendo, entre las cuales las más destacadas son:

Cabe destacar que algunas acciones con altos dividendos han visto caer su precio en los últimos años, generando en cambio niveles de rentabilidad más altos — justo el campo de caza para los inversores en valor.

Perfil profundo de 5 acciones estadounidenses con alto rendimiento por dividendo

1. Brookfield Renewable — Líder global en energías renovables

Brookfield Renewable controla la cartera de energías renovables más grande del mundo, con una capacidad instalada de 6,707 MW. Su portafolio incluye 204 instalaciones hidroeléctricas, 72 sistemas fluviales hidroeléctricos, 28 parques eólicos y 2 plantas de gas natural, con presencia en 13 mercados eléctricos en Canadá, EE. UU. y Brasil.

Esta diversificación de activos es la principal ventaja de Brookfield Renewable: ante fluctuaciones en la demanda eléctrica en alguna región, los ingresos estables de otros mercados actúan como cobertura. En el tercer trimestre de 2024, la compañía reportó ingresos operativos de 4,44 mil millones de dólares (un aumento del 19.62%), aunque las ganancias netas fueron de -1.97 mil millones, principalmente por costos de intereses e impuestos, sin afectar su capacidad de distribuir dividendos. JP Morgan mantiene una recomendación de sobreponderar con un precio objetivo de 28 dólares.

2. Enbridge — Infraestructura energética en Norteamérica

Enbridge no es una generadora, sino un centro de transporte de energía. Su división de oleoductos transporta crudo y líquidos en Canadá y EE. UU., mientras que su división de gas natural cubre transporte, almacenamiento y distribución en toda la cadena, además de energías renovables y servicios energéticos.

Lo más destacado es su historial de dividendos: 22 años consecutivos de crecimiento en los pagos, con una rentabilidad actual del 6%. El Royal Bank of Canada recientemente elevó su precio objetivo a 63 dólares (desde 59), y le otorgó una calificación de “mejor que el mercado”. La historia de crecimiento en dividendos a largo plazo respalda la estabilidad del flujo de caja de la compañía.

3. Realty Income — Fideicomiso de inversión en bienes raíces que paga mensualmente

Realty Income es el mayor fideicomiso de bienes raíces comerciales en EE. UU. con más de 12,237 propiedades, que suman una superficie alquilable de 236.8 millones de pies cuadrados. Su modelo es simple: firma contratos de arrendamiento neto a largo plazo, donde los inquilinos asumen los costos de mantenimiento, y Realty Income recibe rentas.

En el tercer trimestre de 2024, reportó ingresos de 3.931 mil millones de dólares (un aumento del 30.91%), con una ganancia neta de 666 millones y ganancias por acción de 0.75 dólares. Es conocido por pagar mensualmente, siendo un pilar de flujo de efectivo para muchos jubilados. Los analistas de Stifel mantienen una recomendación de compra con un precio objetivo de 66.5 dólares.

4. Verizon — Telecomunicaciones y caja fuerte de efectivo

Verizon, uno de los 30 componentes del Dow Jones, es también el mayor proveedor de servicios de telecomunicaciones inalámbricas en EE. UU. Sus principales negocios incluyen llamadas de voz, banda ancha fija y comunicaciones inalámbricas, con una base de clientes grande y leal.

En el cuarto trimestre de 2024, sus ingresos fueron de 35.7 mil millones de dólares (un aumento del 1.7%), superando expectativas. La naturaleza del sector telecomunicaciones garantiza una alta previsibilidad en ingresos: tasas de renovación estables y espacio para aumentos de precios. Bank of America mantiene una recomendación de mantener, con un precio objetivo de 45 dólares, y una rentabilidad del 6.99% que es de las mejores en telecomunicaciones.

5. Vici Properties — Nueva estrella en fideicomisos de casinos

VICI Properties se centra en adquirir y mantener activos como casinos y hoteles, con 93 propiedades, incluyendo Caesars Palace, MGM Grand y The Venetian en Las Vegas. La clave es que estos activos están protegidos por contratos de arrendamiento triple net, lo que significa que los operadores asumen la mayor parte de los costos y riesgos.

En el tercer trimestre de 2024, reportó ingresos de 2.873 mil millones de dólares (un aumento del 7.2%), con una ganancia neta de 2.097 mil millones y ganancias por acción de 1.98 dólares. Barclays le otorgó una recomendación de compra por primera vez, con un precio objetivo de 36 dólares. La recuperación de los activos de casinos impulsa su sólido desempeño.

Resumen financiero clave de las 5 principales acciones con alto rendimiento:

¿Por qué considerar activos con alto rendimiento en EE. UU. en 2024?

El auge de la inteligencia artificial en 2024 ha impulsado los índices estadounidenses a máximos, pero no hay certeza de que esta tendencia continúe. La volatilidad macroeconómica podría intensificarse en 2025, afectando el ánimo del mercado. En ese escenario, poseer acciones con dividendos estables funciona como un “amortiguador” en la cartera.

