¿Hacia dónde irá el dólar en 2568? Especulación sobre la moneda basada en la decisión de la FED

Si eres inversor que sigue el mercado, seguramente habrás notado que el valor del dólar ha experimentado mucha volatilidad a finales del año pasado. Después de que la FED comenzó a reducir las tasas de interés varias veces en 2024, pero luego detuvo los recortes a principios de 2025, esta situación ha generado confusión en muchas personas al tomar decisiones de especulación con divisas. Este artículo te ayudará a entender qué moneda es mejor y cuál es el momento adecuado.

El dólar es un evento que define el mercado global, ¿por qué?

El dólar no es solo la moneda de Estados Unidos. Es una herramienta para realizar transacciones internacionales, con un uso que representa el 88% del comercio global. Cuando el valor del dólar cambia en solo un 1%, puede generar ganancias o pérdidas enormes para los gestores de fondos, especialmente aquellos que administran activos por miles de millones de dólares.

Además, el dólar también se usa como moneda de referencia principal en el comercio mundial de bienes, desde petróleo y oro hasta Bitcoin. Cuando el dólar se fortalece, los precios de estos productos tienden a disminuir, ya que los compradores necesitan gastar más en su propia moneda para adquirirlos, y viceversa.

¿Qué impulsa el valor del dólar?

La política de tasas de interés de la FED es el principal motor. Cuando la FED sube o baja las tasas, afecta directamente la demanda de mantener dólares. Por ejemplo, cuando la FED empezó a reducir las tasas en la segunda mitad de 2024, el dólar empezó a depreciarse. Pero cuando la FED dejó de reducirlas y surgieron indicios de que la inflación era mayor de lo esperado, el dólar se fortaleció nuevamente.

La economía estadounidense fuerte. Cuando la economía crece bien, aumenta la demanda de inversión y búsqueda de altos rendimientos, lo que lleva a los inversores extranjeros a invertir más en activos estadounidenses, fortaleciendo el dólar.

La incertidumbre geopolítica. En tiempos de guerra o conflictos internacionales, los inversores suelen huir hacia activos seguros (Safe Haven) y el dólar es la primera opción. Esto hace que el dólar se fortalezca a corto plazo.

Sin embargo, el uso del sistema financiero en dólares como herramienta de sanciones por parte de EE. UU. ha incentivado a varios países a reducir su dependencia del dólar, lo que podría presionar su valor a largo plazo.

Movimientos del dólar: análisis pasado y futuro

Analizar la historia nos ayuda a entender los patrones de movimiento. Desde 2009, el índice que mide el valor del dólar (DXY) ha tenido los siguientes movimientos:

Era de alta liquidez (2009-2011): La FED inyectó QE para estimular la economía tras la crisis subprime, lo que llevó a una depreciación del dólar en un rango de 73-83 puntos.

Era de la crisis europea (2012-2014): La crisis de Grecia llevó a los inversores a refugiarse en el dólar, formando mínimos más altos en el índice DXY y moviéndose hacia arriba en 78-83 puntos.

Era del dólar en auge (2014-2016): La FED anunció el fin del QE3 y preparó subidas de tasas, haciendo que el DXY subiera rápidamente de 80 a 100 puntos.

Era de Trump (2017-2019): La política de “America First” generó volatilidad, con el DXY oscilando entre 90 y 100 puntos, formando una consolidación.

Era del COVID y tasas cero (2020-2021): La FED recortó tasas de emergencia, haciendo que el DXY bajara de 100 a 90, pero con fuerte demanda, formando un triple suelo.

Era de la inflación y el dólar en alza (2022-2023): La inflación alcanzó niveles altos, la FED aceleró subidas de tasas desde 0.25% hasta 5.25-5.50%, y el DXY subió de 95 a 114 puntos, alcanzando máximos en 20 años.

Segunda mitad de 2024: El dólar en tendencia bajista. Tras el primer recorte de tasas de la FED, el DXY bajó de 108 a 99 puntos.

2025: La pausa en las dudas. La FED dejó de reducir tasas y dio señales inesperadas, haciendo que el DXY fluctúe en un rango estrecho de 96.50-98.50, reflejando confusión en el mercado. Técnicamente, el nivel de 97.00 es un soporte clave; si se mantiene, el dólar podría recuperarse y probar la resistencia en 98.50. Si rompe ese nivel, sería una señal fuerte de entrada en tendencia bajista.

¿En qué moneda especular? ¿Cuál es la mejor opción?

Oro - opción segura. El oro tiene una relación inversa con el dólar. Cuando el dólar se deprecia, el oro suele subir. Los inversores pueden comprar lingotes directamente o, más cómodamente, a través de ETFs con alta liquidez.

Euro y yen - contendientes. El euro ha sido impulsado por la política restrictiva del BCE, mientras que el yen puede beneficiarse de la normalización de la política del BOJ. Los expertos pueden abrir posiciones en Forex vendiendo dólares y comprando estas monedas, pero deben tener cuidado con el alto riesgo por apalancamiento.

Activos riesgosos - para los valientes. Cuando el dólar se deprecia, activos como acciones tecnológicas (Apple, Microsoft, Alphabet, Amazon, Nvidia, Meta, Tesla) suelen beneficiarse, ya que estas empresas generan altos ingresos en el extranjero. En la segunda mitad de 2024, sus precios subieron notablemente, pero se desaceleraron cuando la FED dejó de reducir tasas.

Bitcoin y otras criptomonedas también muestran patrones similares: suben a finales de 2024 y entran en fase de estancamiento en 2025, salvo Bitcoin, que mantiene una fuerte demanda.

Diversificación de riesgos - la clave principal. No pongas todos los huevos en una sola cesta. Combina varias estrategias, sigue de cerca los fundamentos y datos económicos importantes, y ajusta tu portafolio cuando cambie el mercado.

Resumen: La clave está en la FED

La tendencia del dólar en 2025 sigue siendo incierta. Después de la tendencia bajista clara en 2024, que se detuvo, el rumbo dependerá de si la FED continúa bajando tasas o no, y qué datos económicos impulsarán el mercado.

A largo plazo, factores estructurales como el déficit fiscal y comercial de EE. UU., y la tendencia de desdolarización (De-dollarization), siguen presionando al dólar. La clave para “especular con divisas” es entender estos factores, decidir qué moneda es mejor y ajustar la estrategia en tiempo real según las condiciones del mercado.