El ciclo del mercado alcista de Bitcoin: una guía para inversores desde la historia hasta hoy

Bitcoin ha experimentado un recorrido único en el mundo de las finanzas desde 2009. Como la criptomoneda más grande por capitalización de mercado, Bitcoin es conocido por sus subidas y bajadas bruscas. Comprender estos ciclos es fundamental para los traders que buscan capitalizar el próximo rally.

Mercado alcista actual: periodo 2024-25 y nuevos récords

La subida alcista de 2024-25 representa un periodo pionero para Bitcoin. BTC, que apuntaba a unos 40.000 dólares en enero de 2024, alcanzó los 93.000 dólares en noviembre, lo que supone una ganancia del 132% en lo que va de año. Actualmente, con una cotización de alrededor de 87.200 dólares, Bitcoin ha alcanzado un máximo histórico. (ATH) Se registró como 126.080 dólares.

Los factores clave que desencadenaron este repunte son claros:

Aprobación de ETF Bitcoin Spot (Enero de 2024) Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SELECT)ha aprobado ETFs de Bitcoin al contado, ofreciendo a los inversores institucionales una vía de entrada regulada. A noviembre de 2024, las entradas acumuladas en ETFs de Bitcoin han superado los 4.500 millones de dólares. El ETF IBIT de BlackRock posee más de 467.000 BTC, mientras que el total de BTC de todos los ETFs de Bitcoin ha superado los 1.000 millones de BTC.

Cuarta reducción a la mitad en abril de 2024 (Reducción a la mitad) Incidente El mecanismo de reducción a la mitad de Bitcoin, que ocurre cada cuatro años, ha reducido las recompensas de minería y ha creado una limitación en la oferta. Históricamente, cada evento de reducción a la mitad ha sido un precursor de aumentos significativos de precios.

Interés a nivel institucional y gubernamental Empresas como MicroStrategy han añadido miles de BTC en 2024, reduciendo aún más la oferta disponible en la bolsa. Los desarrollos políticos y las expectativas de políticas “favorables a Bitcoin” también han alimentado el optimismo de los inversores.

Las anteriores remontadas alcistas de Bitcoin: patrones y lecciones

2013: El comienzo de la adopción temprana

El primer gran aumento de Bitcoin ocurrió en 2013. BTC, que subió de 145 dólares en mayo a 1.200 dólares en diciembre, ha ofrecido una ganancia de aproximadamente el 730%. Este periodo marcó el inicio de la introducción de Bitcoin al público.

Catalizadores:

• Mayor atención mediática y de entusiastas de la tecnología
• La búsqueda de un “refugio seguro” tras la crisis bancaria de Chipre en 2013
• Explorar el potencial de Bitcoin como un almacén descentralizado de valor

Desafíos:

• A principios de 2014, una importante bolsa de valores (Mt. Gox) Experimentando una brecha de seguridad
• Una caída del 75% y un mercado bajista prolongado que siguió

Esta experiencia inicial advirtió a los inversores sobre los riesgos de seguridad asociados a la alta volatilidad y la infraestructura de mercado de Bitcoin.

2017: La era de los inversores minoristas y la fiebre de las ICO

La subida alcista de 2017 ha sido uno de los repuntes más espectaculares en la historia de las criptomonedas. Bitcoin comenzó en 1.000 dólares en enero y alcanzó los 20.000 dólares en diciembre, un aumento del 1.900%.

Características del término:

• Ofrenda inicial de monedas (ICO) Boom: Nuevos proyectos han recaudado millones vendiendo tokens, introduciendo a inversores minoristas en bitcoin y criptomonedas
• Mayor accesibilidad al intercambio: Las plataformas fáciles de usar han facilitado la participación minorista
• Solapamiento de medios: El aumento de los precios actúa como titulares de noticias, creando un bucle de retroalimentación

Resultados 2017:

• El volumen diario de negociación aumentó de 200 millones a 15.000 millones
• Experimentó una caída del 84% en diciembre de 2018 (De 20.000 a 3.200 dólares)
• Las reprimendas regulatorias y la corrección de mercado han dado paso a un fuerte mercado bajista

Este periodo mostró la presencia de Bitcoin en el mercado financiero convencional, pero también puso de manifiesto los riesgos de una volatilidad muy alta y la participación especulativa.

2020-2021: Transición a la era corporativa y la narrativa del “oro digital”

Bitcoin, que costaba 8.000 dólares a principios de 2020, superó los 64.000 dólares en abril de 2021 y subió a 69.000 dólares en noviembre. Este aumento del 700% fue apoyado por diferentes tipos de inversores.

Características distintivas de este rally:

• Adopción institucional: MicroStrategy, Tesla, Square y otras empresas cotizadas en bolsa han asignado una parte de sus balances a Bitcoin
• Narrativa de protección contra la inflación: El estímulo fiscal impulsado por la pandemia de COVID-19 ha llevado a los inversores a ver Bitcoin como “oro digital”
• Aprobaciones de futuros y ETF: La aprobación de futuros de Bitcoin a finales de 2020 incrementó el acceso institucional

Problemas en el periodo 2020-21:

• Una disminución del 53% en julio de 2021 (De 64.000 a 30.000 dólares)
• Crecientes preocupaciones sobre el impacto medioambiental de la minería de Bitcoin
• Las represiones regulatorias han frenado parte del entusiasmo corporativo

Este periodo marcó la maduración de Bitcoin como un activo financiero avanzado, atrayendo a inversores institucionales.

