Los datos de inflación indican una presión moderada mientras los mercados de criptomonedas muestran un fuerte impulso de fin de año

El informe PPI supera las previsiones y el mercado ajusta las expectativas de recorte de la Fed

El Índice de Precios al Productor (PPI) de julio en EE. UU. (PPI) registró un 3,3% interanual, superando significativamente la cifra prevista del 2,5%. La lectura mensual sorprendió aún más, con un 0,9%, frente al 0,20% esperado, y el mes anterior fue revisado al alza hasta el 2,4%. Estos datos de inflación más elevados de lo esperado se reflejaron de inmediato en los mercados de futuros, reduciendo ligeramente la probabilidad de un recorte de 25 puntos básicos en la tasa de la Reserva Federal en septiembre al 92,5%, desde proyecciones anteriores, mientras que las probabilidades de tasas sin cambios se estabilizaron en el 7,5%.

El mercado de opciones mantiene un sesgo alcista en medio de una corrección temporal

Tras la publicación del PPI, los mercados de derivados de criptomonedas mostraron resiliencia y confianza sostenida. Según análisis de trading, la actividad de opciones en las principales plataformas se disparó a $10.9 mil millones en un solo día, marcando la primera vez que el volumen diario supera $10 mil millones. Este volumen excepcional indica una participación robusta tanto de minoristas como de institucionales, con niveles de volatilidad implícita y métricas de sesgo que muestran una mínima interrupción. La estructura del mercado de opciones continúa reflejando una perspectiva optimista, con posiciones técnicas manteniendo su inclinación alcista incluso cuando los mercados spot experimentaron una pequeña corrección provocada por la sorpresa inflacionaria.

Los activos digitales cerca de máximos históricos mientras se fortalecen las métricas en cadena

Bitcoin se acercó recientemente a nuevos máximos históricos, mientras que Ethereum cotizaba cerca de sus niveles récord anteriores. Análisis en tiempo real indican que el 99% de la oferta de Bitcoin sigue siendo rentable a los precios actuales, lo que demuestra la fortaleza subyacente de la estructura del mercado. Incluso durante la fase de corrección de julio, esta métrica se mantuvo firme en el 95%, sugiriendo que los tenedores a largo plazo y los participantes de la red continúan anclando las valoraciones en torno a ganancias no realizadas acumuladas.

El rendimiento anual de Ethereum ha subido al 73%, reduciendo la brecha de rendimiento con el rentabilidad anual del 104% de Bitcoin. El activo ha mostrado un impulso acelerado en las últimas semanas, atrayendo flujos de capital significativos y métricas positivas de actividad en cadena. Estos indicadores de rendimiento subrayan el apetito sostenido del mercado por los activos digitales de gran capitalización y sus trayectorias previstas de actividad anual y volumen.

Las reservas de Bitcoin del Tesoro estadounidense permanecerán estáticas, se perfila el marco de activos digitales de EE. UU.

Funcionarios del Tesoro de EE. UU. anunciaron que las reservas de Bitcoin del gobierno, valoradas actualmente entre $15 mil millones y $20 mil millones, permanecerán en su lugar sin planes de ventas adicionales. Esta postura política proporciona mayor certeza al ecosistema de criptomonedas en general y señala el compromiso gubernamental de mantener las participaciones existentes.

Camino regulatorio: decisión sobre ETF de Solana ampliada

La Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) extendió su período de revisión para las solicitudes de ETF de Solana presentadas por importantes gestores de activos hasta el 16 de octubre. La SEC indicó que este tiempo adicional permitirá evaluar exhaustivamente los cambios propuestos en las reglas y consideraciones relacionadas, continuando con un enfoque regulatorio mesurado para los productos financieros vinculados a criptomonedas.