¿¿Qué significa exactamente la inflación?? Domina estos trucos para ganar dinero incluso en medio de la subida de precios

Los precios en Taiwán han subido de manera significativa en los últimos dos años. El banco central ha aumentado las tasas de interés en 5 ocasiones para enfriar la economía, pero muchas personas todavía no entienden qué es exactamente la inflación y no saben cómo responder. En realidad, entender qué es la inflación no es difícil; la clave está en encontrar oportunidades de inversión durante los períodos de aumento de precios.

¿Qué es exactamente la inflación? Explicado en una frase sencilla

La inflación, en esencia, es un período en el que los precios continúan subiendo, mientras que el poder adquisitivo del dinero en tu bolsillo se devalúa. En otras palabras, lo que podías comprar con 100 yuanes el año pasado, quizás solo puedas comprar con 80 yuanes este año.

El indicador más utilizado para medir la inflación se llama IPC (Índice de Precios al Consumidor), y todos los países lo usan para monitorear los cambios en los precios.

¿Por qué suben los precios? Tres causas principales que debes conocer

La causa fundamental de la inflación es que hay demasiado dinero circulando en el mercado, pero la cantidad de bienes no aumenta en la misma proporción, lo que lleva a que haya demasiado dinero persiguiendo muy pocos productos.

El aumento repentino de la demanda impulsa la escalada de precios

Cuando la demanda de bienes aumenta de forma repentina, los comerciantes suben los precios. Cuando las empresas obtienen mayores beneficios, también aumentan el consumo, creando un ciclo. Aunque esta demanda impulsada por la demanda puede elevar los precios, también fomenta el crecimiento económico (aumento del PIB), por lo que los gobiernos generalmente lo ven con buenos ojos.

El aumento en los costos de las materias primas

El incremento en los precios del petróleo, gas natural y otras materias primas eleva directamente los costos de producción, lo que a su vez provoca aumentos en los precios de los productos. Durante la guerra entre Rusia y Ucrania en 2022, Europa no pudo importar energía rusa, y los precios del petróleo y gas se multiplicaron por 10. La inflación en la zona euro superó el 10% anual, alcanzando niveles históricos. Este tipo de inflación impulsada por costos puede llevar a una recesión económica, algo que los gobiernos quieren evitar a toda costa.

Impresión descontrolada de dinero por parte del gobierno

La mayor parte de las inflaciones severas en la historia se han originado por una expansión desmedida de la oferta monetaria por parte del gobierno. En Taiwán, en los años 50, para cubrir el déficit postguerra, el banco central emitió una gran cantidad de billetes, lo que provocó una rápida subida de precios. En ese entonces, 800 millones de dólares de la época valían solo 1 dólar estadounidense.

Las expectativas de la gente también alimentan la inflación

Si la población espera que los precios suban en el futuro, comenzará a consumir y exigir aumentos salariales con anticipación. Los comerciantes, al ver que la demanda aumenta, también subirán los precios, y toda la expectativa de inflación se auto cumple y se vuelve difícil de detener.

¿Por qué el banco central sube las tasas de interés? ¿Realmente puede reducir la inflación con esta estrategia?

Cuando la inflación se descontrola, los bancos centrales suelen subir las tasas de interés — hacer que pedir dinero prestado sea más caro. Por ejemplo, si la tasa de interés de un préstamo pasa del 1% al 5%, pedir 1 millón de yuanes costará en intereses 10,000 yuanes al año en lugar de 5,000. La gente, en consecuencia, no querrá tomar préstamos y preferirá ahorrar en el banco.

De esta forma, se reduce la liquidez en el mercado y la demanda de bienes disminuye. Los productos se vuelven difíciles de vender, los comerciantes se ven obligados a bajar los precios, y los niveles de inflación comienzan a disminuir gradualmente. Sin embargo, subir las tasas tiene un costo importante. Cuando la demanda se reduce, las empresas pueden recortar empleos, aumentar el desempleo, desacelerar el crecimiento económico e incluso desencadenar una crisis. Por eso, los bancos centrales deben actuar con mucha cautela al combatir la inflación.

La baja inflación en realidad es buena, pero una inflación alta puede ser mortal

Parece que la inflación no vale nada, pero en realidad, una inflación moderada puede ser beneficiosa para la economía.

Cuando la gente espera que los precios suban en el futuro, tiene más incentivos para consumir. La demanda aumenta, lo que motiva a los comerciantes a invertir, incrementando la producción y promoviendo el crecimiento económico. Un ejemplo fue China en los primeros años 2000, cuando el IPC subió del 0% al 5%, y el crecimiento del PIB pasó del 8% a superar el 10%.

