Empresas cotizadas y oportunidades de IPO relacionadas con activos criptográficos a tener en cuenta en 2025

Nuevas oportunidades de inversión en la era de los activos digitales

A principios de 2024, la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. aprobó la decisión de permitir fondos cotizados en bolsa (ETFs) de Bitcoin al contado, marcando una vez más una integración clave entre las finanzas tradicionales y los activos criptográficos. Este giro abre nuevas puertas a los inversores — no solo a las instituciones, sino también a los inversores minoristas, quienes ahora tienen la oportunidad de participar en esta revolución financiera. Aunque las criptomonedas en sí mismas aún no se negocian directamente en los mercados bursátiles tradicionales globales, muchas empresas tecnológicas y proveedores de servicios financieros están realizando movimientos estratégicos para construir puentes entre ambos mundos.

¿Por qué vale la pena seguir las acciones relacionadas con las criptomonedas?

En comparación con la posesión directa de activos digitales, que implica riesgos de seguridad y barreras tecnológicas, participar a través de acciones de empresas cotizadas ofrece un camino más confiable. Estas empresas invierten directamente en activos digitales, ofrecen plataformas de trading o se dedican a la minería o desarrollo de tecnologías subyacentes. La clave está en que operan bajo regulaciones en los mercados tradicionales, con mayor transparencia financiera y gestión de riesgos más regulada.

Empresas cotizadas relacionadas con las criptomonedas que actualmente merecen atención

Robinhood: Plataforma de trading para inversores minoristas

Robinhood Markets (HOOD) salió a bolsa el 29 de julio de 2021, con la misión de simplificar la inversión. Esta plataforma combina diversos instrumentos de inversión como acciones, ETFs, opciones y activos digitales.

Datos clave:

• Ingresos 2023: 1,87 mil millones de dólares
• Rango de precios en 52 semanas: $7.91 - $19.42
• Ventaja competitiva: Sin barreras de entrada para trading, incluyendo Bitcoin y otras criptomonedas populares

La relación de Robinhood con el mercado de criptomonedas se remonta a sus audaces primeros pasos. Cuando en 2021 la fiebre por las criptomonedas alcanzó su punto máximo, esta marca casi se convirtió en sinónimo de participación minorista en activos digitales. El rendimiento de la plataforma está estrechamente ligado al sentimiento general del mercado — cuando la actividad en criptomonedas aumenta, también lo hace el volumen de operaciones.

PayPal: Evolución de las finanzas tradicionales

La historia de PayPal Holdings (PYPL) se remonta a febrero de 2002, como pionero en pagos digitales a nivel global.

Desempeño financiero:

• Ingresos en 2023: 29,77 mil millones de dólares (crecimiento interanual del 8,19%)
• Beneficio neto: 4,25 mil millones de dólares
• Rango de precios en 52 semanas: $50.25 - $77.95

La innovación de PayPal radica en romper las barreras entre las finanzas tradicionales y el ecosistema cripto. Los usuarios pueden comprar, mantener y vender diversos activos digitales directamente en sus cuentas. Además, la compañía lanzó su propia stablecoin, PYUSD, fortaleciendo su posición en el ámbito de los activos digitales. Estas iniciativas hacen que la evolución del precio de sus acciones esté vinculada tanto a los pagos en línea como a la volatilidad del mercado de criptomonedas.

Block Inc. (antes Square): Multidisciplinar en fintech

Block Inc. (SQ), desde su salida a bolsa en noviembre de 2015, ha evolucionado de ser un procesador de pagos a una empresa de tecnología financiera integral.

Posición en el mercado:

• Valor de mercado a principios de 2024: aproximadamente 51,77 mil millones de dólares
• Fluctuación en 52 semanas: $38.85 - $87.52
• Productos principales: aplicaciones financieras integradas como Cash App

La función de criptomonedas en Cash App permite a los usuarios comprar, vender y transferir Bitcoin, vinculando directamente las perspectivas financieras de la empresa con el mercado cripto. Además, Block mantiene estratégicamente Bitcoin como reserva de activos (alrededor del 1% del total), lo que aumenta la sensibilidad de su cotización a las fluctuaciones del mercado de criptomonedas.

