Oportunidades en el mercado de commodities: por qué los inversores están atentos a Brasil

El mercado global de commodities movió cerca de US$ 3,6 billones en 2022, representando el 15% del PIB mundial. Estos activos reales—desde mineral de hierro hasta granos—se han vuelto cada vez más atractivos para quienes buscan diversificar carteras y protegerse contra la inflación. ¿Y Brasil? Lidera como uno de los mayores proveedores mundiales, especialmente en productos agrícolas y minerales que mueven la economía global.

El papel estratégico de Brasil en el comercio global de commodities

Cuando hablamos de grandes productores de commodities, Brasil es imposible de ignorar. El país se posiciona como exportador de peso en varias categorías:

Soja: Segunda mayor producción mundial, generando US$ 60,95 mil millones en exportaciones en 2022. El grano abastece desde la alimentación animal hasta el sector de biocombustibles.

Mineral de hierro: Commodity esencial para la siderurgia global, las ventas brasileñas alcanzaron US$ 29,04 mil millones en el mismo período.

Petróleo: Con la exploración de pre-sal en expansión, Brasil exportó US$ 27,40 mil millones en petróleo crudo en 2022.

Azúcar y carnes: El país sigue siendo el mayor exportador mundial de azúcar (US$ 9,5 mil millones) y un fuerte proveedor de carnes bovina y de pollo (US$ 11,8 mil millones).

Esta diversificación coloca a Brasil en una posición privilegiada en las cadenas globales de suministro.

¿Por qué invertir en commodities ahora?

Las commodities presentan características únicas que las diferencian de otras inversiones:

Descorrelación con acciones y bonos: Sus movimientos de precio no siguen patrones idénticos a los mercados financieros tradicionales, ofreciendo verdadera diversificación.

Protección contra la inflación: Históricamente, las commodities acompañan períodos inflacionarios, manteniendo el poder de compra del inversor.

Retornos en ciclos alcistas: Entre 2000 y 2008, el mercado de commodities mostró ganancias expresivas, especialmente en energéticos y metales.

Activos con valor intrínseco: A diferencia de instrumentos financieros puros, las commodities tienen utilidad real en la economía—son materias primas que el mundo necesita.

Los principales segmentos de commodities y sus números

El mercado se divide en categorías bien definidas. El petróleo lidera con el 12% del total negociado (US$ 1,9 billones en 2022). A continuación:

• Granos y oleaginosas: US$ 330 mil millones
• Carbón mineral: US$ 220 mil millones
• Gas natural: US$ 210 mil millones
• Commodities agrícolas (café, cacao, azúcar): US$ 270 mil millones
• Metales preciosos (oro, plata): US$ 180 mil millones

Estos números reflejan la magnitud del mercado y las oportunidades de entrada en diferentes segmentos.

Cómo comenzar a invertir en commodities

Para quienes desean ingresar en este mercado, el proceso sigue pasos bien definidos:

1. Elegir una corredora regulada: Abrir cuenta en una plataforma confiable que ofrezca acceso a contratos futuros de commodities.

2. Analizar el mercado: Estudiar las tendencias de precio, riesgos geopolíticos y utilización de cada commodity antes de invertir.

3. Definir su estrategia: Operaciones a corto plazo buscan beneficios con oscilaciones diarias; estrategias a largo plazo aprovechan tendencias estructurales.

4. Invertir en contratos futuros: Este es el principal instrumento, permitiendo apalancamiento y operaciones tanto compradas como vendidas.

5. Monitorear constantemente: Seguir gráficos, indicadores técnicos y noticias que impactan los precios de las commodities en las que está expuesto.

Riesgos que debe conocer

Toda oportunidad viene con desafíos. Las commodities presentan volatilidad significativa—sus precios pueden sufrir oscilaciones bruscas en corto plazo, influenciados por clima, geopolítica y factores de oferta y demanda.

Factores geopolíticos pueden interrumpir la producción o exportación. Los costos de almacenamiento inciden sobre productos como el petróleo. La palanca ofrecida en contratos futuros amplifica tanto ganancias como pérdidas.

Estrategias para reducir riesgos

Diversificación: No poner todo en una sola commodity. Sus precios no se mueven de forma perfectamente correlacionada.

Stop loss: Establecer límites de pérdida automáticamente para evitar grandes perjuicios.

Hedging: Usar contratos futuros opuestos u opciones para proteger sus posiciones en escenarios adversos.

Seguimiento activo: Las tendencias del mercado cambian rápidamente. Mantenerse informado sobre factores que afectan cada commodity.

¿Vale la pena invertir en commodities en 2024?

Todo depende de su perfil de inversor y objetivos. Las commodities ofrecen protección inflacionaria real y diversificación genuina—atributos cada vez más valorados en escenarios de incertidumbre económica.

Los mayores centros de negociación (Chicago, Londres, Shanghái, Dalian) registran volumen creciente, señalando confianza institucional.

Si busca exposición sin comprar y vender contratos directamente, fondos indexados y empresas del sector son alternativas viables. De cualquier forma, entender las dinámicas del mercado de commodities es esencial antes de asignar capital.

El mercado está aquí, los números son reales, y Brasil sigue siendo una pieza clave en este tablero global. Queda en usted decidir si es el momento adecuado para su cartera.