Lógica del crecimiento de dividendos: crecimiento de beneficios → aumento de dividendos, generalmente con un retraso de tres trimestres. Aunque en 2023 los beneficios del S&P 500 fueron débiles, en 2024 comenzaron a recuperarse. Los principales bancos de Wall Street son optimistas respecto al crecimiento de dividendos en 2025:

• Goldman Sachs: pronostica un crecimiento del 11% en las ganancias por acción del S&P 500 (frente al 8% de 2024), impulsando un aumento del 7% en dividendos (frente al 6% de 2024)
• Bank of America: prevé que, con un crecimiento acelerado de beneficios, los dividendos podrían aumentar un 12%
• Howard Silverblatt, analista del índice Dow Jones: estima un crecimiento medio de dividendos del 8%, alcanzando un total anual de 685 mil millones de dólares en pagos (frente a 630 mil millones en 2024)

Esto significa que, si compras ahora estas acciones, no solo aseguras una rentabilidad superior al 5% actual, sino que también podrás beneficiarte del crecimiento acelerado de los dividendos en el futuro.

Cómo seleccionar de forma científica las acciones de EE. UU. con alto rendimiento por dividendo

Invertir en acciones con alto rendimiento en EE. UU. no debe basarse solo en la cifra del dividendo; es necesario evaluarlo de forma sistemática. Este marco de cuatro pasos ayuda a filtrar las verdaderas “máquinas de efectivo”:

Paso 1: Análisis de los fundamentos de la empresa

Elige 1-3 líderes en el sector de interés, y profundiza en su situación financiera, rentabilidad y perspectivas futuras. Los aspectos clave son: si los ingresos crecen de forma estable, si el flujo de caja es suficiente, si la deuda es razonable y si el modelo de negocio es sostenible.

Paso 2: Prueba de volatilidad de beneficios

Selecciona empresas que hayan pasado por ciclos económicos de 5-10 años y aún mantengan ingresos relativamente estables. Solo estas pueden sostener dividendos en recesiones y evitar caer en “trampas de dividendos” (altos dividendos pero insostenibles).

Paso 3: Evaluación del historial y política de dividendos

Revisa el historial de pagos en los últimos años. Prioriza aquellas que pagan dividendos de forma estable o en aumento, y comprende su política de dividendos: ¿es agresiva o conservadora? ¿El ratio de pago es razonable? Evita aquellas con pagos poco frecuentes o ratios de pago que no encajan con su sector.

Paso 4: Análisis de la razonabilidad del rendimiento

Calcula la rentabilidad por dividendo. Si es mucho mayor que la media del sector, investiga la causa: ¿es una medida defensiva ante condiciones adversas, o la empresa reduce inversiones para pagar más dividendos? Solo selecciona aquellas con políticas de dividendos justificadas.

Tras completar estos cuatro pasos, consulta las opiniones y calificaciones de analistas de Wall Street para tomar decisiones informadas, evitando comprar en máximos o perder oportunidades.

Ventajas clave de invertir en acciones con alto rendimiento en EE. UU.

• Flujo de caja estable: Las empresas que pagan dividendos de forma sostenida proporcionan ingresos constantes, especialmente valioso para jubilados o inversores conservadores
• Fundamentos sólidos: Suelen ser compañías con larga historia, posición de mercado estable, rentabilidad comprobada y reservas de efectivo suficientes
• Potencial de crecimiento de capital: La propia empresa puede seguir creciendo, combinando la revalorización del precio con los dividendos, logrando doble rentabilidad “interés + apreciación”
• Capacidad de resistencia: En comparación con acciones de crecimiento pequeñas, estas empresas maduras tienen mayor capacidad de resistir riesgos y caídas en mercados volátiles
• Diversificación: La mayoría proviene de sectores tradicionales (energía, bienes raíces, telecomunicaciones), con baja correlación con sectores tecnológicos en auge, ayudando a diversificar la cartera

Factores de riesgo que no se deben ignorar

Las acciones con altos dividendos no son activos completamente seguros ni refugios absolutos; existen riesgos que hay que tener en cuenta:

• Cambios en la política de dividendos: Empresas con alta deuda o beneficios inestables pueden ajustar o suspender dividendos
• Riesgo de tasas de interés: En entornos de subida de tipos, los activos alternativos como bonos ganan atractivo, y los dividendos de acciones pueden verse afectados
• Riesgo de recesión sectorial: Sectores tradicionales como el carbón o la energía enfrentan una posible caída estructural a largo plazo, aunque los dividendos sean estables ahora
• Inflación: Si la inflación es alta, el ritmo de crecimiento de dividendos puede no compensar la pérdida de poder adquisitivo
• Aumento de tasas de interés: Si la Reserva Federal vuelve a subir tipos, el valor presente de las acciones de alto dividendo se deprecia, presionando sus valoraciones

Por ello, antes de invertir, es fundamental realizar un análisis exhaustivo de los fundamentos y riesgos, y ajustar las decisiones a tu perfil de riesgo y horizonte temporal. Alto dividendo no significa automáticamente alto rendimiento; solo si eliges bien, podrás disfrutar realmente de los beneficios de las acciones con alto rendimiento en EE. UU.