Lectura obligatoria antes de liquidar toda la inversión en acciones: guía completa sobre riesgos, proceso de negociación y elección de corredores

¿Qué tan grande es el riesgo de invertir en acciones de liquidación total? Primero, conoce esto

Antes de adquirir acciones de liquidación total, debes entender por qué estas acciones son clasificadas como de liquidación total. En pocas palabras, las acciones de liquidación total son aquellas en las que el comprador debe pagar la totalidad del monto de compra en un sistema de liquidación, en el mercado de acciones de Taiwán es una modalidad de negociación especial. Cuando una empresa cotizada enfrenta dificultades operativas, crisis financiera o incumplimientos graves que hacen que el valor neto por acción caiga por debajo de 5 yuanes, o cuando se activan otros riesgos importantes, se la clasifica como acción de liquidación total.

Los riesgos de este tipo de acciones se reflejan principalmente en varios aspectos:

Instrumentos de inversión de alto riesgo. Las acciones con valor neto por acción inferior a 5 yuanes generalmente reflejan problemas graves en la gestión, finanzas o aspectos legales de la empresa, que no pueden resolverse con fluctuaciones a corto plazo.

Alta volatilidad. Cuando el valor por acción está cerca de los 5 yuanes, es especialmente fácil experimentar grandes subidas y bajadas, ya que implica un cambio en el sistema de negociación; cuando las acciones cambian de negociación en crédito a liquidación total, a menudo se producen límites de caída consecutivos.

Sin dividendos. Las acciones de liquidación total no distribuyen dividendos ni ofrecen oportunidades de emisión de nuevas acciones; los poseedores solo apuestan a que la empresa se recupere.

Mala liquidez. Este tipo de acciones solo se negocian una vez cada 30 minutos, con muy pocos compradores y vendedores, por lo que salir rápidamente es muy difícil y los costos de transacción aumentan considerablemente.

¿Hay oportunidad de recuperación para las acciones de liquidación total? ¿Cuáles son las condiciones para salir de ellas?

La buena noticia es que, la condición de acción de liquidación total no es permanente. Cuando la situación de la empresa mejora, efectivamente existe la posibilidad de volver a la negociación de acciones ordinarias. Pero para salir de la liquidación total, se deben cumplir estas condiciones:

Estándar de la empresa cotizada: que el valor neto por acción en dos trimestres consecutivos supere los 5 yuanes, y que el patrimonio de los accionistas se mantenga por encima de 300 millones de yuanes en ambos trimestres.

Estándar de la empresa en OTC: basta con que en un trimestre el informe financiero muestre un valor neto por acción superior a 5 yuanes y que el patrimonio de los accionistas haya aumentado.

Todo el proceso de salida es gestionado por la Bolsa de Valores de Taiwán, generalmente tras la recopilación de todos los informes trimestrales, en el primer día hábil se realiza una revisión formal, y tras la publicación del resultado, en 2 días se activa, permitiendo volver al sistema de negociación de acciones ordinarias.

¿Cómo consultar la lista de acciones de liquidación total? En un minuto

Para saber qué acciones son de liquidación total, simplemente ingresa en la página oficial de la Bolsa de Valores de Taiwán. Tras entrar, selecciona “Información de negociación” → “Cambio en la negociación”, y podrás ver la lista actualizada de acciones de liquidación total y detalles relacionados.

El proceso de compra y venta de acciones de liquidación total es muy diferente, hay que hacerlo así

Debido a que las acciones de liquidación total no permiten usar herramientas de crédito como financiamiento o préstamo de valores, el proceso de compra y venta es completamente distinto al de las acciones normales:

Proceso de compra

No puedes hacer órdenes directamente en tu cuenta como con las acciones normales. Primero debes transferir toda la cantidad de dinero (incluyendo comisiones) a una cuenta de liquidación designada por el corredor, y al mismo tiempo proporcionar el nombre y la cantidad de acciones a comprar al agente de bolsa. Para evitar fallos por falta de fondos, generalmente se transfiere una cantidad mayor a la prevista. Si queda saldo después de la transferencia en ese día, el corredor normalmente lo devolverá a tu cuenta personal antes de las 3:30 p.m.

Proceso de venta

Para vender, primero debes reservar las acciones (pre-contratar la reserva de acciones). El proceso consiste en llamar al agente para solicitar la reserva del día (algunos corredores permiten hacerlo en la app). El agente grabará una confirmación, y solo después podrás delegar la venta. Es importante tener en cuenta que si no se realiza la venta en ese día, al día siguiente tendrás que reservar las acciones nuevamente, lo cual puede ser más complicado.

¿Qué corredores en Taiwán permiten negociar acciones de liquidación total?

En Taiwán, varios corredores soportan la negociación de acciones de liquidación total, entre los más conocidos y populares están:

Fubon Securities: uno de los mayores corredores en Taiwán, ofrece una plataforma de negociación en línea completa y herramientas de inversión, soporta acciones de liquidación total.

Yuanta Securities: con la mayor cantidad de sucursales, soporta órdenes desde dispositivos móviles, sincronización en la nube, y apoya totalmente las acciones de liquidación total.

CITIC Securities: con amplia experiencia en el mercado financiero, ofrece servicios de asesoramiento profesional, y también soporta la negociación de acciones de liquidación total.

Qunyi Securities: un corredor tradicional en Taiwán, con funciones de gestión de cuentas múltiples, y soporte para la negociación de acciones de liquidación total.

Consejos clave para invertir en acciones de liquidación total

Resumiendo lo anterior, hay puntos que debes recordar al invertir en acciones de liquidación total:

Que una acción sea clasificada como de liquidación total significa que la empresa enfrenta dificultades sustanciales, la liquidez es limitada, lo que provoca un volumen de mercado muy reducido y un precio generalmente muy bajo, con riesgos mucho mayores que las acciones normales. Antes de comprar, evalúa cuidadosamente tu capacidad de tolerancia al riesgo y no sigas ciegamente la tendencia.

Si te interesa invertir en acciones de liquidación total, se recomienda primero familiarizarse con las formas de consulta, entender las condiciones para salir de ellas, elegir un corredor confiable, y luego evaluar cuidadosamente los fundamentos y la relación riesgo-retorno de las acciones específicas. Aunque estas acciones tienen potencial de recuperación, el camino suele ser largo y lleno de variables.