Por otro lado, si la inflación cae a números negativos (deflación), la gente preferirá ahorrar en lugar de gastar, lo que puede llevar a una recesión. Japón, en los años 90, tras la explosión de la burbuja, entró en un período de deflación que le costó más de treinta años de crecimiento económico.

Por eso, la mayoría de los bancos centrales quieren mantener la inflación en un rango razonable. Estados Unidos, Europa y Japón, por ejemplo, apuntan a un 2%-3%, mientras que otros países suelen establecer metas entre el 2% y el 5%.

¿A quién le beneficia más la inflación? ¡Los que tienen deudas se ríen!

La inflación devalúa el efectivo en mano, pero para quienes tienen deudas, es una excelente noticia.

Supongamos que hace 20 años tomaste un préstamo de 100 millones para comprar una casa. Con una inflación anual del 3%, en 20 años, esos 100 millones equivaldrían a solo 55 millones en valor real. Es decir, solo tendrías que pagar la mitad de la deuda original. Por eso, en períodos de alta inflación, quienes usan apalancamiento para invertir en bienes raíces, acciones y otros activos se benefician mucho.

¿La inflación es buena o mala para el mercado de valores? Depende de cuánto suba

En períodos de baja inflación, el dinero en circulación favorece las acciones, y los precios de las acciones suben.

En períodos de alta inflación, los bancos centrales adoptan políticas restrictivas para enfriar la economía, lo que suele presionar a la baja los precios de las acciones.

Un ejemplo claro fue el mercado estadounidense en 2022. Ese año, el IPC subió un 9.1% interanual (el nivel más alto en 40 años). La Reserva Federal empezó a subir las tasas en marzo, y en todo el año aumentó las tasas en 7 ocasiones, elevándolas del 0.25% al 4.5%. Como resultado, el costo de financiamiento de las acciones aumentó, las valoraciones se redujeron, y el S&P 500 cayó un 19% en el año. El índice Nasdaq, con mayor peso en tecnología, cayó un 33%.

Pero incluso en tiempos de alta inflación, todavía hay oportunidades de inversión. Las acciones del sector energético, por ejemplo, tienden a subir en estos períodos. Los datos históricos muestran que las empresas energéticas suelen tener un rendimiento superior en tiempos de alta inflación. En 2022, el sector energético en EE. UU. tuvo un retorno superior al 60%, con Occidental Petroleum subiendo un 111% y ExxonMobil un 74%.

¿Cómo invertir durante períodos de inflación para proteger y hacer crecer tu patrimonio?

Durante la alta inflación, mantener solo efectivo te hará perder valor con el tiempo. La estrategia inteligente es diversificar tus inversiones.

Estos activos suelen rendir mejor en tiempos de inflación:

• Bienes raíces: La inflación aumenta la liquidez y el dinero fluye hacia el mercado inmobiliario, elevando los precios.
• Oro y plata: El oro tiene una relación inversa con las tasas de interés reales (tasa nominal menos inflación). Cuanto mayor sea la inflación, más valioso será el oro.
• Acciones: Aunque tienen volatilidad a corto plazo, en el largo plazo suelen superar la inflación.
• Divisas extranjeras (como el dólar estadounidense): Cuando suben las tasas, atraen inversión extranjera y la moneda se aprecia.

Una estrategia sencilla sería dividir el capital en tres partes iguales, invirtiendo un 33% en acciones, oro y dólares. Así, participas en el crecimiento del mercado, y también te proteges contra la inflación mediante la apreciación del oro y el moneda extranjera, diversificando el riesgo.

Si te resulta complicado abrir varias cuentas, puedes considerar instrumentos como los contratos por diferencia (CFD), que permiten invertir en acciones, oro y divisas en una sola plataforma, ahorrando tiempo y esfuerzo.

Conclusión: Entender qué es la inflación te ayuda a identificar oportunidades

La inflación es el aumento de los precios y la devaluación del efectivo. Una inflación moderada favorece la economía, pero una inflación descontrolada puede dañarla gravemente.

En un contexto de aumento de tasas por parte del banco central para combatir una alta inflación, mantener solo efectivo te hará perder valor. Los inversores inteligentes deben asignar recursos a activos que puedan resistir la inflación, como acciones, oro y dólares, para participar en el crecimiento económico y proteger su patrimonio.

Lo más importante es entender la situación, planificar con anticipación y no esperar a que la inflación se salga de control para actuar.