MicroStrategy: Defensor corporativo del Bitcoin

MicroStrategy Incorporated (MSTR) tiene una historia única y audaz. Esta empresa de software de inteligencia empresarial, fundada en 1998, ha llevado a cabo en los últimos años una transformación estratégica radical.

Indicadores clave:

• Valor de mercado: aproximadamente 26,24 mil millones de dólares
• Ingresos anuales: 496 millones de dólares
• Rango de precios en 52 semanas: $230.72 - $1,815.00 (con una volatilidad notable)

MicroStrategy se ha convertido en un instrumento de inversión en Bitcoin en la práctica. La gran volatilidad de su cotización refleja su agresiva estrategia de asignación de activos en criptomonedas — cuando Bitcoin sube, MSTR suele experimentar mayores incrementos; cuando el mercado cae, también sufre caídas más pronunciadas. Esta alta beta atrae a inversores que buscan altos riesgos y altas recompensas.

SoFi Technologies: Defensor de la libertad financiera

SoFi Technologies (SOFI), tras su fusión en 2021 con una compañía de adquisición con propósito especial, entró en el radar público.

Trayectoria de crecimiento:

• Ingresos en 2023: 2,12 mil millones de dólares (crecimiento del 34,91% interanual)
• Pérdida neta en 2023: 300,7 millones de dólares
• Fundada en 2011, con presencia en múltiples regiones de Norteamérica

La plataforma de SoFi combina préstamos, ahorros, consumo, inversión y protección en un solo ecosistema. La incorporación de funciones de trading de criptomonedas ha impulsado su base de usuarios y la actividad en el mercado cripto. Cuando aumenta el volumen de transacciones en activos digitales, también crecen la fidelidad de los usuarios y el volumen de operaciones en la plataforma.

Coinbase: Infraestructura del ecosistema cripto

Coinbase Global (COIN) debutó en Nasdaq mediante una oferta pública directa el 14 de abril de 2021, marcando la madurez del sector cripto.

Datos empresariales:

• Valor de mercado: aproximadamente 62,24 mil millones de dólares
• Ingresos en los últimos 12 meses: 3,11 mil millones de dólares
• Beneficio neto: 94,75 millones de dólares
• Rango de precios en 52 semanas: $46.43 - $276.38

Como exchange especializado en criptomonedas, el desempeño de Coinbase está estrechamente ligado a las subidas y bajadas del mercado cripto. Volumen de operaciones, actividad de usuarios, ingresos por comisiones — todos los indicadores clave dependen directamente de la salud del mercado. Cuando el mercado en general mejora, Coinbase se beneficia directamente.

Marathon Digital: Mineros energéticamente responsables

Marathon Digital Holdings (MARA) es la mayor y más ecológica empresa minera de Bitcoin en Norteamérica.

Escala operativa:

• Actividad principal: minería de Bitcoin en EE. UU.
• Expansión estratégica: adquisición de centros de minería de 200 MW y colaboración con parques eólicos
• Calificación de analistas: consenso favorable

El modelo de negocio de Marathon es simple y directo: obtiene nuevos bitcoins procesando transacciones, con beneficios que dependen del precio de Bitcoin. La dificultad de minería y la caída en el precio afectan directamente sus márgenes, haciendo que su cotización sea muy sensible a las tendencias del mercado cripto.

Tesla: Energía e innovación en conjunto

Tesla Inc. (TSLA), conocida por sus vehículos eléctricos y energías limpias, mantiene una relación importante con el mercado cripto.

Resumen de desempeño:

• Ingresos en 2023: 96,77 mil millones de dólares (crecimiento del 18,80%)
• Valor de mercado: aproximadamente 5594,4 mil millones de dólares
• Rango de precios en 52 semanas: $152.37 - $299.29

Tesla invirtió en Bitcoin y aceptó pagos en esta criptomoneda, aunque ajustó su estrategia por preocupaciones ambientales. Sin embargo, esta historia demuestra una actitud abierta hacia los activos digitales. Actualmente, su relación con el mercado cripto se basa más en la imagen de marca y la innovación que en la inversión directa en activos.