Determinantes clave de los mercados alcistas de Bitcoin

Indicadores técnicos

• Índice de Fuerza Relativa (RSI) Cuando supera los 70, indica un fuerte impulso de compra
• El cruce de medias móviles de 50 y 200 días indica una inversión de tendencia
• Durante el periodo 2024-25, el valor del RSI de Bitcoin ha superado repetidamente los 70, confirmando la tendencia alcista

Datos en cadena (Métricas On-Chain)

• Cuando la actividad de la cartera y las entradas de stablecoins a la bolsa aumentan, el interés de los inversores aumenta
• Disminución de las reservas de Bitcoin en los exchanges (especialmente debido a adquisiciones institucionales como MicroStrategy), limitando la oferta
• Las entradas de ETF en 2024 han demostrado claramente un aumento de la demanda institucional

Factores macroeconómicos

• Tipos de interés y expectativas de inflación
• Cambios en la política monetaria
• Incertidumbre económica global

Desarrollos regulatorios

• Aprobaciones de ETFs de Bitcoin al contado (Enero 2024)
• Declaraciones de política gubernamental
• Cambios en el estatus legal

Impacto histórico de la reducción a la mitad de los eventos

Uno de los determinantes más críticos de Bitcoin es su mecanismo de reducción a la mitad, que ocurre cada cuatro años. Con cada mitad, la recompensa por bloques disminuye aproximadamente un 50%, creando una limitación de suministro.

Resultados históricos:

• Tras la reducción a la mitad de 2012: aumento del 5.200%
• Tras la reducción a la mitad de 2016: aumento del 315%
• Tras la reducción a la mitad de 2020: aumento del 230%
• Tras la reducción a la mitad de 2024: Ofreció altos rendimientos en los meses siguientes

Este ciclo define Bitcoin como un modelo económico y es seguido de cerca por los inversores.

Preparándose para el próximo mercado alcista para inversores

1. Información y educación

Deberías entender los fundamentos de Bitcoin, estudiar mercados alcistas y bajistas pasados, y reconocer patrones y catalizadores históricos. El whitepaper de Bitcoin y fuentes financieras de confianza ofrecen valiosas perspectivas sobre esto.

2. Desarrollo de una estrategia de inversión clara

• Fija tus objetivos financieros
• Evaluar tu tolerancia al riesgo
• Diversificar tu cartera (Otras criptomonedas y activos tradicionales además de Bitcoin)
• Definir si buscas crecimiento a largo plazo o ganancias a corto plazo

3. Elegir una plataforma fiable

Elige un exchange que ofrezca medidas de seguridad sólidas, interfaz fácil de usar, amplio soporte para criptomonedas y procesos KYC sencillos. Autenticación en dos pasos (2FA), almacenamiento en frío y revisiones de seguridad regulares son esenciales.

4. Asegurar los activos

Considera guardar tu Bitcoin fuera de línea usando monederos hardware. Activa todas las funciones de seguridad en tu cuenta de exchange.

5. Seguimiento de las tendencias del mercado

Mantente al día sobre los avances en el mercado de criptomonedas a través de fuentes de noticias fiables. Mantente atento a los cambios regulatorios y las tendencias macroeconómicas.

6. Comercio responsable

• Evitar el miedo y la codicia
• No tomar decisiones emocionales
• Utilizar órdenes de stop-loss
• Establecer estrategias para asegurar beneficios

7. Obligaciones fiscales

Infórmate sobre las implicaciones fiscales de las transacciones con criptomonedas en tu país. Lleva registros detallados de todas tus operaciones.

8. Implicación con la comunidad

Participa en foros online, asiste a seminarios educativos y aprende de otros traders.

Factores que podrían influir en Bitcoin en el futuro

Aceptación como Reserva Estratégica

Estados Unidos y otros países han empezado a considerar Bitcoin como un activo de reserva estratégica. El Salvador ha adoptado Bitcoin como moneda de curso legal, con Bután añadiendo más de 13.000 BTC a sus reservas estatales.

Nuevos productos corporativos

ETFs adicionales de Bitcoin, fondos de inversión y otros productos regulados seguirán atrayendo capital institucional.

Avances tecnológicos

Las actualizaciones de código como OP_CAT podrían ampliar la funcionalidad de Bitcoin. Las soluciones de Capa 2 de Bitcoin pueden permitirle procesar miles de transacciones por segundo y abrir la puerta a aplicaciones DeFi.

Maduración regulatoria

Marcos regulatorios más completos y estables podrían mejorar la participación de inversores conservadores.

Conclusión: El panorama cíclico de Bitcoin y las oportunidades de inversión

Desde 2013 hasta la actualidad, Bitcoin ha experimentado correcciones que han salido con más fuerza cada vez. Factores como la reducción a la mitad de los eventos, el aumento de la adopción, la implicación institucional y su pesadilla legal definen la naturaleza cíclica de Bitcoin.

El mercado alcista de 2024-25 comenzó con una combinación de aprobaciones de ETF, participación institucional y el cuarto evento de halving. Lo único de este repunte es su infraestructura de mercado más robusta y la implicación de los actores institucionales.

Al vigilar de cerca las entradas de ETF, las tendencias macroeconómicas y las actualizaciones regulatorias, los inversores pueden leer mejor las señales del próximo rally. Aunque la alta volatilidad de Bitcoin conlleva riesgos, una preparación informada y una estrategia de inversión disciplinada son clave para capitalizar el próximo mercado alcista.

Tanto si eres un titular a largo plazo como si eres un inversor nuevo, entender la dinámica de Bitcoin y monitorizar los indicadores del mercado es fundamental para el éxito en el mundo de las criptomonedas.