Enfoque del mercado en diciembre: análisis del panorama técnico de Bitcoin, divisas y metales preciosos

Contexto macroeconómico: la delicada lucha entre las expectativas de política del banco central y los rendimientos de los bonos soberanos

La atención del mercado esta semana se centra en el contraste entre las expectativas de política de la Reserva Federal y los rendimientos de los bonos soberanos globales. Los operadores en general anticipan que la Fed comenzará a reducir las tasas la próxima semana, con una probabilidad del 87%, y el mercado apuesta a que en diciembre se anuncie una bajada de tasas, seguida de otras dos en el próximo año, con un rango objetivo final de 3.00%-3.25%. Sin embargo, la realidad presenta un escenario “ambiguo y cambiante”: a pesar de las expectativas de recortes, el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años ha subido en contra de la tendencia, alcanzando el 4.15%.

Los rendimientos de los bonos a largo plazo en las principales economías mundiales también están en alza, con Japón alcanzando un 1.97% y Alemania un 2.81%. Este aumento puede reflejar preocupaciones del mercado sobre la independencia de la Fed, expectativas de subida de tasas por parte del Banco de Japón, y consideraciones sobre la sostenibilidad de la deuda estadounidense. Estas inquietudes están comenzando a convertirse en factores de riesgo en el ámbito de las operaciones.

Bitcoin: la barrera de los 90000 dólares se convierte en un bastión alcista

El Bitcoin subió un 1.8% durante la sesión del 8 de diciembre, alcanzando un máximo de 92296 dólares. Actualmente, el Bitcoin se mantiene por encima de los 90000 dólares, en un ciclo de recuperación. Sin embargo, los datos recientes muestran que el precio actual de BTC es de $87.61K, con una volatilidad moderada.

Desde el punto de vista técnico, el indicador AO indica que la voluntad alcista del mercado está en aumento de manera constante, con la resistencia mínima en dirección a la alza. Si el Bitcoin logra mantenerse por encima de los 90000 dólares, podría seguir subiendo para probar los 95000 dólares, acercándose a la barrera de los 100000. Pero si cae por debajo de los 86000 dólares, hay que estar alerta ante la posibilidad de una caída adicional hacia los 75000 dólares.

Niveles técnicos de Bitcoin:

• Soportes: 90000, 86000, 75000
• Resistencias: 95000, 100000, 106000

USD/JPY: la tendencia alcista a largo plazo enfrenta presión

El USD/JPY subió un 0.1% el 8 de diciembre, alcanzando un máximo de 155.54, estabilizándose provisionalmente en torno a los 155.0. Es importante destacar que este par está probando nuevamente la línea de tendencia alcista a largo plazo. La señal del indicador AO advierte que la fuerza bajista se está fortaleciendo, sugiriendo una tendencia a la baja en el corto plazo.

Si el USD/JPY cae por debajo de los 155.0, enfrentará mayor presión bajista, con posibles pruebas en los 152.0 e incluso los 150.0. Para revertir la tendencia bajista, el par debe recuperar y estabilizarse por encima de los 156.0, desafiando los 157.0 y niveles superiores.

Niveles técnicos de USD/JPY:

• Soportes: 155.0, 152.0, 150.0
• Resistencias: 157.0, 158.0, 160.0

Oro: la barrera de los 4200 dólares se prueba repetidamente, con riesgos a la baja

El oro subió un 0.27% el 8 de diciembre, alcanzando un máximo de 4219 dólares. Sin embargo, tras cuatro días consecutivos intentando superar los 4200 dólares sin éxito, la resistencia reiterada sugiere que el impulso a corto plazo se está debilitando. Es importante notar que el oro sigue en un rango de consolidación entre 3890 y 4225, sin que esta zona de oscilación haya sido rota de manera efectiva.

El gráfico diario muestra que el oro está en una tendencia alcista a largo plazo desde febrero de 2024, formando actualmente la cuarta fase de consolidación, lo que suele indicar que la tendencia general se mantiene intacta. Sin embargo, también hay que estar atento a la posibilidad de una caída hacia la línea de Gann 2/1 en 4050, que podría convertirse en una línea de defensa importante para los alcistas.

Niveles técnicos del oro:

• Soportes: 4130, 4050, 3930
• Resistencias: 4220, 4300, 4381

Plata: consolidación en niveles altos, lucha intensa entre compradores y vendedores

La plata subió un 0.23% el 8 de diciembre, alcanzando un máximo de 58.72 dólares. La continua prueba de máximos indica que el impulso alcista no se ha revertido, pero la reciente consolidación lateral muestra una lucha muy intensa entre las fuerzas del mercado, por lo que los inversores deben estar atentos a riesgos de corrección a corto plazo.

El gráfico diario sugiere que si la plata logra mantenerse por encima de los 56.50 dólares, podría seguir subiendo, con potencial de alcanzar los 60.0 e incluso los 63.50 dólares, abriendo una nueva fase de alza. Pero si cae por debajo de los 56.5 dólares, hay que estar alerta ante una posible caída hacia los 53.8 e incluso los 51.0 dólares.

Niveles técnicos de plata:

• Soportes: 56.5, 53.5, 50.0
• Resistencias: 60.0, 63.5, 68.0

Resumen

Esta semana, múltiples activos enfrentan una prueba de la resonancia entre las expectativas macroeconómicas y las políticas reales. El Bitcoin se mantiene firme por encima de los 90000 dólares, reflejando la resiliencia de los activos de riesgo; el rango alto del oro y la plata refleja un estancamiento entre el sentimiento de refugio y las expectativas económicas optimistas; y el USD/JPY enfrenta presión en su línea de tendencia, con riesgos bajistas que merecen atención. Los inversores deben seguir de cerca las señales de política de la Fed y del Banco de Japón, así como los niveles clave en los gráficos técnicos de cada activo, para ajustar sus posiciones oportunamente ante los cambios del mercado.