NVIDIA: Chips y AI en conexión con las criptomonedas

NVIDIA Corporation (NVDA), conocida por sus tarjetas gráficas, fue un elemento clave en la minería de criptomonedas.

Impulso de crecimiento:

• Ingresos en 2023: 60,92 mil millones de dólares (incremento del 125,85% interanual)
• Beneficio neto: 29,76 mil millones de dólares (crecimiento del 581,32%)
• Calificación de analistas: fuerte compra

Aunque NVIDIA se ha enfocado principalmente en IA, la demanda histórica de sus GPU para minería y la aparición de proyectos de IA relacionados con criptomonedas mantienen su vínculo con el ecosistema cripto. La popularidad de la IA también ha impulsado indirectamente el valor de tokens relacionados en el mercado de criptomonedas.

Metaplanet: Ventana de inversión en criptomonedas para inversores asiáticos

Metaplanet Inc., esta empresa japonesa, ha llevado a cabo una transformación radical — de operar hoteles económicos a invertir en Web3.

Decisiones clave:

• Inversión superior a 6 millones de dólares en Bitcoin
• La cotización se disparó aproximadamente un 90% tras el anuncio
• Colaboraciones con Sora Ventures y Morgan Creek Capital

La estrategia de Metaplanet ofrece a los inversores japoneses una vía legal para evitar impuestos estrictos sobre las ganancias de criptomonedas. Es similar a la lógica de MicroStrategy, pero adaptada al entorno local.

Olas de IPO relacionadas con criptomonedas que se avecinan

Ecosistema de tokens comunitarios de Reddit

En su IPO de 2024, Reddit recaudó 2,2 mil millones de dólares con una emisión de 22 millones de acciones a 34 dólares por acción, valorando la compañía en 5,4 mil millones de dólares. Aunque esta valoración es menor que los 10 mil millones de 2021, sigue siendo uno de los lanzamientos públicos más destacados de 2024.

Reddit planea ampliar sus funciones de pagos con criptomonedas, incluyendo Bitcoin, Ethereum y Polygon. Los Community Points (como MOON y BRICK, tokens ERC-20) han generado gran interés. Estos tokens incentivan la participación en comunidades, y pueden usarse para transacciones, membresías o votaciones de gobernanza. Cuando la perspectiva de IPO de Reddit mejora, estos tokens comunitarios suelen subir en valor.

Ambición de Telegram con TON

Telegram planea salir a bolsa en los próximos dos años, con una valoración potencial entre 30 y 50 mil millones de dólares, en plataformas como Nasdaq o Hong Kong.

Lo más destacado es la integración profunda entre Telegram y la blockchain TON. Cuando se anunció la posible salida a bolsa, el precio de TON se disparó, pasando de una valoración de 6 mil millones a 15,5 mil millones en solo dos días, con un aumento superior al 150%. Este efecto demuestra el impacto de Telegram en el ecosistema cripto.

Telegram también planea introducir funciones avanzadas como chatbots con IA, consolidando su posición como pionero tecnológico.

Bitkub: Avance en la salida a bolsa de los exchanges del sudeste asiático

El principal exchange de criptomonedas en Tailandia, Bitkub Online, planea hacer su IPO en 2025, con una valoración estimada de 6 mil millones de baht (aproximadamente 1,65 millones de dólares).

A pesar de la competencia internacional y la regulación local, Bitkub mantiene su liderazgo en el mercado tailandés. El número de cuentas activas sigue creciendo, aunque debe afrontar la competencia de otros exchanges internacionales.

Estrategia de stablecoins de Circle

Circle, emisora de USDC, tiene una valoración de aproximadamente 76,51 mil millones de dólares y desempeña un papel clave en el ecosistema cripto.

