Orden de mercado vs orden limitada: las dos principales diferencias entre tipos de órdenes que todo trader debe entender

En el trading de Cripto, acciones o divisas, elegir el tipo de orden correcto afecta directamente el resultado de la operación. Muchos traders novatos aún tienen confusión sobre cuándo usar órdenes de mercado y órdenes limitadas. Hoy vamos a desglosar en profundidad estas dos tipos de órdenes y enseñarte cómo usarlas para evitar errores.

Primero, entender los conceptos básicos

¿Qué es una orden de mercado?

Una orden de mercado es una orden que se ejecuta inmediatamente al precio actual del mercado en tiempo real. No necesitas especificar un precio concreto; el sistema ejecutará automáticamente a la cotización más reciente del mercado. La velocidad de ejecución es rápida, pero el precio final puede variar.

Ejemplo: Si el precio de compra de Bitcoin ahora es 43,500 dólares, si colocas una orden de mercado de compra, se ejecutará a 43,500 o cerca de ese precio. Debido a la volatilidad, el precio real de ejecución puede ser 43,520 o 43,480.

¿Qué es una orden limitada?

Una orden limitada es aquella en la que tú estableces un precio “línea”. La orden solo se ejecutará si el mercado alcanza o supera ese precio. Si el mercado no llega a ese nivel, la orden permanecerá pendiente.

Las órdenes limitadas se dividen en:

• Compra limitada: comprar a un precio igual o inferior al establecido
• Venta limitada: vender a un precio igual o superior al establecido

Para entenderlo con una metáfora del mercado de verduras: la orden de mercado es como pagar lo que piden sin negociar, comprando al precio que ofrecen. La orden limitada es como negociar un precio fijo, y no comprarás si no llega a ese precio.

Orden de mercado vs orden limitada, ¿cómo elegir en la práctica?

¿Cuándo usar una orden de mercado?

1. Situaciones de emergencia: Cuando hay noticias importantes que provocan repunte o desplome, no hay tiempo para establecer un precio, hay que entrar rápidamente con orden de mercado.

2. Stop-loss urgente: Si el mercado se vuelve en contra y quieres salir inmediatamente, la orden de mercado garantiza ejecución al 100%.

3. Trading a corto plazo: Seguir tendencias, priorizar velocidad de ejecución, aceptando un deslizamiento limitado.

¿Cuándo usar una orden limitada?

1. Mercado en rango: Cuando el precio oscila entre 50 y 55 dólares, puedes poner una orden de compra en 50 y una de venta en 55, y esperar a que el mercado toque esos niveles, reduciendo costos.

2. No puedes estar atento todo el tiempo: Si tu estrategia es “comprar a 40 y vender a 60”, puedes poner esas órdenes limitadas y desconectar el software, dejando que se ejecuten automáticamente.

3. Buscar el mejor precio: Si crees que el precio actual está algo alto, puedes poner una orden de compra un 5% por debajo del precio actual y esperar pacientemente a que retroceda.

¿Cómo mejorar la tasa de éxito de las órdenes limitadas?

Paso 1: Establece un precio objetivo razonable

No pongas cualquier precio y pongas la orden. Debes considerar:

• Niveles de soporte/resistencia históricos del activo
• Medias móviles clave en análisis técnico
• Liquidez del mercado (los pares con mayor liquidez se ejecutan más fácilmente)
• Volatilidad reciente (una orden limitada demasiado agresiva puede fallar)

Por ejemplo, si Ethereum oscila entre 2000 y 2100 dólares, poner una orden de compra en 2050 tiene más probabilidad de ejecutarse que en 1800.

Paso 2: Escoge pares con suficiente liquidez

Los pares con poca liquidez pueden no ejecutar toda la orden incluso si el precio llega. Prioriza BTC, ETH y otros activos principales para mayor probabilidad de ejecución.

Paso 3: Paciencia y revisión periódica

No pongas la orden y la olvides. Revisa regularmente si el mercado se acerca a tu nivel. Si la tendencia cambia, cancela la orden para evitar pérdidas o perder mejores oportunidades.

Paso 4: Divide en varias órdenes

No pongas toda tu inversión en un solo precio. Puedes poner órdenes en 2050, 2040 y 2030, aumentando las probabilidades de ejecución global.

Uso práctico de órdenes de mercado

Momentos clave para entrar rápidamente

Cuando detectes que una noticia importante puede disparar el precio, o que una mala noticia puede causar un desplome, la orden de mercado es la única opción. Por ejemplo, si una blockchain anuncia una actualización importante y la liquidez en los exchanges se agota, las órdenes limitadas pueden atascarse, pero la orden de mercado te asegura aprovechar la oportunidad.

Ejecutar un stop-loss

Si el mercado se mueve en contra y hay riesgo de pérdidas, cerrar con una orden de mercado suele ser la decisión correcta. No intentes poner una orden limitada con un pequeño margen de pérdida, ya que puede no ejecutarse y seguir perdiendo más.

Cuidado con el deslizamiento (slippage)

Las órdenes de mercado en entornos muy volátiles pueden tener un deslizamiento mayor al esperado. Por ejemplo, si compras BTC a 43,500 dólares con orden de mercado, el precio real de ejecución puede ser 43,650. Prepárate mentalmente para aceptar un deslizamiento del 1-2%.

Los tres errores más comunes de los principiantes

Error 1: Comprar en repunte y vender en caída usando órdenes limitadas

Muchos ven un repunte y quieren esperar a que retroceda para poner una orden limitada, pero la tendencia continúa y no vuelve. Cuando la tendencia se inicia, mejor usar orden de mercado para seguirla.

Error 2: Poner la orden y olvidarse

Poner la orden no garantiza que se ejecute. Si el mercado se mueve en contra un 30% y no llega a tu nivel, tu análisis puede estar equivocado. Cancela para evitar pérdidas mayores.

Error 3: Poner órdenes limitadas demasiado agresivas

Pensar “puedo poner un precio más barato y así comprar más barato” y no ejecutar nunca. La orden debe estar cerca de niveles técnicos de soporte, no en precios irreales.

La gestión del riesgo es clave

Ya sea con orden de mercado o limitada, la gestión del riesgo siempre debe ser prioridad:

• Riesgo de órdenes limitadas: poner un precio demasiado bajo puede hacer que nunca se ejecute, impidiendo tu estrategia.
• Riesgo de órdenes de mercado: en mercados muy volátiles, el deslizamiento puede reducir tus ganancias en un 5-10%.

Lo recomendable es combinar ambos tipos: usar órdenes limitadas para controlar costos y órdenes de mercado en momentos clave para aprovechar oportunidades. Así, garantizas la ejecución de tu estrategia y gestionas mejor los costos.

A largo plazo, elegir el tipo de orden correcto es solo el primer paso. Lo más importante es construir una estrategia sólida, mantener una gestión de riesgos estricta y mantener la calma.