Recientemente, estamos atentos a las oportunidades en la cadena de suministro de la próxima generación de chips de IA. La última incorporación de un fabricante líder en tecnología, su chip de IA insignia Ironwood (con un rendimiento cercano al nivel B200 de Nvidia), se espera que esté completamente en el mercado en las próximas semanas. Según información de la industria, una startup de IA conocida planea invertir hasta 1 millón de nuevos chips para soportar sus grandes modelos de cálculo, lo cual es una escala realmente significativa.

Lo interesante es que la solución de red personalizada OCS que ofrece este fabricante está convirtiéndose en una nueva dirección para la competencia. Según datos de una firma de análisis de la industria, esta solución aumenta el rendimiento total de la red en un 30%, mientras que el consumo de energía disminuye un 40%, la latencia de transmisión de datos se reduce en un 10%, y el tiempo de fallos en la red se reduce en 50 veces. Desde el punto de vista de costos, el gasto de capital puede ahorrar un 30%. Lo más importante es que esta solución soporta actualizaciones en serie de fibra óptica y switches, sin necesidad de demoler y reconstruir, y su ciclo de uso supera ampliamente a las soluciones tradicionales.

En cuanto a las entregas, se estima que en 2025 se enviarán 12,000 unidades, y para 2030 se espera que alcancen las 300,000 unidades. Sin duda, este ritmo de crecimiento merece una reflexión.

Sobre las soluciones técnicas, además del esquema de microespejos MEMS, hay varias otras rutas tecnológicas en fase de prueba paralela. La ventaja del esquema MEMS es evidente: puede alcanzar escalas de puertos de cientos por cientos, con baja pérdida de inserción y mayor madurez, ya operando en centros de datos de gran escala en producción. Sin embargo, también tiene desventajas: el tiempo de cambio de los microespejos mecánicos está en el rango de milisegundos, y los empaques de alta gama y los procesos de colimación son bastante complejos.

El costo de material de un solo switch OCS es aproximadamente 50,000 dólares estadounidenses. Desde la perspectiva de la lista de materiales (BOM), la contribución de varias empresas en la cadena industrial de A-shares es la siguiente: DekoLi proporciona módulos ópticos y mecánicos con un valor de 10,000 a 20,000 dólares, y su próxima generación de soluciones de 320×320 canales está en fase de envío de muestras; Guangku Technology tiene módulos valorados en 30,000 dólares, siendo un fabricante por contrato, con Jiepai Wuhan como su subsidiaria y también fabricante exclusivo para la solución de Google; Saiwei Electronics produce espejos MEMS por un valor de 6,000 dólares, requiriendo 2 chips por switch, con un precio unitario de 3,000 dólares cada uno; Tengjing Technology contribuye con aproximadamente 5,000 dólares, incluyendo prismas, filtros y otros componentes internos del switch (1,000 dólares) y multiplexores de longitud de onda y componentes ópticos en anillo para módulos ópticos personalizados (4,000 dólares); Tachen Optical tiene un valor de 1,000 dólares por unidad para su FAU, suministrado de manera indirecta; Juguang Technology produce matrices de micro lentes bidimensionales, con un precio unitario de aproximadamente 1 dólar para 276 canales, con un valor total de 276 dólares.

En 2026, esta fase de crecimiento más pronunciado, cada eslabón de la cadena de suministro está acumulando impulso.