Evolución:

• En 2021, planeó salir a bolsa mediante SPAC, pero la fusión con Concord Acquisition Corp fue cancelada
• En enero de 2024, presentó un formulario S-1 en modo confidencial
• Actualmente en revisión por la SEC

USDC proporciona una reserva de valor estable en el mercado cripto. La tendencia de su IPO influye directamente en la liquidez y las expectativas del mercado para Bitcoin, Ethereum y otras criptomonedas principales. Cuando la perspectiva de Circle se aclara, el sentimiento del mercado suele ser positivo.

Blockchain.com: Infraestructura pública en el ecosistema

Blockchain.com está negociando su IPO con varias instituciones bancarias, con posible lanzamiento en 2024. La compañía fue valorada en 14 mil millones de dólares en una ronda de financiación Serie D.

Escala de la plataforma:

• Más de 82 millones de wallets creados
• 37 millones de usuarios verificados
• Transacciones por más de 1 billón de dólares

Como pionero en exploradores de bloques de Bitcoin y proveedor de wallets ampliamente utilizados, la IPO de Blockchain.com podría generar un impacto similar al de Coinbase en su salida a bolsa.

Cómo evaluar oportunidades de inversión relacionadas con las criptomonedas

Modelo de ingresos y posición en el mercado

Primero, entender cómo gana la empresa. ¿A través de comisiones por transacción, suscripciones, ventas de hardware o ingresos por activos? ¿Qué papel juega en el ecosistema cripto — intermediario, proveedor de infraestructura o inversor directo? ¿Cuál es el tamaño del mercado objetivo y cómo crece la demanda?

Equipo directivo y entorno regulatorio

Analizar la experiencia del liderazgo en finanzas tradicionales y cripto. Además, seguir de cerca las políticas regulatorias en las regiones donde opera. Las políticas favorables pueden impulsar el crecimiento, mientras que las restrictivas pueden limitarlo.

Salud financiera y potencial de crecimiento

Revisar en detalle los estados financieros, evaluar rentabilidad, flujo de caja y eficiencia del capital. Comparar con competidores y entender las ventajas competitivas. Evaluar si la valoración actual se ajusta a las perspectivas de crecimiento futuro.

Infraestructura tecnológica y registros de seguridad

Verificar si la arquitectura tecnológica es sólida y si la empresa innova. Revisar antecedentes de vulnerabilidades o brechas de seguridad. Las alianzas estratégicas y la integridad del ecosistema también son señales importantes.

Sentimiento del mercado y gestión del riesgo

El mercado cripto es muy volátil y las emociones pueden cambiar rápidamente. Las ganancias a corto plazo a menudo dependen del sentimiento, no de los fundamentos. Es clave evaluar el papel de la inversión en la cartera, priorizando la diversificación y el control del riesgo.

Consejo importante: realizar una investigación exhaustiva y diligente. Consultar con un asesor financiero profesional si es necesario. Antes de tomar decisiones en cripto y blockchain, comprender completamente los riesgos asociados.

Nuevas perspectivas para inversores en 2025

Las empresas cotizadas relacionadas con criptomonedas y las IPOs ofrecen a los inversores tradicionales nuevas vías para participar en el crecimiento de los activos digitales. Al seleccionar empresas que tengan una estrategia clara en el ecosistema cripto, o participar en IPOs de empresas emergentes como Circle o Blockchain.com, los inversores pueden aprovechar indirectamente el potencial alcista del mercado cripto.

No obstante, este camino no está exento de riesgos. La investigación profunda, la comprensión del negocio cripto de cada empresa y una gestión prudente del riesgo son condiciones esenciales para tener éxito en este campo de rápida evolución.

Datos de mercado más recientes:

• Bitcoin (BTC): $87,30K, capitalización de mercado: 1743,17B
• Ethereum (ETH): $2,92K, capitalización: 352,86B
• TON: $1.52, capitalización: 3.74B
• USDC: capitalización en circulación: 76.51B

Estos datos reflejan en tiempo real la dinámica del mercado. Los inversores deben actualizar la información periódicamente para evitar decisiones basadas en datos obsoletos.